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[問題] 期貨為什麼是零和遊戲

看板Option (期貨與選擇權)作者 (博君一笑)時間1年前 (2023/03/07 13:34), 1年前編輯推噓21(21推 0噓 34→)
留言55則, 20人參與, 1年前最新討論串1/1
各位大大好 有一點一直不太懂 既然期貨=大家在對賭 = 零和遊戲 股票會發股利=非零和遊戲 但又為什麼長期持有台指期又會有正報酬 我一直認為台指期 也會享受到 股利好處 請問我是哪裡搞錯了 -- 本人講話中肯、做人實在、為人幽默 缺點只有愛說謊 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.29.242.76 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1678167242.A.F41.html
推
03/07 13:42, 1年前 , 1F
股利不會發給台指期的持有人啊 ...
03/07 13:42, 1F
→
03/07 13:44, 1年前 , 2F
台指期會有正報酬是因為有逆價差，逆價差的成因又歸根於
03/07 13:44, 2F
推
03/07 13:53, 1年前 , 3F
不過所謂零和的意思是贏家 + 輸家 = 0
03/07 13:53, 3F
→
03/07 13:54, 1年前 , 4F
長期持有台指期會正報酬表示有人長期負報酬，就這樣
03/07 13:54, 4F
→
03/07 13:54, 1年前 , 5F
而且扣掉手續費其實是負和遊戲 ...
03/07 13:54, 5F
推
03/07 14:06, 1年前 , 6F
其實是負和…好可怕
03/07 14:06, 6F
弱弱的問 那個股期不是也會領股利嗎? ※ 編輯: anthony10605 (114.29.242.76 臺灣), 03/07/2023 14:11:13
推
03/07 14:21, 1年前 , 7F
股期沒有股利吧 股期除息日不是會直接修正權益數
03/07 14:21, 7F
→
03/07 14:22, 1年前 , 8F
股息除權直接新增另一個新合約
03/07 14:22, 8F
→
03/07 14:24, 1年前 , 9F
03/07 14:24, 9F
推
03/07 14:50, 1年前 , 10F
因為每當你舔著布丁蓋，你會漸漸發總有個人左手拿著迷客
03/07 14:50, 10F
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03/07 14:50, 1年前 , 11F
，右手拿著lady m蛋糕
03/07 14:50, 11F
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03/07 15:13, 1年前 , 12F
長線持倉 你收到的逆差 ~ 現貨利息點數
03/07 15:13, 12F
推
03/07 15:27, 1年前 , 13F
你說的都沒錯，但期貨會被嘎(強制平倉)
03/07 15:27, 13F
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03/07 15:28, 1年前 , 14F
再加上每過一段時間需要換倉，需要成本
03/07 15:28, 14F
推
03/07 15:28, 1年前 , 15F
小孩子才選擇 買0050 短線用期貨放空對沖 這樣有股利又有
03/07 15:28, 15F
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03/07 15:28, 1年前 , 16F
價差 想想都幸福
03/07 15:28, 16F
→
03/07 15:28, 1年前 , 17F
所以理論上放長期可以做到你說的事，但實際較適合短線
03/07 15:28, 17F
→
03/07 15:29, 1年前 , 18F
所謂的50正2或TQQQ就是用電腦幫你做你想做的事
03/07 15:29, 18F
推
03/07 15:31, 1年前 , 19F
股票也有人說是零和遊戲，左手換右手，這些觀念都是短期
03/07 15:31, 19F
→
03/07 15:32, 1年前 , 20F
放長期的人跟看短期的人觀點本來就不同，看你視野而定
03/07 15:32, 20F
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03/07 15:33, 1年前 , 21F
這中間還沒討論到造市商吃你豆腐的成本之類的
03/07 15:33, 21F
推
03/07 15:34, 1年前 , 22F
你的多單跟誰成交？你多單的獲利是誰賠給你的？
03/07 15:34, 22F
推
03/07 15:40, 1年前 , 23F
每過一段時間就有一樣的問題出現。。。
03/07 15:40, 23F
推
03/07 15:40, 1年前 , 24F
可以跟老師成交...
