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[請益] IB借日圓買歐股美股算是開個股槓桿嗎？

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (科科)時間8月前 (2023/09/08 11:26), 8月前編輯推噓22(22推 0噓 95→)
留言117則, 3人參與, 8月前最新討論串1/1
IB新手，爬文和估狗發現大部分操作是融資買歐股美股 然後把歐元美元負債換成日圓（因為利息最低，目前只有1.5%） 但我個人猜測，如果換個順序操作，比如買入EUR.JPY或USD.JPY 也就是賣出日圓換成歐元美元，以現金去買歐股美股 這樣是不是就等同於，不受Margin限制的“融資”買股 不會有Margin call的風險，也沒有隔夜槓桿比率限制？ 唯一存在的是匯率風險，但日圓似乎短期內都會維持在低檔 而且看走勢EUR.JPY和USD.JPY可能還有上揚空間，負債有望縮水（？ （但外匯這塊我真的不熟不能亂講，只能請板上高手指引） 另外日圓貸款的上限額要怎麼看或計算？ 我週一實驗買入EUR.JPY然後買入歐股，帳戶上Leverage那欄仍然是n/a 這是不是說明在個股上我的確是以無槓桿現金買入，也就是非一般融資買入？ 但奇怪的是我的MTD Interest依舊是零，儘管有日圓負債 不知道每日應付利息和累積利息應該去哪裡看？ 還請板友們指教，謝謝！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.204.136.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1694143567.A.D1F.html
推
09/08 11:42, 8月前 , 1F
MTD interest更新速度有點慢，你可以看statement裡面有一行
09/08 11:42, 1F
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09/08 11:42, 8月前 , 2F
Interest Accrual。
09/08 11:42, 2F
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09/08 11:44, 8月前 , 3F
Fx交易原則上是T+2，只有加拿大幣是T+1。你週一買，日圓負現
09/08 11:44, 3F
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09/08 11:45, 8月前 , 4F
金應該會在週三才開始計息。而且週一美國是假日，搞不好還會
09/08 11:45, 4F
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09/08 11:45, 8月前 , 5F
再延一天才settle。
09/08 11:45, 5F
推
09/08 11:48, 8月前 , 6F
你不管是負美元還是負日圓，該Margin call還是會margin call
09/08 11:48, 6F
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09/08 12:06, 8月前 , 7F
你指的margin call是指以整個帳戶的MntMgn而言嗎？
09/08 12:06, 7F
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09/08 12:08, 8月前 , 8F
因為個股都是以現金買入，這樣他要怎麼去算？
09/08 12:08, 8F
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09/08 12:09, 8月前 , 9F
而且我Funds裡的Leverage顯示的是n/a，這算有槓桿還沒有
09/08 12:09, 9F
推
09/08 13:18, 8月前 , 10F
IB沒有個股margin call。你帳號的net liquidation value 掉
09/08 13:18, 10F
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09/08 13:18, 8月前 , 11F
到 margin requirements 以下，就會觸發強平，IB有權平倉你
09/08 13:18, 11F
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09/08 13:18, 8月前 , 12F
的任意部位。
09/08 13:18, 12F
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09/08 13:18, 8月前 , 13F
你可以設定最後平倉部位，IB原則上會尊重，但不保証。
09/08 13:18, 13F
推
09/08 13:27, 8月前 , 14F
至於leverage顯示n/a，是not available，不是0，也不代表你
09/08 13:27, 14F
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09/08 13:27, 8月前 , 15F
不會被margin call.
09/08 13:27, 15F
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09/08 19:03, 8月前 , 16F
你說的margin requirements要怎麼看，是指MntMgn嗎？
09/08 19:03, 16F
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09/08 19:05, 8月前 , 17F
如果是的話，是不是只要NLV - MntMgn = ExLiq > 0
09/08 19:05, 17F
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09/08 19:06, 8月前 , 18F
就不會觸發強平？
09/08 19:06, 18F
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09/08 19:19, 8月前 , 19F
我看官網是說Current Excess Liquidity：This value
09/08 19:19, 19F
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09/08 19:20, 8月前 , 20F
shows your margin cushion, before liquidation.
