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[請益] 股債平衡的債券標的

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (熱撫and屁屎)時間3周前 (2026/04/03 20:31), 編輯推噓15(15推 0噓 46→)
留言61則, 25人參與, 2周前最新討論串1/1
小弟幾乎所有的資產都在股票，由於覺得距離打算退休的年紀沒有太多年了，想要朝所謂 股債平衡開始配置債券, 但也一直有看到說不要買債券基金或ETF，要買直債，小弟想請 教這原因為何以及這樣的目的下建議的直債標的有哪些？ 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.90.85 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1775219488.A.314.html
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04/03 21:29, 3周前 , 1F
因為嘉信之類的券商不會主動退債券ETF的預扣稅...嗎？直債
04/03 21:29, 1F
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04/03 21:30, 3周前 , 2F
就不用煩惱預扣稅的問題了
04/03 21:30, 2F
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04/03 21:39, 3周前 , 3F
好奇原po是在哪裡看到不要買債券ETF這種說法的？我看到的
04/03 21:39, 3F
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04/03 21:39, 3周前 , 4F
股債平衡做法都是用債券ETF居多
04/03 21:39, 4F
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04/03 21:39, 3周前 , 5F
04/03 21:39, 5F
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04/03 22:18, 3周前 , 6F
長債是風險資產讓人無法睡覺，配個類現金極短債就好
04/03 22:18, 6F
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04/03 22:34, 3周前 , 7F
先搞清楚說要買直債的理由，而不是因為有人這樣說就相信
04/03 22:34, 7F
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04/03 22:34, 3周前 , 8F
以資產配置為目的，買ETF很合理，反而直債資產性質會變。
04/03 22:34, 8F
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04/03 23:01, 3周前 , 9F
ib01吧 類現金
04/03 23:01, 9F
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04/03 23:03, 3周前 , 10F
我也打算幾年後退休 提供你另外一個選項 買BRK.B
04/03 23:03, 10F
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04/03 23:06, 3周前 , 11F
直債升息可以騙自己沒虧
04/03 23:06, 11F
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04/03 23:07, 3周前 , 12F
買ETF每秒都有報價，心靈會受傷會很不方便
04/03 23:07, 12F
推
04/03 23:41, 3周前 , 13F
直債也可以每秒都有報價。尤其是美國公債。
04/03 23:41, 13F
推
04/04 04:59, 3周前 , 14F
直債的債息在不違約的條件下是固定不變的，基金則是因為
04/04 04:59, 14F
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04/04 04:59, 3周前 , 15F
會不斷更換不同時期的債券，導致債息受利率環境影響變動
04/04 04:59, 15F
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04/04 04:59, 3周前 , 16F
，也就是基金配息是隨時變動的，各有優缺點
04/04 04:59, 16F
推
04/04 09:12, 3周前 , 17F
如果要做股債再平衡，那持有直債就不適合了
04/04 09:12, 17F
推
04/04 10:06, 3周前 , 18F
Beyond the Status Quo: A Critical Assessment of Lif
04/04 10:06, 18F
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04/04 10:06, 3周前 , 19F
ecycle Investment Advice 這篇看一下 說不定有不同想
04/04 10:06, 19F
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04/04 10:06, 3周前 , 20F
法
04/04 10:06, 20F
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04/04 10:44, 3周前 , 21F
直債也有剩幾年快到期的 不是只有長債
04/04 10:44, 21F
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04/04 10:45, 3周前 , 22F
ETF也有短債和中期 不會像長債波動那麼大
04/04 10:45, 22F
推
04/04 11:57, 3周前 , 23F
直債的duration一直變 除非是債券梯 不然怎麼搞搭配?
