[分析] 《1/21 - 1/25外匯走勢馬後炮整理》

看板ForeignEX (外匯)作者morgan840612 (mei)時間6年前 (2019/01/29 21:20)推噓10(11推 1噓 0→)

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大家晚安！以下是小弟所做的外匯走勢整理，希望能幫大家快速了解市場發生什麼事，如果內文有任何錯誤，歡迎各位推文告知，我會馬上修改，不好意思！粉絲專頁的內容有：每週外匯走勢整理、每週重要數據公布時間整理、外匯教學等，連結會放在最下方，有興趣的朋友可以參考一下～上篇文章中有朋友許願想看人民幣，我有慢慢開始了解人民幣的貨幣特性及主要影響因子，但由於文章所有內容都是我一人完成，作業量有點大，且我也怕研究深度不夠會誤導各位，因此還需要一點時間，在此跟各位解釋一下。以下正文開始 - 《軟脫歐成為英國新共識，英鎊單週狂漲近400點》 - ‧ 上週大事 https://i.imgur.com/VQ5E460.jpg

▎1/21 星期一梅伊持續為北愛爾蘭擔保方案努力，英鎊回到1.2900 週一英首相梅伊提出脫歐B計畫，其中並沒有出現太多亮點，不過在梅伊在下議院接受質詢時，被問到是否願意延後脫歐期限，梅伊雖表示目前沒有這個打算，但英議員之後提出跨黨派法案，只要2/26前未達成協議，則議會將迫使梅伊延後脫歐期限，藉此避免無協議脫歐的發生。梅伊也表示將把之後的重心放在北愛爾蘭擔保方案，希望尋求歐盟針對此議題的讓步，確保硬邊界不會發生，並藉此獲得下議院和歐盟雙方的支持來完成脫歐協議。由於無協議脫歐機率下降，因此英鎊在週一出現0.5%的上漲並一度來到1.2900整數價位。 - ▎1/23 星期三軟脫歐成為英國新共識，英鎊單日上漲近1% 雖然梅伊所提出的脫歐草案遭到議會大票數否決，但是英議會依然在為避免無協議脫歐而努力，其中反對黨工黨就提議延後脫歐期限，以避免出現無協議脫歐，進而縮減脫歐對英國經濟產生的影響。如果此方案受到英議會大多數議員支持，則英國至少不會在3/29脫歐後實現無協議脫歐。週二公布英國就業數據大好，其中英國11月三個月ILO失業率今值4.0%，好於預期值4.1% ，英國11月三個月ILO就業人數變化今值14.1萬，好於預期值8.8萬，帶動英鎊漲到1.2960 的位置。週三由於無協議脫歐逐漸成為英議會共識，因而再次為英鎊帶來上漲動能，英鎊自1.2950上漲0.9%來到1.3070。 - ▎1/24 星期四德國製造業PMI跌破50榮枯線，歐元區利率決議再放鴿，歐元單日跌0.8% 週四下午公布德國、歐元區製造業PMI今值49.9、50.5，兩者皆差於預期值51.4、51.3，身為歐元區經濟主要成長引擎的德國甚至跌破50榮枯線，加深市場對於歐元區將延後緊縮貨幣政策的預期，讓歐元在該時段從1.1386下跌至1.1340的價位。週四晚間，歐元區1月利率決議如市場預期維持目前利率不變，歐央行總裁德拉吉在發佈會上再次重申歐元區經濟疲軟的狀況，他表示『受油價下跌影響，通膨在未來幾個月可能會放緩，因此仍須大量刺激措施』、『近期經濟數據比預期更疲弱，因為外在不確定性導致市場需求減少』、『經濟成長前景面臨下行風險』。這些鴿派言論讓原本就非常脆弱的歐元，再次出現0.8%的下跌，並且一度跌至1.1290的整數價位，不過隨後出現反彈又回到1.1310以上的位置。 - ▎1/25 星期五聯準會考慮提前結束縮表，美國政府恢復運作也沒用，美元又跌破96關口根據報導指出，有聯準會高層官員表示，隨著縮表的進行，央行的基準利率逐漸變得不穩定，目前官員們正在考慮維持更大的資產負債表，而不是持續採取目前『每個月減持債券，其餘部分則進行再投資』的政策，這也意味著縮表可能接近尾聲，因此市場重點關注本週的美國聯準會1月利率決議是否會進一步討論何時該結束縮表。川普在美國時間週五早上宣布，將簽署結束政府關門的臨時支出法案，此法案讓政府開門三週直到2月15日，這也意味著美國政府『暫時』結束長達35天的停擺。不過值得注意的是，此協議並不包括川普所要求57億美元建牆資金，所以川普在推特上表示『如果21天內無法對建牆達成共識，那好戲才剛剛開始！』。雖然美國政府開門暫時止住了美元下跌，但由於此協議僅是暫時性，因此聯準會考慮提前結束縮表的消息，仍然主宰了美元的走勢，週五美元下跌共0.5%。 - ‧ 上週貨幣走勢 (圖中紅字為該貨幣下跌、綠字為該貨幣上漲、藍字為該貨幣盤整) ▎美元指數 https://i.imgur.com/gpq6ALx.jpg