09/08 19:20, 20F
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09/08 19:22, 8月前 , 21F
但對Commodoties Account才是看直接看NLV - MntMgn
09/08 19:22, 21F
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09/08 19:25, 8月前 , 22F
Securities Account的計算方式是
09/08 19:25, 22F
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09/08 19:26, 8月前 , 23F
Equity with Loan Value - MntMgn 雖說兩者差異不大
09/08 19:26, 23F
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09/08 20:06, 8月前 , 24F
官網只寫說觸及margin threshold會強平，但沒說怎麼看或
09/08 20:06, 24F
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09/08 20:08, 8月前 , 25F
算那個threshold，有必要弄得這麼神秘又複雜嗎＠＠
09/08 20:08, 25F
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09/08 20:10, 8月前 , 26F
有香港部落客寫說Current Excess Liquidity > 0 就不會
09/08 20:10, 26F
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09/08 20:11, 8月前 , 27F
觸發強平，和我的猜測一樣，但官網並沒有這樣寫明，所以
09/08 20:11, 27F
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09/08 20:13, 8月前 , 28F
這個說法有點疑慮，官網說的那個margin threshold既然是
09/08 20:13, 28F
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09/08 20:13, 8月前 , 29F
Current Excess Liquidity 但又不直接寫明，很奇怪
09/08 20:13, 29F
推
09/08 20:52, 8月前 , 30F
ELV跟NLV的差別是，ELV不含美國選擇權的價值。如果你long很
09/08 20:52, 30F
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09/08 20:54, 8月前 , 31F
多選擇權，ELV會低於NLV。如果你short很多選擇權，ELV會高於
09/08 20:54, 31F
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09/08 20:54, 8月前 , 32F
NLV。
09/08 20:54, 32F
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09/08 20:55, 8月前 , 33F
我之前倒是沒有注意過securities account是用ELV來計算會不
09/08 20:55, 33F
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09/08 20:56, 8月前 , 34F
會margin call的，而不是NLV。每天都有新發現。
09/08 20:56, 34F
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09/08 21:02, 8月前 , 35F
大概是因為我並沒有交易很多選擇權吧。
09/08 21:02, 35F
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09/08 21:11, 8月前 , 36F
我目前還沒交易過選擇權，所以ELV跟NLV幾乎沒差，不過感
09/08 21:11, 36F
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09/08 21:13, 8月前 , 37F
謝總結！不過到底是不是Current Excess Liquidity > 0
09/08 21:13, 37F
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09/08 21:16, 8月前 , 38F
就不會觸發強平？之前有篇文底下willism推文也是這樣說
09/08 21:16, 38F
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09/08 21:21, 8月前 , 39F
這是其中一個條件。另外如果是Reg T帳戶，SMA小於0也會強平
09/08 21:21, 39F
還有 39 則推文
推
09/09 11:45, 8月前 , 79F
你有其他資產可以用來借就可以啊。
09/09 11:45, 79F
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09/09 11:49, 8月前 , 80F
負債上限據說是50倍槓桿。
09/09 11:49, 80F
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09/09 11:51, 8月前 , 81F
不過這是指只做Forex的倍率，如果你要用來買股，在碰到50倍
09/09 11:51, 81F
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09/09 11:52, 8月前 , 82F
上限之前，就會被其他限制擋住了。
09/09 11:52, 82F
推
09/09 11:55, 8月前 , 83F
啊...其他資產暫時沒有移轉到股市的打算，所以才想說狂借
09/09 11:55, 83F
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09/09 11:57, 8月前 , 84F
日圓買歐美股債，但沒想到日股居然不能融資買進，不知到是
09/09 11:57, 84F
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09/09 11:58, 8月前 , 85F
IB的規則還是日本股市本來就偏向極端保守...不能融資的市
09/09 11:58, 85F
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09/09 12:00, 8月前 , 86F
場到底是什麼鬼，日本到底啥時才做金融改革...
