PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

[心得] 英國ETF分享 [ AGGU / VAGU ]

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (pat)時間5年前 (2020/11/08 12:18), 5年前編輯推噓6(6推 0噓 19→)
留言25則, 6人參與, 5年前最新討論串1/1
上一篇介紹了兩支美國國債的ETF 這一篇來介紹兩支很厲害的全球複合債的ETF 交易代碼 : AGGU 名稱 : iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF 資產規模 : 1906 百萬美元 (2021/2/28) 總費用率 : 0.10% 追蹤指數 : Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index 持債數量 : 7360 (2021/2/28) 配息頻率 : 不配息(累計型) 交易代碼 : VAGU 名稱 : Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF 資產規模 : 780 百萬美元 (2021/2/28) 總費用率 : 0.10% 追蹤指數 : Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index 持債數量 : 6553 (2021/2/28) 配息頻率 : 不配息(累計型) 為什麼說這兩支英股ETF很厲害呢? 因為它們持債真的都很全面 依年期來分 : 短債 / 中債 /長債 都有包含 依地區來分 : 全球 (兩者都是美國比重最大, 約35~45%, 但是中國的部分AGGU>VAGU) 依種類來分 : 國債, 政府債, 公司債, 應有盡有 依評級來分 : AAA, AA, A, BBB (皆為投資級) 在美股我還真找不到類似的標的 (BNDW可能是最接近的) 在此, 順便也介紹一下AGGG (AGGG跟AGGU算是同一個Fund, 只是Share Class不同) 但是AGGG & AGGU有兩個明顯的差異, 第一個差異是 "美元Hedged" (AGGU有Hedged, AGGG沒有Hedged) (Hedged在中文裡, 經常被翻譯為"避險" 或是 "對沖") 老實說, 我覺得這樣的翻譯很難理解, 所以就讓我來解釋一下 例如說, 你買了一支債劵ETF是用美元計價, 然後該ETF持有非美元計價的債劵 的情況 (白話的意思就是說, 你用美元去買AGGG or AGGU, 然後這支ETF會去持有非美元計價的債 劵, 例如日圓債 or 歐元債之類的情況) 這個時候, 有兩個東西會影響該ETF的淨值起伏 1. 非美元計價債劵 (例如日圓債/歐元債)的債劵價格起伏 2. 美元與非美元貨幣 (例如美元與日圓或歐元)之間的匯率起伏 如果沒有Hedged, 1 跟 2 都會影響ETF的淨值 如果有Hedged, 只有1 會影響ETF的淨值 (因為2的影響被Hedged掉了) 但是2的影響, 有時是正向, 有時是負向 (所以並不一定有Hedged就是比較好或比較不好) 第二個差異是 "配息頻率" AGGG是半年配, AGGU不配息 (所以目前累計型的就一定有美元Hedged) 好, 那拉回本篇的主題, 你如果問我, 會不會讓這兩支ETF加入"投入市場"的組合? 基本上, 我個人目前的做法是"不會" 至於"投入市場"的組合, 還是以"股票型ETF" + "長年期美國國債ETF"為主 有興趣可以參考我上一篇, 裡面有詳細的介紹 (我並不是說這兩隻全球複合債不好, 只是每個人的狀況不同, 我自已沒有配置就是了) 最後, 附上官網的相關資訊如下 不好意思, 看圖請移駕網頁版 https://phqb7882.blogspot.com/2020/11/etf-aggu-vagu.html -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.204.105 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1604809125.A.4A2.html
→
11/08 13:08, 5年前 , 1F
aggu也是有避險喔，aggg才是沒避險
11/08 13:08, 1F
→
11/08 13:09, 5年前 , 2F
然後全球債券怎麼會是現金類啊…波動和預期報酬比公債高啊
11/08 13:09, 2F
→