買壓區：96.00 - 96.10 賣壓區：96.58 - 96.68 本週最高點/最低點/多空方向：96.68/95.81/空市場關注重點：對未來聯準會貨幣政策之預期、對歐元區經濟前景之預期上週由於美國政府持續停擺，因此美國沒有公布太多重要經濟數據，主要波動來自聯準會考慮結束縮表的消息、歐元區經濟數據好壞、德拉吉的鴿派言論。前一週受到中國表示願意縮減對美貿易差額以及美國製造業好於預期等事件影響，美元指數自96.0的整數價位上漲到96.4的位置。由於美國政府持續停擺，為政治帶來不確定性，因此美元承受賣壓在96.2 - 96.4之間的區間進行盤整。週四下午公布德國、歐元區製造業PMI今值49.9、50.5，大幅落後預期值51.4、51.3，其中德國甚至下滑跌破50榮枯線，美元指數因而從96.23的位置一路上漲至96.54，隨後因為獲利回補以及等待接下來的歐元區1月利率決議，所以美元回落到96.20的水平。週四晚間，歐央行總裁德拉吉在歐元區1月利率決議發佈會上，再次重申歐元區經濟疲軟的狀況，並表示經濟前景目前出現下行風險，加深市場對歐元區將延後緊縮貨幣政策的預期，也讓美元指數從96.20的位置快速上漲0.4%來到96.6的價位，並在該價位盤整形成雙頂形態後回落。週五晚間，據報導指出有聯準會官員表示目前正在考慮結束縮表，市場聞訊後美元從96.4 0的價位快速下跌0.5%來到95.90的水平，雖然川普簽署結束政府關門的臨時支出法案暫時緩住了跌勢，但是在短暫進行盤整後，依然從95.90跌至95.80並收在此價位。 - ▎歐元 https://i.imgur.com/EgjpbPH.jpg

買壓區：1.1290 - 1.1300 賣壓區：1.1400 - 1.1420 本週最高點/最低點/多空方向：1.1420/1.1290/多市場關注重點：對未來聯準會貨幣政策之預期、對歐元區經濟前景之預期上週由於美國政府停擺而沒有公布太多重要數據，因此在市場缺乏題材的狀態下，歐元多半時間呈現盤整，主要波動來自於聯準會考慮結束縮表的消息、歐元區經濟數據好壞、德拉吉的鴿派言論。前一週中國表示願意縮減對美貿易差額以及美國製造業好於預期，所以歐元自1.1410的價位滑落至1.1360。週一到週三，歐元/美元沒有太多題材供市場交易，主要還是圍繞在美國政府停擺、歐央行可能延後緊縮貨幣政策等議題上，因此歐元主要在1.1350 - 1.1370 區間呈現盤整的走勢。先前我們曾提過，近期歐元區、德國製造業PMI的數據好壞對歐元走勢有相當大的影響，週四下午公布德國、歐元區製造業PMI今值49.9、50.5，大幅落後預期值51.4、51.3，其中德國甚至下滑跌破50榮枯線，因此歐元在該時段從1.1395下跌0.6%到1.1320，隨後歐元因為空頭獲利回補而回到1.1380的價位。週四晚間，歐元區1月利率決議維持原利率不變，但是德拉吉在決議後的發佈會釋放鴿派信號，他提到因為通膨在未來可能會放緩、近期經濟數據比預期更疲弱、經濟成長前景面臨下行風險等因素，所以仍須大量刺激措施。德拉吉的鴿派言論讓歐元自1.1380快速跌破 1.1300的整數價位，跌幅達0.7%。週五晚間，有報導指出聯準會考慮結束縮表，歐元因此受到提振，從1.1345上漲0.5%來到 1.1400的整數價位，並在附近進行盤整，最後收在1.1410的位置。 - ▎英鎊 https://i.imgur.com/HSf4tgc.jpg

