[投稿] 機動平衡比例法

看板Stock (股票)作者myflash (有人叫我改不害羞~)時間12年前 (2014/02/02 00:35)推噓11(13推 2噓 5→)

留言20則, 16人參與討論串1/1

前言：　　　此法其實沒有特定的名稱（有書上稱：機動平衡投資組合）　　　而有些人卻拿此來用並加以包裝，甚至以己之名出書、撰文　　　希望透過本文的介紹，可以讓更多人認識它並從中獲利此法原作是 Claude Shannon（天才中的天才，傳記：http://goo.gl/z8J1UF）　　　其好友之一是Edward O. Thorp（電影：決戰21點，便是他的真實故事）　　　兩人在投資領域也各有一片天，只是Shannon的投資方法並沒有太多留下　　　本文是介紹其概念之一，將其修正並應用在台股操作心得操作法：一、原作的方法　　　　1. 將所有資金在一開始投入一半買進某股票標的　　　　　即等值之擁有50%資金與50%股票市價（即現金=持股市值）　　　　2. 之後每日（或隔一段時間）檢視手中持股　　　　　維持手中部位與資金各一半優點：當股價有高低波動時，便能從中賺取利潤　　　　缺點：交易手續費會吃掉許多獲利　　　　　＊優缺點亦出自於原作　　二、個人補充修正　　　1.此法利用股價波動來賺取價差，理想上可真正作到低買高賣，並永續賺取利潤　　　2.前提：(A)波動性：標的本身需有一定的波動性並有循環特質　　　　　　(B)永續性：標的本身能長久穩健在股市存在 3.依Shannon方式，如果投入資金的時間點是股價高低區間的1/2為最佳　　　　＊但是股市最難的就是知道最高與最低點　　　　　　　4.所以另考慮2.及3.之下，0050（台灣50）是一個適合的標的　　　　因台股高點為萬點，低點約三千點，恰與0050有相對應的價格　＊0051、0053、0055、0056等ETF也適合　　　5.原方法為現金：股票值=50：50 　　　修正為現金：股票值=C：P，其中P<=1、C<=1且P=1-C 　　　　即當股價超出高低區間中間值，現金與股票市值比不為50:50 　　　　而是提高現金比率，如現金：股票值=60：40 　　　　反之亦然 6.長期操作下，並加入配息，可創造更好的獲利　　　7.找一間手續費便宜的券商（含零股也便宜的） 8.以歷史資料來試，0050自民國95年操作至今　　　　依Shannon方法至少20%以上之獲利個人修改後方法至少42%以上之獲利　　　　　　＊小弟之才遠遠不如Shannon這位大師中的大師　　　　畢竟Shannon當時的投資報酬率遠超過現在的巴菲特　　　　只是Shannon並無留下其投資策略（因晚年記憶力衰退，無力完成著作）　　　　就所知的其中之一的操作法稍作修改成此法　　　＊投報率與眾多高手比，實在不高，但追求穩健者應較適用延伸操作法：　　　一、此方法會提高風險與報酬，且須有極佳資金控管能力　　　二、方法前提：原方法及修正方法皆有留一筆現金，以此筆現金再使用　　　三、操作方式有A、B、C三種（史丹佛大學有更多相關研究）　　　　A.將保留資金投入其他標的操作，或操作外匯、期貨、基金等　　　　B.類似A，但為放空操作負相關走勢之標的　　　　C.繼續買入原投資標的，作短線進出之用　　　　　如已到60元的0050應保持現金70%（舉例），但因看好會續漲到63.5 故將保留的現金投入買進，漲到63.5時脫手　　　　　若後續再漲到65元時，依原策略調整現金：股票值　之比例短線進出的方法也有很多，搭配K線分析、技術指標(KD、MACD等）　　　　　或是型態學、籌碼、基本面等分析　　　　　但請謹守華爾街家訓中最重要的一條：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　停損！停損！停損！　　　畢竟此法的精神，就是永遠留有可隨時再投入的現金部位　　　隨時等機會的來臨！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 125.230.2.56

噓

ko531736

02/02 00:37, , 1^F

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→

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myflash

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