[資訊] (轉載)龐氏騙局

看板DirectSales (傳直銷)作者unpapillon (宗祐)時間7年前 (2017/12/29 17:07)推噓0(0推 0噓 13→)

留言13則, 2人參與討論串1/1

所謂【龐氏騙局】，就是一種投資欺詐的形式，它以不正常的高額回報來騙取投資者加入。投資者的回報並非來自真實的商業利益，而是來自新加入投資者投入的資金。龐氏騙局中的回報率一定是很高的，這樣才能引誘新投資者加入。一旦新加入的投資者減少或停止，龐氏騙局就會崩潰。 (轉載自http://news.sina.com 2008年12月16日 03:52 中國日報) 詐騙祖師爺龐茲80年前騙了上億美元美國股市名人馬多夫被控以「龐氏騙局」（Ponzi scheme）虧空客戶五百億美元，談到這種類似老鼠會的詐騙手法，就不得不一提查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）其人。老鼠會斂財手法年代久遠，並非龐茲的發明，但龐茲「發揚光大」，稍加變化後，1920年在美國波士頓騙了1500萬美元，相當於目前的1億6200萬美元，這在當時是天文數字，他也是第一個聞名全美的騙子，所以成為「龐氏騙局」開山祖。義大利裔的龐茲1903年移民到美國，由於在赴美的船上把大部分錢都賭輸掉，抵達美國時身上只剩2.5美元，他做過洗碗工、侍者，但因為A錢被炒魷魚。他跑到加拿大，後來因為開假支票入獄，他卻寫信騙母親說找到典獄長「特別助理」的工作。在金融市場中，有個詞叫──龐氏騙局──運作的原理，是透過類似直銷方式，要參加這場遊戲的人先付一筆錢作為入會代價，接下來會員們所賺的錢，是來自其他新加入的人，而不是公司本身透過業務所賺的錢。通過不斷吸引新的投資者加入付錢，來支付早期的投資者，早期加入的人通常在短時間內獲得相當程度的回報。但隨著更多人加入，支付的能力下降且資金流入不足，騙局泡沫爆破時，晚期才加入的投資者便會蒙受鉅額金錢損失，在台灣這樣的遊戲稱之為「老鼠會」。【龐式騙局特徵】通常不對外公開，多以口耳相傳的方式來散播，造成一種神秘的吸引力。想向一下，自己很要好的朋友在某聚會場合不經意提到一個賺錢機會，「不公開且名額有限」，看著對方好像也沒什麼很積極的想要你加入，心裡不禁就焦慮起來：「會不會就此錯過了一個大好機會？」理智與專業此時就退到一旁去，任由內心衝動主導當下行為。龐茲怎麼騙？打出90天獲利100%條件吸金返美後他在1919年虛設行號，打出45天獲利50%、90天獲利100%的豐厚條件，把新投資者的錢付給最初投資的人，打響迅速獲利的名頭，吸引更多人抵押房子捧著錢上門，短短七個月他就吸引了三萬人上當，一時之間龐茲呼風喚雨，買了有冷氣機和溫水游泳池的豪宅，讓母親乘郵輪頭等艙赴美。這場吸金騙局持續了一年，一名拿不到貸款的家具商向法院控告龐茲，有人開始懷疑龐茲如何在短短時間從窮光蛋變成百萬富翁，於是有人開始撤資。同時「波士頓郵報」記者心生懷疑而深入調查，發現龐茲吸金後根本未投資，泡沫終於破裂。龐茲鋃鐺入獄，坐了三年牢，但他在1924年出獄後又在佛羅里達州開設房地產投資公司，這回打出獲利200%來吸金，結果不問可知。他重回監獄，最後被驅逐出境，窮困至死，死時66歲。龐茲騙術怎麼成局－拿後手的錢來支付上家龐茲騙局和老鼠會都是以短期暴利誘人，拿後來投資者的錢支付先來者，由於負債愈來愈多，而且參加的人也愈來愈多，騙術注定遲早破局。但這兩者稍有不同，老鼠會是上線拉下線，有如金字塔般層層下傳而龐茲騙局的行騙首腦則直接和被害人周旋。老鼠會需要愈拉愈多人，龐氏騙局則誘騙投資人把賺的錢再投入，所以老鼠會通常比較快垮掉。轉載自MBA智庫百科(http://wiki.mbalib.com/) 什麼是龐氏騙局所謂龐氏騙局，所謂龐氏騙局是指騙人向虛設的企業投資，以後來投資者的錢作為快速盈利付給最初投資者以誘使更多人上當。龐氏騙局是一種最古老和最常見的投資詐騙，是金字塔騙局的變體。在人類的經濟活動中廣泛地存在。龐氏騙局實質上，是將後一輪投資者的投資，作為投資收益支付給前一輪的投資者，依此類推使捲入的人和資金越來越多。畢竟投資者和資金是有限的，當投資者和資金難以為繼時，龐氏騙局必然驟然崩潰。事實的真相，是投資人拿到的報酬，是後加入的投資人所投入的資金，從頭到尾這些資金都沒有進行真正的投資。這就是俗稱的老鼠會。老鼠會的問題就在於沒有真正的「產出」，只是把後加入的人所投入的錢，交給先加入的人，讓這個機制能夠運作下去，而不被拆穿。【直銷】以「上、下線」的方式來呈現。上線可以從下線那邊賺取獎金，而且制度設計上經營下線能帶來的利潤，比你在那邊賣商品來得好多了。但這和老鼠會不一樣的地方就在於上面有提到的，直銷是有「產出」的。無論是哪個直銷商，他們都有大量的產品，因此在這樣的架構中，除了會員們所繳的「入會費」之外，是有真正的金流流入，讓這個體系處於一個活的狀態，也才因此他是合法的。當然，事實上還是有一些直銷商，他們的產品出售基本上幾乎都等於假交易，也就是掛著直銷的外殼內部卻是龐氏架構。