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[請益] BOXX的Box Spread策略

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (優酪乳)時間3天前 (2024/07/05 12:30), 編輯推噓4(4推 0噓 9→)
留言13則, 7人參與, 1天前最新討論串1/1
最近取代短期現金部位，買入BOXX 知道它是使用BOX SPREAD策略來避掉稅務 https://www.investopedia.com/terms/b/boxspread.asp https://en.wikipedia.org/wiki/Box_spread 只是有個點一直沒搞明白 透過四張期權來達成近乎零風險的套利。 但為啥這個套利會接近T-Bill的利率? 這樣套下來，不是應該剛好打平或是為固定收益嗎? 能套到跟隨著T-Bill利率是怎樣去理解呀。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 217.140.104.206 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1720153842.A.D55.html
推
07/05 12:37, 3天前 , 1F
啊不然就跟T bill 間套利就會發生
07/05 12:37, 1F
推
07/05 14:56, 3天前 , 2F
bs模型嗎
07/05 14:56, 2F
推
07/05 21:28, 3天前 , 3F
IllllIllll.llIlI.lI
07/05 21:28, 3F
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07/05 21:29, 3天前 , 4F
07/05 21:29, 4F
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07/05 21:31, 3天前 , 5F
他們官網文章給的說法是：市場是有效率的，所以在評
07/05 21:31, 5F
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07/05 21:31, 3天前 , 6F
估價格時會接近T-bill
07/05 21:31, 6F
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07/05 21:34, 3天前 , 7F
最大的持股也是SPY跟IWM的選擇權
07/05 21:34, 7F
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07/06 01:39, 2天前 , 8F
價內的選擇權時間價值趨近零，價外的選擇權有時間價值
07/06 01:39, 8F
推
07/06 14:13, 2天前 , 9F
因為選擇權定價裡面，本來就有當前市場無風險利率的時間
07/06 14:13, 9F
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07/06 14:14, 2天前 , 10F
價值，多空互相對沖掉波動後, 自然剩下無風險利率價值
07/06 14:14, 10F
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07/06 15:07, 2天前 , 11F
也可以買BB3M
07/06 15:07, 11F
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07/07 12:32, 1天前 , 12F
資金是有成本的阿，有套利價差 有想法沒錢的投機客會去借
07/07 12:32, 12F
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07/07 12:32, 1天前 , 13F
錢來套利，直到利息打平
07/07 12:32, 13F
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