[新聞] 股新常態 從海運、鋼鐵、線纜到面板…遍地開花
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原文標題:股新常態 從海運、鋼鐵、線纜到面板…遍地開花
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發布時間:2021年6月3日 週四 下午2:34·6 分鐘
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容:
過去一周全球股市大多在高檔震盪,歐美有逐步解封的利多,歐股盤堅推升,德國、法國
、西班牙、瑞士等不是在高檔就是創今年新高;亞洲表現平平,主要是疫情捲土重來,韓
日屬於高檔震盪,東南亞亦同;倒是本來偏弱的中國深滬股市屢創近期高點,今年以來報
酬率由負轉正,香港恆生則向三萬點邁進。
預計在七月四日國慶全面解封的美國,市場沉浸在慶祝愉悅中,加上拜登強推一.七兆美
元經濟振興方案,美股四大指數都站在所有均線之上,弱勢的科技股正在打底,目前包括
鋼鐵、金融、零售、航空、郵輪及旅遊等族群還是相對較強,所以道瓊底部得以墊高,標
普亦同,只要站在十日線之上就是盤堅推升;科技股亞馬遜、蘋果、英特爾等正進行打底
,強勢的谷歌、臉書、輝達股價都將創新高;AMD、應材、科磊、德儀等姿態都很高,蘋
果則等待下半年出貨旺季到來,那斯達克季線在一三五○○點附近將是多空關卡;費半指
數則在三一○○點之上強勢整理,只要未見連續長黑都還屬於多頭。
外資對台灣疫情不悲觀
需注意一點,就歷史紀錄來看,六月的美股偏弱。據投資機構資料顯示,過去五○年,道
瓊指數六月的平均漲幅僅○.一二%,上漲機率五二%。而最近二○年,道指六月的表現
又更弱,上漲機率只有四○%,平均漲幅○.七%,與九月並列為一年當中表現最差的月
份。若美股橫向整理,歐美股市在慶祝解封後,或會再次拉回。
六月份市場聚焦一定在美國就業人口是否恢復,失業率能否降至五%以下,當然最重要還
是聯準會對於通膨看法,由於包括銅、鋼鐵、油價等都在近一年高檔,且較去年低點都有
一倍以上漲幅,聯準會的態度將是六月美股最大變數。
台股五月中旬受到疫情影響,一度下探一五一五九點,而後一路盤堅,外資及本土法人五
月下旬後加大買超力道,台股五月份出現長下影線,從融資看,較四月大減四○七億元,
雖隨著指數回升而增加但還在控制範圍內,而這次大盤下跌後到彈升,量能未見低於四二
○○億元,看來多頭還是偏強,準備滾量推升。由於疫情影響,今年股東會順延或改成線
上召開,也推延除息時間,過去常有所謂的股東會及除息行情,今年將延後,不過除非國
際股市大幅回檔,否則以目前仍在封城的新加玻、印度等股市並未大跌,台股獨回機率不
大,尤其外資五月原本賣超上千億元,下旬後轉為大買超,激勵台幣匯率創近二十四年新
高,全月轉為賣超七二一.四四億元,顯然資金還流進台灣。顯見外資對於台灣疫情並不
悲觀,依然看好台灣企業今年獲利將超過二○%成長。
再者,確診人數有點下降,不過距離正式解除三級還有待觀察,而最終解決之道還是要靠
疫苗,否則按歐美國家前車之鑑,一解封確診人數馬上又飆高。
不少傳產股獲利很可觀
其實,目前全球一些經濟指標呈現正向趨勢。多數國家的採購經理人指數(PMI)已經超
過五○、代表產業處於擴張狀況,有些地區更來到六○以上,顯示經濟已經開始復甦。美
國政府推出的財政刺激措施金額,已高達美國國內生產毛額(GDP)的二五%以上,是美
國乃至人類歷史上最大手筆,經濟產能好轉只是遲早的問題。歐洲自第二季開始加速施打
疫苗,隨著效應逐漸顯現,不僅歐洲有望陸續解封,也明顯反映在製造業PMI指數上。
歐洲四月製造業PMI指數為六二.九,高於三月的六二.五。歐洲央行延長購債九個月
至二○二二年三月,表示第二季開始加快購債,在樂觀預期下歐洲股匯市同步走升。
由於今年無論是傳產的塑化、成衣、鋼鐵、電線電纜以及最夯的航運,獲利都很可觀,以
陽明(2609)及長榮(2603)為例,第一季EPS分別達七.四九元及七.○四元,萬海
(2615)第一季賺六.六二元,單四月則賺二.七五元,獲利都持續拉升,法人預期這三
家公司全年獲利將超過二千六百億元,這種成績已超過台塑集團獲利。鋼鐵股也從去年虧
損到今年大賺,所以股價大漲其來有自。未來將與國際比價為主,例如航運可觀察馬士基
、韓國韓進海運走勢,鋼鐵則參考美國的美國鋼鐵、鈕可鋼鐵,以及亞洲的日本新日鐵、
JFE及韓國浦項鋼鐵,中國則看寶鋼、鞍山及重慶鋼鐵。基本上,全球同族群股未連續
大跌前,台灣的海運及鋼鐵股先視為漲多拉回。惟當沖比重高所帶出來的巨額成交金額,
例如兩大產業占台股比重超過四成乃至五成,畢竟不是好現象,低檔皆以月線為停利參考
。
另外,銅價格站穩萬美元之上就隨時有創新高機會,這給予第一銅(2009)、華榮(1608
)、大亞(1609)隨時有拉抬藉口。銅是一切工業之母,汽車及電子的PCB需求最為殷
切。尤其全球邁向電動車市場,而電動車銅的用量是一般汽車的六倍,長線來看各國都開
出何時要全面轉換為電動車以達減少排碳,所以高盛看銅價兩萬美元並不令人意外,這一
類族群以華新(1605)、華榮(1608)、第一銅(2009)、大亞(1609)、億泰(1616)
較被看好,第二季營益率都快速拉升。與碳有關的就是鋼鐵,中國身為排碳大國,已祭出
減排(碳中和),所以一連串要鋼鐵廠減產、取消出口退稅,或是進一步對出口課稅都是可
以預期的,但是美國正在大力翻新舊有公共建設,如電線、橋梁、馬路等,對鋼鐵需求正
要起飛,與中國反過來要控制鐵產量成對比,國際鐵礦砂價格近一周也反彈,而高盛說未
來全球對原物料的話語權已不再是中國說了算,歐美、印度等需求正在取代中國角色,台
灣鋼鐵股就以中鋼、中鴻(2014)、海光(2030)、威致(2028)、大成鋼(2027)為主
軸,是多頭主攻部隊,中線多頭氣勢未變。
心得/評論: ※必需填寫滿20字
從海運、鋼鐵、線纜到面板…遍地開花
線纜股有推的嗎? 華榮? 大亞?
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