[分析] 匯市展望（3/22 ~ 3/26）

看板ForeignEX (外匯)作者ryanchao (養貓咪的牛)時間16年前 (2010/03/20 15:15)推噓28(28推 0噓 29→)

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CFTC COT(交易員持倉報告)籌碼分析（資料期間為2010.3.10～2010.3.16）注意：由於3/19當週大部分商品期貨進行結算，所以部分商品期貨OI出現大幅減少現象。 -------------------------------------------------------------------------------- 歐元 -- 結算週部分空頭結利但空頭動能仍在，傾向再度破底，目標1.3 非商業性淨空單大幅減少到49404口，比上週減少31221口目前OI水平來到163822口，比上週下滑79702口 ⊙細部分析（單位：口）大戶多單 +8941 大戶空單 -18999 投機多頭 -619 投機空頭 -3630 由於上週為結算週，空方大獲全勝，部分空方選擇退場獲利了結。值得注意的是OI量仍略高於1月整體OI量水平。另外非商業性淨空單部位仍高於1月～2月初歐債事件發酵時的水準，顯示市場對於在歐債事件餘波蕩漾下，對於歐元後勢仍舊不看好。未來一週歐元走勢仍是震盪格局居多。1.3434將會再度被測試，20日均線與1.38整數關卡仍是未來一週匯價重大壓力。從週線的波浪角度來看，歐元的自2008.8以來的中期跌勢已經重新恢復，下一目標將會是1.3。 -------------------------------------------------------------------------------- 英鎊 – 下跌動能增加不足，傾向區間為主非商業性空單淨頭寸增加到80544口，比上週增加50口目前OI水平來到121551口，比上週減少27011口 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 +1314 大戶空單 +1828 投機多頭 -2564 投機空頭 -3028 與歐元不同的是，英鎊的空方在結算週只有散戶結利退場觀望，大戶反倒小幅加碼進場做空。從OI數據顯示，結算後的OI量還是超過過去半年來的的OI水平，顯示市場對於英鎊的後勢並無任何實質上的改變，仍以看空為主流。未來一週英鎊下跌壓力仍在，但以1.48~1.53大區間震盪可能性最大。若再度跌破1.48，將打開通往1.44大門。 -------------------------------------------------------------------------------- 澳幣 -- 傾向再度上行測試0.9330前高，但突破可能性偏低非商業性多單淨部位小幅增加到82914口，比上週增加4154口目前OI水平來到126301口，比上週減少4507口 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 +3862 大戶空單 +1653 投機多頭 +849 投機空頭 -2794 澳幣走升動能小幅衰退，整體多頭力道表面雖然增加，但有一大部分來自於投機空頭的於結算週退場觀望有關。整體來說，澳幣上行動能仍保持完好，未平倉量並未大幅出現變化。再度上攻0.93機會仍存在，但要突破0.93甚至0.94，則需要進一步的動力。 -------------------------------------------------------------------------------- 加幣 – 最後一批看多者開始陸續進場非商業性多單淨頭寸再度大幅增加到94908口，比上週增加7016口目前OI水平來到180184口，比上週多出42193口，創下近5年來次高，也是金融海嘯以來新高。 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 +9632 大戶空單 +1391 投機多頭 +1320 投機空頭 +2545 加幣在上週是最不受到美元走強影響的貨幣。從上週與本週數據來看，很明顯的投機客們都一面倒的賭加幣會升值。當然從加拿大基本面與經濟數據，加幣的確有看漲空間。但從籌碼分析角度來看，加幣短線後續上漲動能可能會無以為繼。因為當大家都一面倒看好某方時，這顯示未來能夠添加上漲動能柴火的對手方正在「減少」，這會讓市場有從某一極端再震盪回另一極端方向潛在危機。未來一週加幣再攻平價機會仍在，但突破後開始拉回修正風險也開始增高。 -------------------------------------------------------------------------------- 日元 -- 方向依舊不明，注意四月第一週非商業性多單淨頭寸持續減少到8216口，比上週減少15217口目前OI水平來到137443口，比上週減少41444口 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 -10641 大戶空單 +450 投機多頭 -3553 投機空頭 +573 日幣上週依舊保持「無頭蒼蠅」狀態。從大戶與投機戶的部位變化來看，對未來一週日幣的態度傾向觀望。從近10年日元第一季結束前後的歷史走勢來看，日元在每年Q1結束前會短暫走強，而後恢復貶勢，而這波貶勢一般會持續到Q2末。所以短線上日元方向暫時不明，但中期趨勢上，日元則是趨貶態勢不變。 -------------------------------------------------------------------------------- 瑞郎 -- 小幅反彈但波動亦將放大，EUR/CHF金融海嘯低點受關注非商業性空單淨頭寸持續減少到4084口，比上週減少3467口目前OI水平來到47810口，比上週減少15653口 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 -1750 大戶空單 -1662 投機多頭 +2524 投機空頭 -1031 從大戶與投機散戶的持有多空部位數據來看，由於瑞士央行潛在干預風險依舊持續，大戶對於積極做多或做空瑞郎的意願不強，只有散戶對於做多瑞郎感到興趣，顯示瑞郎有機會小幅反彈，但空間不大且潛在波動將會放大。目前EUR/CHF已跌破2009年瑞士央行干預價位1.46，關注EUR/CHF 2008低點1.4298。 -------------------------------------------------------------------------------- 西德州輕原油 – 繼續挑戰前高態勢不變非商業性多單淨頭寸大幅增加到136136口，比上週增加12106口目前OI水平來到1348241口，比上週多出口9185口。 OI量繼續上升，繼續逼近前波高點時OI水位 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 +13428 大戶空單 -1401 投機多頭 -12153 投機空頭 +9430 從細部分析來看，大戶與散戶對於油價看法處於正在對做局面。散戶對於油價後勢看空，認為型態上將出現「頭肩頂」，但顯然大戶不是這麼想。這顯示油價未來或將醞釀一波軋短空走勢。 -------------------------------------------------------------------------------- e-S&P500 -- 回檔訊號初現？關注新一季度第一週OI水平非商業性多單淨頭寸大幅減少到17648口，比上週大幅減少82532口目前OI水平來到3578829口，比上週多出606885口，非商業性多頭淨頭寸則是跌到2月初以來最低水位 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 -3826 大戶空單 +30043 投機多頭 +209197 投機空頭 +257860 從細部分析數據來看，散戶對於S&P走勢自今年1月底以來一直偏空操作，而大戶則是偏多操作。但從這一兩週數據來看，大戶多單有開始減碼跡象，散戶仍是持續偏空操作不變。非商業性淨多頭部位銳減是個重大警訊，它顯示期貨多空力道似乎開始悄悄轉變，持續關注下週新一季度OI量水平變化。 -------------------------------------------------------------------------------- 黃金期貨（電子盤） -- 多頭上攻力道減緩，恐將陷入區間整理非商業性多單淨頭寸減少到242295口，比上週減少9492口目前OI水平來到496481口，比上週多出2572口 ⊙ 細部分析（單位：口）大戶多單 -1803 大戶空單 +6045 投機多頭 -671 投機空頭 +973 OI量微幅走升但淨多頭部位卻大減，暗示未來黃金有近一步整理需求。前波低點1088將再度被測試。 -------------------------------------------------------------------------------- 市場情緒(散戶) - 目前散戶對於各主要貨幣對交易的投機情緒（3/19日止）歐元：持續偏多英鎊：持續偏多日元：持續偏空加幣：極度看空瑞郎：極度看空澳幣：持續偏空紐幣：持續偏空 -------------------------------------------------------------------------------- 未來一週重要風險事件（日期為台北時間） No.1 英國財政部2010年財政預算報告（3/24） No.2 美國09Q4 GDP終值（3/26） No.3 英國2月消費者物價指數（3/23） No.4 英國2月零售業物價指數（3/23） No.5 紐西蘭09Q4 GDP （3/25） No.6 歐元區3月消費者信心指數（3/22） No.7 美國2月耐用財（3/24） No.8 日本央行公布上週利率決策會議記錄（3/23）本週比較重要風險事件解析： ● 英國財政部公布2010-2011年財政預算報告這份報告剛好遇到這一兩個月內鬧的沸沸揚揚的主權債務危機，外界將會用「超高倍數電子顯微鏡」來體檢英國未來一年的財政健康狀況。但很不幸的是，外界預期英國政府未來一年的財政預算仍將是大幅度的赤字。這對於英鎊將會產生不小壓力。另外關注英國財政大臣達林對該份年度報告的相關談話。 ● 美國09Q4 GDP終值 BEA將在3/26公布去年第四季GDP最終統計結果。市場預計保持5.9%不變。無論是否符合預期，美國09Q4 GDP大幅高於09Q3已是事實，市場將會將焦點放在美聯儲下一步動態，尤其是再度調升貼現率一碼這個近期市場謠言是否成真。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 123.204.210.230

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Gracchus

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holyspectral

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