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Fw: [問題] GARCH與Black-Scholes公式...

看板Option (期貨與選擇權)作者 (囧)時間12年前 (2013/06/17 15:37), 編輯推噓8(8推 0噓 5→)
留言13則, 7人參與, 7年前最新討論串1/1
※ [本文轉錄自 Statistics 看板 #1HlXHWnJ ] 作者: anovachen (囧) 看板: Statistics 標題: [問題] GARCH與Black-Scholes公式... 時間: Mon Jun 17 03:39:09 2013 傳統的BS公式的波動度是從歷史資料中計算得來， 但是也有研究用GARCH估計波動度， 如: 鄒紹輝,2006 隱含波動率之模型及預測：以台灣市場為例 (中央大學統研所碩士論文) 但是GARCH在分析時通常是拿報酬率 ln(P_t/P_t-1)來分析。 這樣估計出的變異數要怎麼拿來估計波動度?? GARCH(1,1)的sigma_t^2=alpha_0 + alpha_1*a_t-1^2 + beta_1*sigma_t-1^2 要怎麼拿sigma_t估計波動度?
推
06/17 15:47, , 1F
報酬率的變異數不就是波動度了嗎...@@
06/17 15:47, 1F
推
06/17 17:08, , 2F
看到GARCH讓我想到以前我們老師說GARCH是垃圾@@
06/17 17:08, 2F
推
06/17 17:11, , 3F
那egarch也是垃圾嗎
06/17 17:11, 3F
推
06/17 18:27, , 4F
black不是也證明無用嗎？只有權證在用
06/17 18:27, 4F
推
06/17 21:48, , 5F
garch很有用
06/17 21:48, 5F
推
06/17 21:51, , 6F
不過即使是garch估出的波動度 也是從歷史資料來的
06/17 21:51, 6F
→
06/17 21:52, , 7F
凡是估計必有誤差 差距愈小 代表這方法愈好
06/17 21:52, 7F
推
06/17 22:10, , 8F
尬去 @_@ 照理說這種文應該可以釣到E老的啊？怪了！
06/17 22:10, 8F
感謝各位回答!! 這裡附上一些用R軟體分析的結果... meanForecast meanError standardDeviation lowerInterval upperInterval 1 0.0002448718 0.008257077 0.008257077 -0.01593870 0.01642844 2 0.0002448718 0.008306801 0.008306801 -0.01603616 0.01652590 3 0.0002448718 0.008355607 0.008355607 -0.01613182 0.01662156 4 0.0002448718 0.008403518 0.008403518 -0.01622572 0.01671547 5 0.0002448718 0.008450557 0.008450557 -0.01631792 0.01680766 我把研究區間的台股指數以GARCH(1,1)分析並且預測， 這樣standard Deviation直接代入BS公式就好了嗎？ 還是要做什麼轉換？ 我放入GARCH(1,1)模型的時間數列資料是 ln(P_t/P_t-1) , P_t:第t天的指數 ※ 編輯: anovachen 來自: 1.173.137.236 (06/17 23:41)
推
06/18 10:03, , 9F
不清楚你的軟體輸出正確是哪一欄，以第一列為例0.008257077
06/18 10:03, 9F
→
06/18 10:05, , 10F
若為GARCH輸出的日估計值，那就可以帶入BS公式內了，注意一
06/18 10:05, 10F
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06/18 10:06, , 11F
下時間尺度如 252^0.5等 就應該是這樣了。
06/18 10:06, 11F
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06/18 10:07, , 12F
有老師也很垃圾，說話要負責任，學生不是這樣要教的。
06/18 10:07, 12F
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01/01 16:06, 7年前 , 13F
garch很有用 https://daxiv.com
01/01 16:06, 13F
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