[新聞] 英特爾將自行生產大部分晶片 彭博作家:台積電反倒可鬆口氣。
標題:
英特爾將自行生產大部分晶片 彭博作家:台積電反倒可鬆口氣。
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2.原文內容:
鉅亨網編譯余曉惠2021/01/22 13:18
英特爾 (INTC-US) 新執行長 Pat Gelsinger 周四 (21 日) 宣布,2023 年之前大部分晶
片仍將自行生產,令本來預期會委外給台積電或三星代工的投資人大感意外。
彭博專欄作家高燦鳴 (Tim Culpan) 表示,雖然英特爾是可靠的客戶,但需求不穩定,台
積電反而可以鬆一口氣,不必費心思砸錢建廠擠出更多產能。
Gelsinger 的發言不只沖淡了英特爾追隨對手超微 (AMD-US) 捨棄晶片生產、節省所有興
建和營運工廠成本的可能性,他甚至承諾會更努力追求高階製程,不會把這些工作交給代
工廠。
Gelsinger 在財報電話會議中說:「我們努力縮小與外部晶圓廠的差距,並保持領先地位
。縮小差距不是我們有興趣的事,重要的是在技術方面恢復無人可質疑的地位。」
對於英特爾選擇堅持下去,高燦鳴說,台積電反而少了一個重擔,不必為另一個大客戶擠
出更多產能。
台積電今年規劃 280 億美元資本支出,為地表上最先進技術備妥產能。相較之下,英特
爾近年在製程方面落後,不再堅持設計和生產一手包辦,看起來是個合理的決定。
高燦鳴指出,接到英特爾訂單,表面上看來對台積電是短期利多,但這些訂單最好可以維
持數年穩定。產能規劃和投資是長達數年的過程,如果搞砸,代價將很可觀。生產的大部
分成本是工廠和設備的折舊費用——某些機台可能一台就要價 1.5 億美元,放任閒置等
於在燒錢。
若要滿足英特爾的要求,台積電需要大幅提高支出,才能替 PC 和伺服器創造產能,但這
些在晶片產業占了一大部分的產品,市場需求卻不穩定。
高燦鳴說,台積電因為超微和輝達 (NVDA-US) 兩大客戶,已經在 PC 和伺服器業務擁有
高度曝險,提高比重將加重因需求起伏衍生的負擔,也就是賠錢。從英特爾近年的營收成
長來看,可能無法成為台積電最可靠的客戶。?
英特爾若把晶片外包給台積電生產,還會提高監管風險。高燦鳴說,台積電的實力已經引
來歐洲主管機關關切,擔心台積電的主導地位會引發反托拉斯風險,英特爾若將向台積電
下單,只會升高這層疑慮。
高燦鳴說,Gelsinger 擘劃的策略,可能更符合台積電的利益,台積電晶圓廠可能獲得更
多訂單,但不必為了滿足先進製程,而承受提高支出的負擔。英特爾的投資人或許對晶片
生產策略失望,但台積電的投資人應該感到開心。
3.心得/評論:
說的蠻有道理的,不過大部分的投資者都會覺得沒有把單全部吃下來,對台積電是利空消
息吧?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.24.45 (臺灣)
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※ 編輯: guitarcho (49.216.24.45 臺灣), 01/23/2021 00:33:43
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