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[請益] 為何買債券而非保留現金？

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (pshadow)時間5年前 (2020/08/29 10:11), 編輯推噓7(7推 0噓 55→)
留言62則, 16人參與, 5年前最新討論串1/1
大家都說股債比，但是在現在零利率的時代，現金流動性比債券高多了，跟股市也沒有 相關（感覺股債齊跌也蠻常發生的，通常發生在大量投資人需要現金的時候），請問有 什麼理由買債券或債券ETF(BND)而非保留現金嗎？ 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 47.145.196.55 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1598667063.A.824.html
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08/29 10:14, 5年前 , 1F
我的完整看法兩者比較： https://reurl.cc/j5qzQL
08/29 10:14, 1F
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08/29 11:47, 5年前 , 2F
因為現金不小心就又歐印了
08/29 11:47, 2F
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08/29 12:02, 5年前 , 3F
換個想法一個沒all in的人買債券幹嘛
08/29 12:02, 3F
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08/29 12:16, 5年前 , 4F
如果現金多到超過存保基金額度 那買3A債是比較安全的作法
08/29 12:16, 4F
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08/29 12:16, 5年前 , 5F
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08/29 14:05, 5年前 , 6F
感謝ffaarr大的文章。因為現在債券利率真的低到幾乎沒
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08/29 14:05, 5年前 , 7F
有
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08/29 15:31, 5年前 , 8F
不管信評多少債券都有利率風險 3A債一樣有....
08/29 15:31, 8F
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08/29 15:32, 5年前 , 9F
超過存保額度就換一間存這並不難 買貨幣基金也行
08/29 15:32, 9F
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08/29 16:31, 5年前 , 10F
08/29 16:31, 10F
推
08/29 17:22, 5年前 , 11F
留現金就是在吃通膨啊
08/29 17:22, 11F
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08/29 18:56, 5年前 , 12F
現在美債利率5年0.28趴，不是跟沒有一樣 O_o
08/29 18:56, 12F
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08/29 19:01, 5年前 , 13F
BND有2.419Div/yield 可以換算成2.419%年利率嗎？不太
08/29 19:01, 13F
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08/29 19:01, 5年前 , 14F
懂
08/29 19:01, 14F
推
08/29 19:03, 5年前 , 15F
實在非常討厭「留現金會吃通膨」這種說法。
08/29 19:03, 15F
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08/29 19:03, 5年前 , 16F
目前定存一年利率是0.8%，通膨算2%，你就算有100萬
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08/29 19:03, 5年前 , 17F
的現金定存一年，那一年之後你的100萬也不過就被通
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08/29 19:03, 5年前 , 18F
膨「吃掉」了1.2萬。真的很多嗎？？？？
08/29 19:03, 18F
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08/29 19:03, 5年前 , 19F
這裡有多少人在投資股票以後，還可以有100萬現金在
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08/29 19:03, 5年前 , 20F
手？
08/29 19:03, 20F
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08/29 19:03, 5年前 , 21F
以散戶的財力，擔心「現金會被通膨吃掉」實在是沒必
08/29 19:03, 21F
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08/29 19:03, 5年前 , 22F
要。又不是要你一輩子都空手留現金啊啊～
08/29 19:03, 22F
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08/29 19:07, 5年前 , 23F
散戶比起機構/法人最大的優勢，就是可以「留現金耐
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08/29 19:07, 5年前 , 24F
心等待進場時機」，也就是巴神的「棒球理論」。
08/29 19:07, 24F
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08/29 19:07, 5年前 , 25F
可偏偏散戶都覺得「擁抱現金不交易」是「遜咖」XD
08/29 19:07, 25F
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08/29 19:53, 5年前 , 26F
定存錢就動不了了，流動性比債券更差不是嗎？
08/29 19:53, 26F
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08/29 19:55, 5年前 , 27F
老巴的公司現金部位都超大的
08/29 19:55, 27F
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08/29 21:52, 5年前 , 28F
降低整體波動，公債好，在意各別波動，現金好。
08/29 21:52, 28F
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08/29 21:55, 5年前 , 29F
定存可解約，而且分比定存，不會一次利息都沒了。