04/04 11:57, 23F
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04/04 12:14, 3周前 , 24F
都2026了還有人迷信股債配
04/04 12:14, 24F
推
04/04 13:43, 3周前 , 25F
現在開始兩三年，債優于股啊
04/04 13:43, 25F
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04/04 13:56, 3周前 , 26F
資產配置就是愈多人熱衷的資產，長期效果愈差，愈多人喊失
04/04 13:56, 26F
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04/04 13:57, 3周前 , 27F
效，反而就可能是開始有效。
04/04 13:57, 27F
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04/04 14:25, 3周前 , 28F
直債跟債券ETF是完全不相關的商品
04/04 14:25, 28F
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04/04 14:27, 3周前 , 29F
債券ETF不算債比較類似機動配息的高殖利股票ETF
04/04 14:27, 29F
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04/04 14:29, 3周前 , 30F
大白話～債券ETF就是永遠不會到期的債券
04/04 14:29, 30F
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04/04 14:30, 3周前 , 31F
直債唯一風險就是倒債跟發債方提前解約
04/04 14:30, 31F
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04/04 14:31, 3周前 , 32F
直債匯率問題只要分散配息跟到期日
04/04 14:31, 32F
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04/04 14:32, 3周前 , 33F
分批長期慢慢買個1-2年一定會被平均掉
04/04 14:32, 33F
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04/04 14:46, 3周前 , 34F
除非有到期資金需求，不然直債管理不易，光維護債券梯
04/04 14:46, 34F
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04/04 14:47, 3周前 , 35F
和再平衡就相對繁瑣，股債平衡還是債券ETF比較實在
04/04 14:47, 35F
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04/04 16:43, 3周前 , 36F
如果常駐的股債平衡指的是債券ETF,那真的蠻詭異的
04/04 16:43, 36F
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04/04 16:44, 3周前 , 37F
債券ETF唯一的優點就是變現容易、這也是缺點
04/04 16:44, 37F
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04/04 16:46, 3周前 , 38F
直債是要花時間蓋債梯沒錯
04/04 16:46, 38F
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04/04 16:47, 3周前 , 39F
不過長天期直債、只要撐個幾年領夠了債息
04/04 16:47, 39F
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04/04 16:48, 3周前 , 40F
就是很好運用的資產、要留要賣都Ok
04/04 16:48, 40F
推
04/04 22:42, 3周前 , 41F
短債的話我是用BOXX 累積型不配息
04/04 22:42, 41F
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04/04 22:53, 3周前 , 42F
領夠息就可以賣？那怎麼會覺得ETF不行？
04/04 22:53, 42F
推
04/05 00:36, 3周前 , 43F
VWRA或英股將要出的全市場/搭配VDTA或IBTA
04/05 00:36, 43F
推
04/05 00:57, 3周前 , 44F
英股版的VT不知道何時上
04/05 00:57, 44F
推
04/05 13:11, 3周前 , 45F
使用直債組成債卷梯？
04/05 13:11, 45F
推
04/05 15:54, 3周前 , 46F
直債優點是，到期時間+金額，是鎖定的
04/05 15:54, 46F
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04/05 15:54, 3周前 , 47F
但如果你自己，並不確定自己人生，在特點時間需要特定金額
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04/05 15:54, 3周前 , 48F
，那就沒有這個優點
04/05 15:54, 48F
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04/05 15:54, 3周前 , 49F
要股債再平衡，通常會固定債的剩餘時間（固定風險偏好），
04/05 15:54, 49F
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04/05 15:54, 3周前 , 50F
那就是選ETF
04/05 15:54, 50F
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04/05 15:54, 3周前 , 51F
但如果你自己，風險偏好會隨著每年逐漸降低（跟直債很像）
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04/05 15:54, 3周前 , 52F
，那就沒有這個優點
04/05 15:54, 52F
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04/05 15:55, 3周前 , 53F
國內因為直債費用問題，資金的不夠大，選直債推薦海外券
04/05 15:55, 53F
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04/05 15:55, 3周前 , 54F
商
04/05 15:55, 54F
推
04/05 17:36, 2周前 , 55F
以支應退休支出來說，理論上duration會隨剩餘生存時間而減少
04/05 17:36, 55F
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04/05 17:36, 2周前 , 56F
，但減少的速度並沒有直債減得那麼快。要自己調節duration的
04/05 17:36, 56F
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04/05 17:37, 2周前 , 57F
話，用兩、三隻不同duration的ETF來湊，還是會比用直債方便
04/05 17:37, 57F
推
04/05 18:35, 2周前 , 58F
債不能買 債主不想還錢了
04/05 18:35, 58F
推
04/05 19:08, 2周前 , 59F
海外券商買債也要考慮遺產問題 子孫輩有沒有辦法處理
04/05 19:08, 59F
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04/05 19:24, 2周前 , 60F
可以考慮回報堆疊etf RSSB
04/05 19:24, 60F
推
04/05 19:30, 2周前 , 61F
需要債股平衡的，何不直接考慮AOA?
04/05 19:30, 61F
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