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[問題] Black-Scholes公式的S(price of stock)??

看板Option (期貨與選擇權)作者 (囧)時間12年前 (2013/06/21 02:02), 編輯推噓5(5推 0噓 17→)
留言22則, 2人參與, 7年前最新討論串1/1
不好意思又來洗版(?)了...Orz 這個研究主題是由某位財金所同學構思的， 我本人對BS公式是初次接觸.... 也完全沒學過期貨和選擇權T^T 我只是幫忙把波動度用統計軟體算出來而已， 之後預測買權價格是由該同學用excel計算。 但是我檢查他的excel檔案發現， 假設他要預測102/05/06當天的買權價格， 他的S是代入102/05/06的台灣加權指數的收盤指數... 這合理嗎= =" 手邊的書《金融數學與隨機微積分》(陳松男，民96) p.318有個圖表， S代表t時間點的股價，因此，如果我在t時間點預測T時間點的買權價格， 我要代入公式的S應該是t時間點的股價？ 順便一問：102/05/06到期的話，那t應該是多少？ 如果是在102/04/08買入30天後到期的買權， 這意味著是在102/05/06履約嗎？(假日也算進去嗎??) 謝謝各位... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.255.10.225
推
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S代表相對應標的物的價格 若是計算指數OP 則相對應的契
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06/21 02:09, , 2F
約是台指期貨指數 應帶入這個才是
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另外你所謂的"預測" 應該是"計算"才對 計算在某時刻某
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相對應標的物在某價位時 OP的價格
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推
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下半段不知所云 總覺得你沒把BS最後那精簡的公式弄懂
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BS的過程是很坎坷的(在1970年代),結果確是精簡的(相對於
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現在)
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※ 編輯: anovachen 來自: 111.255.10.225 (06/21 02:17)
推
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你的T應該是到期日 t應該是某時點 OP價格在T時就已經
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到期了 不用去預測 價內算價差 價外歸零
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τ就是存續期 最後履約當然要算一天 你的T已經代表到期
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日了 因此你是計算到期日當天到期的時刻的價位
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謝謝回答!! 看了這個網頁: http://www.acc.ncku.edu.tw/files/Ch13-HullFundamentals%207thEd.pdf S應該是用買入選擇權當天的股價代入才對？ 例如最後一頁的範例，"標的股票現在價格為NTD42元" 後面解題代入的S0是42。 所以當我在t時間點以BS公式計算T時間點到期時的合理買權價格， 我應該就是拿t時間點的收盤指數代入S囉？ ※ 編輯: anovachen 來自: 111.255.10.225 (06/21 02:29)
推
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另外 你真的要好好去看一下BS訂價公式的意義 雖然BSSDE
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推導你可能看不懂 最後的公式很好懂 多看幾次問問人家
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應該是先有t與T 決定τ 再去計算op價格
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怎麼你會反問t是多少 這就表示你對公式似乎還不大清楚
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推
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你網頁上面的T 是你文中的τ 一般履約價格是用K表示
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S0只是方便表示買進當天的標的物價格而已 此時可以說公
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式中的S=S0 K不變
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拿t時間點的"標的物股價(指數)"帶入S
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這樣比較完整
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謝謝！ 看來BS公式的實際用法還有選擇權的遊戲規則還是問財金所同學比較清楚=_= 不過我能確定的是...該同學撰寫的excel檔裡面確實有語法錯誤(囧) 難怪跟R軟體fOptions套件算的值差那麼多... ※ 編輯: anovachen 來自: 111.255.10.225 (06/21 03:04)
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我猜 你是統計所的XD
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※ 編輯: anovachen 來自: 111.255.10.225 (06/21 03:56)
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01/01 16:06, 7年前 , 22F
S代表相對應標的物的價 https://muxiv.com
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