08/29 21:55, 29F
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08/29 22:07, 5年前 , 30F
5%2%0% 不知道有沒有機會看到負利率 債券再漲一波
08/29 22:07, 30F
推
08/29 22:10, 5年前 , 31F
沒什麼理由 不考慮負利率 債券的價格上限就擺在那 幾乎
08/29 22:10, 31F
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08/29 22:10, 5年前 , 32F
就到頂了 說遇到海嘯能再往上漲多少我也不信
08/29 22:10, 32F
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08/29 22:37, 5年前 , 33F
我比較喜歡用高低風險比，股債比常讓人誤解原本的用意。
08/29 22:37, 33F
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08/29 22:54, 5年前 , 34F
公債有曲率convexity特性，利率低，降息，增值只會會
08/29 22:54, 34F
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08/29 22:54, 5年前 , 35F
更大，很特別
08/29 22:54, 35F
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08/29 23:24, 5年前 , 36F
其實也不用會甚麼凸性存續期間的 把未來會發多少加一
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08/29 23:25, 5年前 , 37F
加大概就是零利率下的價格了 以五年期為例0.28%*5=1.4
08/29 23:25, 37F
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08/29 23:26, 5年前 , 38F
像IEI這種存續期間五年期左右的ETF碰到零利率大概也就
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08/29 23:26, 5年前 , 39F
再漲1.4%吧
08/29 23:26, 39F
推
08/30 03:04, 5年前 , 40F
投資沒有對錯 選自己舒服的就好
08/30 03:04, 40F
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08/30 11:20, 5年前 , 41F
1%與0%30年債券，降息時，0%債漲的多. 0%30年,降息1%
08/30 11:20, 41F
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08/30 11:20, 5年前 , 42F
增值近40%！..5年期的例子看起來是條直線, 可能沒有
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08/30 11:20, 5年前 , 43F
明顯的曲率特性...
08/30 11:20, 43F
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08/30 12:41, 5年前 , 44F
30年期也不是因為凸性 是因為他存續期間就這麼高 降1%
08/30 12:41, 44F
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08/30 12:42, 5年前 , 45F
當然就漲30%
08/30 12:42, 45F
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08/30 12:46, 5年前 , 46F
反過來講 他漲1%也是跌30%上下 這麼長天期的公債真的
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08/30 12:46, 5年前 , 47F
有保護的效果嗎
08/30 12:46, 47F
推
08/30 13:57, 5年前 , 48F
不是舉了40%的例子了，怎麼會30%，另外升降息的結果不
08/30 13:57, 48F
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08/30 13:57, 5年前 , 49F
是+/-的差別而已喔！
08/30 13:57, 49F
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08/30 14:02, 5年前 , 50F
不是很想爭這種文字遊戲 近40%不就30幾% 其中存續期間
08/30 14:02, 50F
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08/30 14:03, 5年前 , 51F
就佔了30%的效果 要再討論凸性就顯得枝微末節了
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08/30 14:03, 5年前 , 52F
再者這種利率風險這麼高的標的跟定存怎麼會有替代關係
08/30 14:03, 52F
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08/30 14:45, 5年前 , 53F
文字遊戲？ ^ ^
08/30 14:45, 53F
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08/30 15:08, 5年前 , 54F
零息30年從1.5降到0.5大概34% 近40%也太看的起非線性的
08/30 15:08, 54F
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08/30 15:08, 5年前 , 55F
效果了
08/30 15:08, 55F
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08/30 15:13, 5年前 , 56F
為了追求報酬反而把低風險的部位轉去高風險的標的 何不
08/30 15:13, 56F
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08/30 15:14, 5年前 , 57F
一開始就多買點股票呢
08/30 15:14, 57F
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08/30 15:40, 5年前 , 58F
條件不同喔！^_^
08/30 15:40, 58F
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08/30 15:41, 5年前 , 59F
計算結果就差很多了
08/30 15:41, 59F
推
08/30 15:47, 5年前 , 60F
1.5到0.5是34.5% 1到0是34.7% 0到-1是35.1% 給你參考
08/30 15:47, 60F
推
08/30 18:29, 5年前 , 61F
看來高點到了
08/30 18:29, 61F
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08/31 21:25, 5年前 , 62F
請問如果買抗通膨債券會比現金和國債好嗎？
08/31 21:25, 62F
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