[新聞] 傳統旺季加持，德麥下半年營收可能逐季增已刪文

看板Stock (股票)作者pttgirl77 (惡魔城~蒼月的十字架~)時間11年前 (2015/06/09 13:40)推噓6(6推 0噓 3→)

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1.原文連結(必須檢附)： http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=037f2248-ebcf-43bb-b39b-28bc340f1afd 2.原文內容：烘培原料供應商德麥食品（1264）今年第一季因國內市占穩定、中國業務成長，營收年增 17%、獲利亦年增近34%，單季每股盈餘達3.23元。法人預估第二季營收較首季略增，但因保留盈餘課稅影響、獲利估低於上季。隨著烘培傳統旺季來臨，預期下半年營收可望逐季加溫。德麥成立於1989年，專營進口歐美日本紐澳等各地百年品牌烘培原料，並且自行調配開發多元烘培食品配方，或依客戶需求設計客製化產品，提供下游通路客戶從原料到調理方式之完整解決方案。目前產品線多達3200項，包括乳品（奶油、起士、鮮奶油、奶粉）、麵粉、餡類、預拌粉、添加類、乾果類、油脂類、冷凍類、巧克力、器具、包材等等。主要市場包括台灣53%、中國41%、東南亞4%、香港2%，知名客戶包括85度C、聖瑪莉、幾分甜、香帥蛋糕、亞尼克?子、微熱山丘、愛美、大潤發、華膳等烘培大廠。中國大陸市場係從2014年併入無錫芝蘭雅才加速拓展，包含中國及東南亞均為今年重要拓展地區。早期德麥專注於麵包領域原物料銷售，以烘培原料的基礎原料為主，多為常溫品。後來跨入蛋糕、西點領域原物料銷售，引進巧克力、冷凍材料等低溫冷藏品。近來自建冷藏冷凍低溫配送物流系統，進一步跨入冷凍領域，引進乳製品（奶油、乳酪、鮮奶油、奶粉），並因應陸客與餐點市場布局伴手禮及義大利麵等新品。另冰品、咖啡豆亦為今年新項目。受惠於客戶增加及產品拓展，德麥近幾年業績逐步成長，2014年營收已34.8億元續創新高，營業利益4.6億元、稅後淨利3.2億元亦均創新高，每股盈餘達11.42元，自2011年以來連續4年每股盈餘維持11-12元水準。在國內烘培市場占有率穩定及中國業務加速成長帶動下，公司對於2015年展望仍正面。其中，原本中國產品以常溫品為主，今年切入冷藏冷凍產品（如水果餡、巧克力、乳製品），預計下半年（第三季）將從上海開始銷售。德麥2015年第一季營收約9.38億元、季減約4%、年增約17%，毛利率36.67%，營業利益1.44 億元、稅後淨利9900萬元、年增約34%，每股盈餘約3.53元。預估6月份為第二季較淡月份，但整體第二季營收仍可能略增至9.5億元以上、季增估5%內、年增估近15%左右，考量未分配盈餘課稅等因素，法人估第二季獲利近8000-9000萬元，每股盈餘估2.5-2.8元左右，低於上季。累計上半年獲利估仍年增25%-30%、EPS估近5.8-6元。隨著傳統烘培旺季來臨，預期下半年營收將逐季加溫，整體下半年營收及獲利亦將優於上半年。預估2015年營收上看38-40億元、年增估10%-15%，EPS挑戰12元。 3.心得/評論(必需填寫)：為什麼要買宏達電呢? eps-9...股價7x元為什麼要買漢微科呢? eps低於德麥很多...股價2xxx元 (德麥毛利率差漢微科一半) 為什麼要買中華電呢? eps輸德麥...配息還是輸給德麥食品股有防禦功能而且民以食為天下半年像是暑假檔期一堆人動不動就全家大小出來吃大餐業績可望優於上半年請大家支持新科食品股王--德麥! -- 我的歡樂蘭斯部隊: 蘭斯(鬼畜王) / 希露(最愛主人的奴隸?) / 織田香(光源氏計畫大概三年) / 亂丸(為逃避蘭斯而喜歡柴田) / 柴田(蘿莉控) / 風華(失憶巫女) / 鈴女(愛玩忍者) / 山本56(大和撫子型弓女) / 戰姬(每次打架要派我上場) / 衝田望(眼鏡萌娘) / 名取(封印八岐大蛇的巫女) / 大道寺小松 (FANS CLUB) / 朝倉雪(為報復蘭斯而出賣肉體的公主) / 南條蘭(最愛早雲最愛早雲) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.25.123.77 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1433828458.A.B6C.html