買壓區：1.2831 - 1.2850 賣壓區：1.3181 - 1.3218 本週最高點/最低點/多空方向：1.3218/1.2831/多市場關注重點：無協議脫歐的可能性前一週中國表示願意縮減對美貿易差額以及美國製造業好於預期，加上市場不看好梅伊的脫歐B計畫能改變議會的反對聲浪，因此美元走強英鎊走弱，自1.3000的整數價位一路下跌到1.2831的價位，跌幅達1.3%。週一晚間，梅伊提出脫歐B計畫，內容與原版相去不遠，但梅伊承諾將努力解決北愛爾蘭擔保方案，並開放議員提出該議題的修正方案，因此市場預期無協議脫歐的可能性下降，帶動英鎊從1.2870上漲至1.2900的整數價位後回落。週二下午公布英國就業數據，其中英國11月三個月ILO就業人數變化今值14.1萬，好於預期值8.8萬，英國11月三個月包括紅利的平均工資年增長率今值3.4%，好於預期值3.3%，兩者都位於歷史高點。強勁的就業數據增加了市場對英國央行逐步升息的預期，加上近期無協議脫歐不確定性下降，英鎊自1.2870的位置上漲0.7%到1.2960的水平進行盤整。週三下午，英國主要反對黨工黨領袖柯賓呼籲政府排除無協議脫歐的可能，並希望能動用一切工具避免無協議脫歐發生，而工黨議員庫柏則是提出一項延後脫歐期限的議案，藉此避免英國在3/29實現無協議脫歐。由於英議會的共識轉為避免無協議脫歐，帶動英鎊從1. 2950的位置上漲0.8%來到1.3050的位置。週五英國有報導表示，北愛爾蘭民主統一黨將在本週的表決中，支持梅伊所提出的脫歐B 計畫，這讓梅伊的脫歐草案的通過機率上升不少。週五晚間，傳出聯準會考慮結束縮表的消息，讓美元快速走弱，英鎊則是因為近期無協議脫歐機率大幅下降而走強。英鎊在週五從1.3050的位置狂漲150點來到1.3200的位置，漲幅達1.2%，同時價格也來到兩個月來新高。 - ▎日圓 https://i.imgur.com/DryOGR8.jpg

買壓區：109.90 - 110.00 賣壓區：109.40 - 109.50 本週最高點/最低點/多空方向：109.15/110.00/多市場關注重點：中美貿易磋商結果、市場避險情緒由於前一週中國表示願意縮減與美貿易差額，市場預期中美貿易衝突趨緩，帶動美股上漲，市場避險情緒降溫，日圓下跌0.5%來到109.70的位置進行盤整。週二市場傳出美國取消美中貿易預備會議，引發市場對中美貿易衝突升溫的擔憂，以及國際貨幣基金組織(IMF)調降全球經濟成長預期，導致市場避險情緒再次升溫，道瓊下跌300 點，日圓則是從109.6上漲0.4%至109.2，隨後因為白宮經濟顧問否認此傳聞，因此日圓回落至109.4的價位。週三公布日本12月出口額今值-3.8%，低於預期值-1.9%，為兩年多來最大的縮幅，也導致 2018的貿易收支由順轉逆，為三年來首次出現赤字。隨後日央行進行1月利率決議，如市場預期保持原利率不變，但下調了2018 - 2020的通膨預期，並在聲明中表示不會在通膨到達2%之前升息，要先實現通膨目標，才有貨幣政策正常化的可能性，以及提到日本經濟可能因貿易摩擦而出現更多負面影響，整體聲明與結果均偏鴿派。由於貿易數據衰退搭配日央行的鴿派聲明，日圓在週三從109.4下跌0.6%至110.0，但因為日圓下跌至110.0的整數支撐，因此在價格碰到110.0後就直線上漲回到109.55的價位，並且在109.50 - 109.80的價位盤整。週五晚間，有報導指出聯準會考慮結束縮表，日圓先是從109.9的價位上漲到109.6，之後川普表示將簽署臨時支出法案來結束美國政府停擺，日圓再次回落到109.9，不過美元仍然止不住聯準會考慮結束縮表所帶來的跌勢，因此日圓出現強勢反彈來到109.6後，最後收在109.55的價位。 (貼心提示：圖為USD/JPY，因此價格與走勢呈現反向，圖中上漲為日圓下跌，圖中下跌為日圓上漲) - ▎加元 https://i.imgur.com/1FhAArP.jpg