但以大的直銷商來說，合法性應該都是沒問題的。所以問題在於這個產出。如果你的直銷架構目的是銷售商品，有真實產出，那當然直銷沒有問題，他只是銷售的一種方式，和大賣場、零售商一樣都有他存在的道理。但，直銷容易走偏，一偏就進了龐氏架構，產品的存在變得可有可無，那就讓產出變得曖昧，最後受人質疑。保險和直銷的架構也類似，業務員除了招攬保險業務賺取佣金之外，公司內部多半都會有組織獎金。所謂的組織獎金，在直銷來說就是你的下線所幫你賺來的錢，而在保險業內也確實有人用下線來稱呼。和直銷也一樣，保險之所以合法，是因為有真正的產出，也就是保險契約。但因為保險契約這種東西比直銷的那些商品，諸如健康食品、濾水器等等，都還要更難理解，屬於一種無形的產品，因此在行銷上也相當容易被妖魔化，直到現在台灣對於保險的觀念仍然無法向先進國家一樣接納。早期確實有保險公司要求業務員自己要先購買幾張保單，才可以開始跑業務，這在現在來看就真的是龐氏架構的行為了。而現在的情況，保險業務員之間無可奈何的會以金錢為導向，彼此之間的價值觀被一個「C」給綁住，並不是很多人都能夠實現保險該有的理念。但相反來說，也因為如此，保險業務員都很清楚他們賣保險不是要拯救世界，也不是有什麼更偉大的理念，就只是要幫客戶做人生的規畫，就這麼簡單。所以，你才比較不會從保險業務員身上感受到直銷那種洗腦的感覺。【金融系統的龐氏騙局】現實金融系統的龐氏騙局特性，可以從以下方面來認識：第一、金融體系沒有物質的根基，隨時存在崩塌的危險。商業銀行獲利的方式，是從廣大存款戶那裡以較低的利息獲得存款，再以比較高的利息把款貸給需要資金的企業。眾所周知，銀行普遍存在大量的信用貸款（銀行放貸額遠比它的存款多得多，中央銀行規定的存款準備金率越低，貸款的倍數就越大，存款準備金率越高則貸款的倍數較小，通常都在10倍左右）。銀行的風險在於同時擠兌，當眾多儲戶由於政治經濟環境的變化（甚至由於聽信某一傳言）而要求把存款取出來，而貸款根本無法及時收回，發生危機也就在所難免。所以只要發生一定比例的擠兌，銀行必然倒閉破產，與之相關的一切經濟活動也難以倖免。整個金融系統就是建立在這樣一個沒有穩固基礎上的摩天大樓，隨時都有崩塌的風險。具有諷刺意味的是，各家銀行均以「信用」為信條，而實質上任何一家銀行都具有顯著的龐氏騙局特徵！第二、金融衍生品，以傳銷式龐氏騙局貫徹始終。信用經濟是金融體系的必然產物。在現代經濟中，信用經濟規模加速擴張，而且信用結構日益複雜，在信用貨幣的基礎上不斷衍生出新的金融產品，它們與實質經濟的距離越來越遠，甚至毫不相關。至此，虛擬經濟已經成為任何現代信用經濟中不可缺少的一個組成部分。經濟泡沫的負面效應是顯而易見的，往往造成繁榮的假象，所以容易受到追捧，具有自我強化的機制；又由於形式上虛擬經濟的發展可以完全脫離實質經濟，所以虛擬經濟具有超出實質經濟承受範圍的傾向。當經濟泡沫惡性發展時，結果就會表現為泡沫經濟。【所謂泡沫經濟】其一是經濟中虛擬成份的比重，超出了實質經濟的承受能力，經濟結構出現嚴重扭曲。其二，在泡沫經濟形成以後，某些市場特別是金融市場上的預期邏輯，會發生根本性的變化。即使價格已經很高，由於需求極度旺盛，大多數市場主體仍然預計價格會進一步升高。其三，公眾行為的非理性化致使相關市場的不確定性激增，市場規則失效。通俗地來看，金融衍生品，與傳銷中的傳銷品毫無二致，沒有任何實質的內容，只是傳銷計件的標的。金融市場中的「傳銷」盛行，源於人們對財富飛速增長的渴望，極易被虛假繁榮所迷惑。最終都無法避免因資金難以為繼而頃刻崩潰的結果。第三，股票、期貨等金融產品，都難逃走上傳銷式龐氏騙局之路。在今天的金融體系中，股票、期貨、次級貸款證券以及投機性的房產、土地、石油等等，都變成了金融衍生品，都成為了不斷變更標的的「傳銷」，各種金融投資工具無實質內容的差別，只是不同名稱的傳銷品而已。股票、期貨、房地產、石油等的發展過程中，容易出現以下方式的飛速擴張與驟然破局：誘人的收益回報，帶動眾多的需求和價格的攀升，高回報率帶動新一輪的參與者參與，帶動潛在參與者持續的超高利潤期望，進一步推高了價格，參與者作出價格只漲不跌的判斷，而不斷追高買入，這樣供需關係使得價格不斷發散性地提高，直至資金難以為繼時，這一循環就會被打破，龐氏騙局破局。金融體系面對必然破局的風險，不斷創新的金融衍生品，就是當一種投資工具快要崩潰時，換成另一種投資工具繼續炒作，而可以長久維持。這就使得金融體係一種的龐氏騙局特性更為隱秘而不會被輕易發現。但當資金難以為繼、民眾不再信任而拒絕跟風之時，破局是必然的。從https://goo.gl/8MqR5G 轉載 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.132.81.42 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DirectSales/M.1514538475.A.0E3.html