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[請益] 再平衡問題

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (阿信)時間6年前 (2020/03/07 07:19), 編輯推噓20(20推 0噓 37→)
留言57則, 18人參與, 6年前最新討論串1/1
請教有關再平衡問題， 1. 比如說兩年再平衡一次，如果定期定額半年投入一次，是依照預定比例配置投入，或 者把所有金額重新平衡. ex. 60:40 股：債 期一： 100元投入 60元：40元 半年後漲跌： 70：30元 期二： 100元： 60：40元投入 or 50：50元投入 2. 因漲跌超過比例25%, 實行再平衡，如果還不到兩年就超過，是否實施再平衡. 3. William Bernstein書上看起來，長債不適合做為配置，不過因為做了一些回測，之 前買了vglt與IAU這幾天也漲蠻多的，不知大家對長債與黃金有何看法？ 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.195.126 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1583536755.A.6C5.html
推
03/07 07:48, 6年前 , 1F
1-投入直接再平衡買進比例不夠的那一邊就好了
03/07 07:48, 1F
推
03/07 07:51, 6年前 , 2F
2-作者認為長債的波動太大，不適合當低風險資產配置
03/07 07:51, 2F
推
03/07 08:17, 6年前 , 3F
我覺得都可以，再平衡沒有限制說一定要等多久，你的問題
03/07 08:17, 3F
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03/07 08:17, 6年前 , 4F
其實就是比較2年1次或是半年1次再平衡差別
03/07 08:17, 4F
推
03/07 08:18, 6年前 , 5F
長債漲是不是跟本週聯準會降息有關？黃金沒利息我個人沒
03/07 08:18, 5F
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03/07 08:18, 6年前 , 6F
興趣
03/07 08:18, 6F
推
03/07 08:21, 6年前 , 7F
半年再平衡好像太快了吧？！印象中可能會降低報酬率
03/07 08:21, 7F
推
03/07 08:36, 6年前 , 8F
AOA系列今年開始是半年再平衡一次
03/07 08:36, 8F
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03/07 08:36, 6年前 , 9F
可以當作一個參考
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03/07 08:37, 6年前 , 10F
03/07 08:37, 10F
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03/07 08:59, 6年前 , 11F
短債我抱不住，我是選長債甚至無息長債，長投股票書都
03/07 08:59, 11F
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03/07 08:59, 6年前 , 12F
不太推黃金
03/07 08:59, 12F
推
03/07 09:03, 6年前 , 13F
我都買長債，要買短債直接放1%活存就好
03/07 09:03, 13F
推
03/07 09:53, 6年前 , 14F
03/07 09:53, 14F
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03/07 09:55, 6年前 , 15F
這種時期就能體會長債的好了
03/07 09:55, 15F
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03/07 11:37, 6年前 , 16F
長期持有長債只是承受較高風險，可是沒有相對應的報酬，
03/07 11:37, 16F
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03/07 11:37, 6年前 , 17F
同樣風險，持有短債增加股票比例報酬會更好。如果過度重
03/07 11:37, 17F
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03/07 11:37, 6年前 , 18F
視股票下跌時的負相關性，容易掉入擇時交易的陷阱。
03/07 11:37, 18F
推
03/07 12:17, 6年前 , 19F
長債殖利率比短債高
03/07 12:17, 19F
推
03/07 12:18, 6年前 , 20F
現在有BNDW可以買，分散風險的能力，就不用擔心短債長債
03/07 12:18, 20F
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03/07 12:18, 6年前 , 21F
的問題了
03/07 12:18, 21F
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03/07 12:18, 6年前 , 22F
資產配置不就是要看負相關性嗎？
03/07 12:18, 22F
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03/07 14:06, 6年前 , 23F
S大文章看起來，平衡是控風險，與時間或策略無關
03/07 14:06, 23F
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03/07 14:08, 6年前 , 24F
太頻繁會增加費用，最後其實影響不大，圖文很詳細，讚
03/07 14:08, 24F
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03/07 14:15, 6年前 , 25F
資產配置在一開始先談股債比例，就是為了控制風險，結果
03/07 14:15, 25F
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03/07 14:15, 6年前 , 26F