03/07 15:40, 24F
推
03/07 15:44, 1年前 , 25F
長期賣你的不就負價差了，一買一賣就是零合，如果加上稅金
03/07 15:44, 25F
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03/07 15:44, 1年前 , 26F
手續費，就是負
03/07 15:44, 26F
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03/07 15:45, 1年前 , 27F
你長期持有賺100點，賣你的那位就配100點，多想想
03/07 15:45, 27F
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03/07 15:47, 1年前 , 28F
每一口期貨 都有買家賣家，就算結算也是買=賣，所以一定是
03/07 15:47, 28F
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03/07 15:47, 1年前 , 29F
零合
03/07 15:47, 29F
推
03/07 16:02, 1年前 , 30F
你搞錯定義了呀
03/07 16:02, 30F
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03/07 16:02, 1年前 , 31F
長期多TX 經濟長期成長 所以通常會贏
03/07 16:02, 31F
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03/07 16:02, 1年前 , 32F
反過來你長期空TX 通常會輸錢
03/07 16:02, 32F
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03/07 16:02, 1年前 , 33F
但整體TX市場 多方空方的總損益為0
03/07 16:02, 33F
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03/07 16:02, 1年前 , 34F
零和指的是 多方賺的就是空方賠的
03/07 16:02, 34F
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03/07 16:03, 1年前 , 35F
是負和遊戲好嗎
03/07 16:03, 35F
推
03/07 16:05, 1年前 , 36F
然後股期會配息 但TX不會 點數會直接蒸發
03/07 16:05, 36F
→
03/07 16:05, 1年前 , 37F
而逆價差反應的就是預期蒸發點數
03/07 16:05, 37F
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03/07 16:05, 1年前 , 38F
所以放長線賺逆價差 效果等同配息
03/07 16:05, 38F
推
03/07 16:53, 1年前 , 39F
因為長期有人在放空，當然長期會有正報酬，有什麼
03/07 16:53, 39F
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03/07 16:53, 1年前 , 40F
問題嗎
03/07 16:53, 40F
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03/07 16:58, 1年前 , 41F
任何一個短線價格都會有不同的策略去承接跟流動，
03/07 16:58, 41F
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03/07 16:58, 1年前 , 42F
你能成交就代表有人跟你對做，你可能想說全世界都
03/07 16:58, 42F
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03/07 16:58, 1年前 , 43F
在做多，那誰輸錢，有人避險，有人放空，有高頻幹
03/07 16:58, 43F
→
03/07 16:58, 1年前 , 44F
多空軍的錢，有人下錯單，你怎麼會覺得長線經濟永
03/07 16:58, 44F
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03/07 16:58, 1年前 , 45F
遠多頭就不會有人放空，退一百步來說，沒人放空好
03/07 16:58, 45F
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03/07 16:58, 1年前 , 46F
了，也有法人會固定避險空單，我如果今天要丟核彈
03/07 16:58, 46F
→
03/07 16:58, 1年前 , 47F
，你還會擔心沒人要放空嗎
03/07 16:58, 47F
推
03/07 17:21, 1年前 , 48F
不愧是司令！
03/07 17:21, 48F
推
03/07 18:00, 1年前 , 49F
我認為股票做價差也是零和遊戲
03/07 18:00, 49F
推
03/07 19:15, 1年前 , 50F
莊家遊戲才是真的
03/07 19:15, 50F
推
03/07 20:26, 1年前 , 51F
股票不是，公司本身可能賺或配，所以錢會因為這樣流出去或
03/07 20:26, 51F
→
03/07 20:26, 1年前 , 52F
變多
03/07 20:26, 52F
→
03/07 21:05, 1年前 , 53F
因為股票有初級市場，期貨沒有
03/07 21:05, 53F
推
03/07 21:11, 1年前 , 54F
老問題了 但不重要 重要是你能不能從中生存
03/07 21:11, 54F
推
03/08 06:57, 1年前 , 55F
沒意義。
03/08 06:57, 55F
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