09/09 12:00, 86F
推
09/09 12:05, 8月前 , 87F
50倍頗誇張XD 保險起見我先來小小實驗5倍槓桿會發生什麼事
09/09 12:05, 87F
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09/09 12:10, 8月前 , 88F
e大注意一下匯率風險吧，我也是借日圓但沒打算開這麼高
09/09 12:10, 88F
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09/09 12:11, 8月前 , 89F
槓桿也打算短期償還，真的不要賺了利差又賠了匯差
09/09 12:11, 89F
推
09/09 12:12, 8月前 , 90F
如果你有1萬美金，你可以換成50萬鎂+(-7389萬JPY)，但只要跳
09/09 12:12, 90F
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09/09 12:12, 8月前 , 91F
幾個tick就會炸掉了。
09/09 12:12, 91F
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09/09 12:12, 8月前 , 92F
尤其是現在EUR.JPY和USD.JPY都在高檔，雖說還有預期空間
09/09 12:12, 92F
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09/09 12:13, 8月前 , 93F
但風險也高，我也是怕怕的，誰知道哪天日本央行硬起來
09/09 12:13, 93F
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09/09 12:14, 8月前 , 94F
稍微弄錯，是50萬鎂+(-7241萬JPY)。但總之很容易炸掉就是了
09/09 12:14, 94F
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09/09 12:14, 8月前 , 95F
就不知道板上有沒有日圓匯率高手可以指引一下大致方向
09/09 12:14, 95F
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09/09 12:15, 8月前 , 96F
但是如果你這樣換完，買美股還是頂多能買4萬鎂，剩下的46萬
09/09 12:15, 96F
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09/09 12:16, 8月前 , 97F
鎂是不能動的，因為你還受到美股25% margin requirement限制
09/09 12:16, 97F
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09/09 12:17, 8月前 , 98F
反過來說，如果你沒有要賭匯率只是要買股，換4萬鎂就好，拉
09/09 12:17, 98F
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09/09 12:18, 8月前 , 99F
到50萬鎂上限是沒事找事。
09/09 12:18, 99F
推
09/09 12:25, 8月前 , 100F
了解！daze大太專業了，什麼都懂欸，感覺是超級老手
09/09 12:25, 100F
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09/09 12:27, 8月前 , 101F
是說我確實懷抱一點賭匯率讓負債縮水的wishful thinking啦
09/09 12:27, 101F
推
09/09 12:30, 8月前 , 102F
高盛是有說未來半年可能下探155，不知道是亂講還是有根據
09/09 12:30, 102F
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09/09 12:37, 8月前 , 103F
幫集氣召喚板上日本匯率大神！
09/09 12:37, 103F
推
09/09 12:55, 8月前 , 104F
我看了一下，日股7203(Toyota)是可以融資的，Initial 18.75%
09/09 12:55, 104F
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09/09 12:56, 8月前 , 105F
，maintenance 15%，不過我是用Portfolio margin。
09/09 12:56, 105F
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09/09 12:57, 8月前 , 106F
某些日股不能融資，可能是受到FINRA規定的限制吧
09/09 12:57, 106F