到了債券配置的時候，卻因為報酬配了長債，那為什麼不一
03/07 14:15, 26F
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03/07 14:15, 6年前 , 27F
開始多配一點股票呢？效率前緣再怎麼彎曲，股票報酬還是
03/07 14:15, 27F
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03/07 14:15, 6年前 , 28F
勝過債券啊。配債券到底是為了什麼？要想清楚。
03/07 14:15, 28F
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03/07 14:17, 6年前 , 29F
IAU, vglt是參考golden butterfly配置有點怕怕的..^^
03/07 14:17, 29F
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03/07 14:23, 6年前 , 30F
在高低點再平衡很誘人我知道，但再平衡為什麼都在談完配
03/07 14:23, 30F
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03/07 14:23, 6年前 , 31F
置後才談，就是因為這只是維持策略的手段而不是目的，過
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03/07 14:23, 6年前 , 32F
度看重這部分法反而變成主動擇時交易，要小心。
03/07 14:23, 32F
推
03/07 14:24, 6年前 , 33F
個人偏好優質長債
03/07 14:24, 33F
推
03/07 14:33, 6年前 , 34F
其實如果對總經了解，就知道牛市末段要配長債，但現在投入
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03/07 14:33, 6年前 , 35F
來不及啦
03/07 14:33, 35F
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03/07 14:34, 6年前 , 36F
對總經不了解還是中短債，不然不知道出場
03/07 14:34, 36F
推
03/07 15:14, 6年前 , 37F
推a大
03/07 15:14, 37F
推
03/07 15:52, 6年前 , 38F
短債的波動不是比較小嗎 為何會抱不住啊
03/07 15:52, 38F
推
03/07 16:43, 6年前 , 39F
報酬太少抱不住吧呵呵
03/07 16:43, 39F
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03/07 17:13, 6年前 , 40F
短債報酬太少，抱著會想說多承受一些風險100%股票就好
03/07 17:13, 40F
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03/07 17:13, 6年前 , 41F
了
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03/07 17:17, 6年前 , 42F
連幾年股票都10%在賺，看著短債好像廢物一樣
03/07 17:17, 42F
推
03/07 17:25, 6年前 , 43F
我的債BNDW漲的比我VXUS還多XD
03/07 17:25, 43F
推
03/07 18:11, 6年前 , 44F
我後來也是直接選擇BNDW世界混債
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03/07 18:11, 6年前 , 45F
直接把分散高信評公債和公司債的風險
03/07 18:11, 45F
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03/07 18:35, 6年前 , 46F
今年vgit,vglt 稅有全退，不知道bndw如何？
03/07 18:35, 46F
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03/07 18:45, 6年前 , 47F
覺得股票ETF的30%很重
03/07 18:45, 47F
推
03/07 20:08, 6年前 , 48F
美國人克資本利得稅也是很重的...
03/07 20:08, 48F
推
03/07 22:44, 6年前 , 49F
用總經分析的話
03/07 22:44, 49F
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03/07 22:44, 6年前 , 50F
其實就是主動擇時
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03/07 22:44, 6年前 , 51F
入場及出場某類金融商品
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03/08 13:09, 6年前 , 52F
3-作者提到害怕通貨膨脹所以不應持有長債
03/08 13:09, 52F
推
03/08 13:56, 6年前 , 53F
用時間區間平衡 每季/半年/年
03/08 13:56, 53F
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03/09 08:38, 6年前 , 54F
現在長債利率比通膨還低，未來要有高報酬除非變負利率，不看
03/09 08:38, 54F
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03/09 08:38, 6年前 , 55F
好
03/09 08:38, 55F
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03/09 21:47, 6年前 , 56F
如a大說的，市場高低點時很誘人，vglt居然漲到25%，好
03/09 21:47, 56F
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03/09 21:47, 6年前 , 57F
想再平衡...我要hold住
03/09 21:47, 57F
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