11/08 13:10, 5年前 , 3F
當然如果你的目標是要買純長天期的話就沒辦法。
11/08 13:10, 3F
推
11/08 14:12, 5年前 , 4F
有沒有多拉基金？
11/08 14:12, 4F
※ 編輯: pppaaattt (118.167.232.219 臺灣), 11/08/2020 16:12:17
→
11/08 16:15, 5年前 , 5F
感謝遠大指教,也修正了錯誤的地方
11/08 16:15, 5F
→
11/08 16:19, 5年前 , 6F
因為我覺得它不會因為市場變動,導致市值大幅波動
11/08 16:19, 6F
→
11/08 16:20, 5年前 , 7F
所以我把它歸在現金類
11/08 16:20, 7F
→
11/08 16:20, 5年前 , 8F
同樣的道理,我也是把短年期的美國國債歸在現金類
11/08 16:20, 8F
※ 編輯: pppaaattt (118.167.232.219 臺灣), 11/08/2020 16:41:42
推
11/08 19:19, 5年前 , 9F
aggg3月的時候一度有跌10%，和現金或美國短公債還是有差
11/08 19:19, 9F
推
11/08 19:35, 5年前 , 10F
請問，如果每年海外投資的預算大約只有2萬鎂，用複委
11/08 19:35, 10F
→
11/08 19:37, 5年前 , 11F
託下單，資產配置除了股票ETF，還建議納入債券ETF嗎?
11/08 19:37, 11F
→
11/08 19:37, 5年前 , 12F
本來打算2萬鎂的預算全投入VWRA，現在猶豫該不該挪出
11/08 19:37, 12F
→
11/08 19:39, 5年前 , 13F
部份資金來買全球債ETF?(資金不多，是否該集中火力?)
11/08 19:39, 13F
推
11/08 19:46, 5年前 , 14F
看過綠角一篇文章，股:債比 80:20/70:30 回測報酬率
11/08 19:46, 14F
→
11/08 19:48, 5年前 , 15F
對比股票100%相對高一點，只是複委託的手續費....
11/08 19:48, 15F
→
11/08 19:50, 5年前 , 16F
例:股70:債30 14000鎂:6000 成本高，也不好再平衡吧?
11/08 19:50, 16F
→
11/08 20:19, 5年前 , 17F
注意一下回測區間，其實再平衡紅利比較常是負的。
11/08 20:19, 17F
→
11/08 20:23, 5年前 , 18F
國際債券需不需避險，要避險什麼貨幣，想一想蠻有趣的。
11/08 20:23, 18F
推
11/08 20:28, 5年前 , 19F
https://reurl.cc/6lYQly 綠角財經筆記
11/08 20:28, 19F
→
11/08 20:29, 5年前 , 20F
不同股債比率資產配置投資組合的實際成績-以美股為例
11/08 20:29, 20F
→
11/08 20:32, 5年前 , 21F
再平衡涉及交易次數增多則成本增加，魯爸財經部落客
11/08 20:32, 21F
→
11/08 20:34, 5年前 , 22F
建議每年要投入(賣出)的時間再去做平衡.....
11/08 20:34, 22F
→
11/08 21:31, 5年前 , 23F
投資標的和回測區間都會影響各比例回測結果，直接拿
11/08 21:31, 23F
→
11/08 21:31, 5年前 , 24F
部落格寫的結論不如自己回測決定
11/08 21:31, 24F
推
11/08 21:40, 5年前 , 25F
感謝提醒: 不同標的與區間會有回測不同的結果
11/08 21:40, 25F
※ 編輯: pppaaattt (118.167.238.203 臺灣), 06/13/2021 10:39:41 ※ 編輯: pppaaattt (118.167.238.203 臺灣), 06/13/2021 10:40:45 ※ 編輯: pppaaattt (118.167.238.203 臺灣), 06/13/2021 10:42:17
‣ 更多 pppaaattt 的文章
文章代碼(AID): #1Vft6bIY (Foreign_Inv)
Foreign_Inv 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 pppaaattt 的文章
文章代碼(AID): #1Vft6bIY (Foreign_Inv)