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09/09 13:22, 8月前 , 107F
據說是市值不低於5億美元，成交量中位數不低於50萬美元
09/09 13:22, 107F
→
09/09 15:05, 8月前 , 108F
我看看，Reg-T帳戶我7203的Maintenance是25%，可融資
09/09 15:05, 108F
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09/09 15:07, 8月前 , 109F
不過我最中意的標的其實是神戶鋼鐵(5406)，不能融資
09/09 15:07, 109F
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09/09 15:11, 8月前 , 110F
雖然我已經持有7972(ITOKI)，也是不能融資以現金買入的
09/09 15:11, 110F
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09/09 15:13, 8月前 , 111F
但最近我忽然發現神鋼的表現非常優異，估值又過低
09/09 15:13, 111F
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09/09 15:16, 8月前 , 112F
我在股版還回過一篇文，不過沒什麼響應就是
09/09 15:16, 112F
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09/09 15:18, 8月前 , 113F
09/09 15:18, 113F
→
09/09 15:21, 8月前 , 114F
神鋼的市值大概54億鎂，成交量日本排名前20，中位數不知
09/09 15:21, 114F
推
09/09 17:34, 8月前 , 115F
我算一算，7972跟5406應該都有超過50萬鎂成交量。也許你可以
09/09 17:34, 115F
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09/09 17:35, 8月前 , 116F
開張ticket問客服，看這兩隻有沒有加入margin的機會
09/09 17:35, 116F
→
09/10 05:29, 8月前 , 117F
好我試試，不過我猜機會不大，之前跟客服打交道印象很差
09/10 05:29, 117F
IB客服不專業的程度和鬼打牆情況讓我很詫異，之前有筆Wise錢包的資金 用和之前相同的方式轉入，通常當天台灣時間晚上7:30之後就會到帳 但這次後端居然不知出了什麼錯，那筆變成ACH，要被扣住四個工作天 加假日就是六天，結果錯過了7972預設的買點 我當晚發現是ACH時就立馬打紐約客服去申訴並尋求解決辦法 一開始居然還問我是不是點到了deposit的另一個選項：遠銀的Wire 我說不是，難道你們看不見這筆匯款的資訊嗎，他們居然說看不見！ 後來他們花了一段時間聯絡IT部門才調到匯款資料，說噢對是ACH 另外我問說ACH和Wire能是一樣的東西嗎，他們好像也很混亂的樣子 另外我遠銀Wire記錄都是當天到，那我打客服幹嘛？ 到底是哪來的工讀生 後來好說歹說鬼打牆了整整100分鐘，換了兩個客服都說沒辦法 叫我只能等，我說你們後端出錯是要我們客戶承擔嗎？ 然後非要等到最後一刻才說我可以開ticket並寄信附上之前和這次的 Wise匯款證明及IB端的匯款單，協助他們"調查" Wise方上面顯示的匯款資訊和之前完全一樣，並不是ACH 但唯獨IB端這次不同，莫名其妙變成了ACH 結果他們也說IT查到的確實是ACH，但他們無能為力，並說我只能等 並不斷強調他們沒有任何替代方案可以協助資金提早入帳 擺明了就是擺爛完全不想幫客戶解決問題，又非常強硬不認錯 那筆後來居然八天後才到帳，我立即寫申訴信索賠並說不排除lawsuit 結果你知道他們怎麼回？ 說IT看到的就是ACH，並且到帳的額外延遲是可能的，一切合乎內部規定 沒有理賠理由，甚至連句Our apologies to your inconvenience都懶得寫 態度差到讓人傻眼 後來他們又來信說建議我把IB帳戶和Wise連接起來，就不會有這個問題 但打從剛開好戶我就連接好了！因為要把N26的存款投入IB透過Wise最方便 這客服是有什麼毛病 IB客服其實並沒有網友上說的那麼難找，美東一打就通 只是會瘋狂鬼打牆，既不專業，也沒有任何協助意願 結果是什麼他們說的算，態度差又非常強硬，幾乎沒有協商空間 明明不是你的問題卻咬定是你的問題，提供了大量證據直接無視 史上最爛沒有之一 我過去兩年住西班牙 西班牙公家機關很散漫也經常鬼打牆，但至少態度強硬起來 他們就會開始積極幫你解決問題 IB紐約客服居然可以比西班牙公務員爛，真是大開眼界 ※ 編輯: PTTdoggy (123.204.136.117 臺灣), 09/10/2023 08:34:21
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