買壓區：1.3353 - 1.3375 賣壓區：1.3305 - 1.3315 本週最高點/最低點/多空方向：1.3220/1.3365/多市場關注重點：原油價格走勢週一早上公布中國Q4 GDP年成長率今值6.4%與預期值相符，但是此數值為28年來的最低增幅，且IMF下調今明兩年全球經濟增長預期，加深了市場對全球經濟放緩的擔憂。此外，週一沙國公布原油相關數據，11月的原油出口從770萬桶/日上升至820萬桶/日，俄羅斯1月原油產量較去年10月僅下降逾3萬桶/日，在供給下降不如預期，需求又下滑的狀態下，原油價格在週一至週三共出現3.5%左右的下跌，也連帶讓加幣從1.3260下跌至1.33 50，跌幅接近0.7%。週三晚間公布加拿大零售銷售數據今值-0.9%，差於預期值-0.7%，加元因而從1.3310的位置持續下跌0.4%到1.3370的水平，並在1.3340 - 1.3370的區間進行盤整。週四委內瑞拉宣布與美國斷交，而美國也暗示將對委內瑞拉進行制裁，因此市場預期制裁將導致委國的原油產量再次下滑至70萬桶/日以下，這將加劇全球油市的供應緊張程度，因而推升油價上漲3.2%並帶動加元上漲0.4%重回1.3310的價位。週五晚間，有報導指出聯準會將停止縮表，加上委內瑞拉與美斷交而可能減少原油供給的消息，加元在週五自1.3320狂漲100點並收在1.3220的位置，漲幅達0.7% (貼心提示：圖為USD/CAD，因此價格與走勢呈現反向，圖中上漲為加元下跌，圖中下跌為加元上漲，圖中藍線為WTI原油價格) - ▎澳幣 https://i.imgur.com/ovl9XI3.jpg

買壓區：0.7076 - 0.7084 賣壓區：0.7173 - 0.7185 本週最高點/最低點/多空方向：0.7185/0.7076/盤整市場關注重點：中國經濟前景、市場避險情緒、對未來聯準會貨幣政策之預期由於中國、美國為澳洲前兩大貿易夥伴，因此中國的經濟前景如何對澳幣走勢有相當程度的影響。週一早上公布中國Q4 GDP年成長率今值6.4%與預期值6.4%相符，但是此數值為28 年來的最低增幅，搭配前幾週中國製造業數據表現均不如預期，導致澳幣承受賣壓自0.71 65的位置一路下跌到0.7120 - 0.7140的區間進行盤整。週四公佈澳洲12月失業率今值5.0%，好於預期值5.1%，就業人數今值2.16萬也同樣好於預期值1.8萬，因此澳幣自0.7130短線上漲至0.7160後出現回落。週四下午公布德國、歐元區製造業PMI今值49.9、50.5，兩者皆差於預期值51.4、51.3，且德國甚至跌破50榮枯線。同日晚間，歐央行總裁德拉吉在利率決議後的發佈會上，暗示對歐元區通膨、經濟成長的擔憂，引發市場避險情緒升溫，澳幣在週四的單日跌幅達0.8% 。澳幣在週五持續下跌，並且曾一度下跌至0.7080的關鍵支撐，隨後反彈回到0.7100的整數價位進行盤整。週五晚間，據報導指出聯準會考慮終止縮表，澳幣自0.7100一路急漲80點來到0.7180的價位進行盤整，並且收在0.7175的價位。 - ▎南非幣 https://i.imgur.com/25lEKye.jpg

買壓區：13.9355 - 13.9867 賣壓區：13.5845 - 13.6152 本週最高點/最低點/多空方向：13.5845/13.9867/多市場關注重點：市場避險情緒、黃金價格走勢週一早上公布中國Q4 GDP年成長率今值6.4%與預期值相符，但是此數值為28年來的最低增幅，且IMF下調今明兩年全球經濟增長預期，引發市場對經濟增長趨緩的擔憂，資金回流相對穩定的美元導致南非幣自13.80下跌1.3%至13.99的價位。週三由於南非幣下跌到13.95的重要支撐，所以南非幣強勢反彈再次回到13.80 - 13.85的區間進行盤整。週四晚間，歐央行進行1月利率決議，歐央行總裁德拉吉在決議後的發佈會中暗示了對歐元區通膨、經濟增長的擔憂，再次加深市場對經濟增長趨緩的預期，市場避險升溫讓黃金上漲0.4%(南非是世界上最大的產金國)，帶動南非幣進一步上漲0.7%到13 .70的價位。週五晚間，據報導指出聯準會考慮結束縮表，此消息讓美元大幅走弱，黃金上漲1.5%，帶動南非幣再次上漲1%來到13.60的整數價位並收在13.6070。 (貼心提示：圖為USD/ZAR，因此價格與走勢呈現反向，圖中上漲為南非幣下跌) - 在此附上粉絲專頁的傳送門： https://lihi.biz/DeKO5 祝大家交易順利，新年快樂！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.109.99 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/ForeignEX/M.1548768054.A.22F.html ※ 編輯: morgan840612 (1.163.109.99), 01/29/2019 21:21:30