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[新聞] 慧榮苟嘉章：三大廠DRAM、NAND全被掃光

看板Stock (股票)作者 (中壢樹屋)時間9小時前 (2025/11/02 18:34), 編輯推噓31(37推 6噓 27→)
留言70則, 55人參與, 1小時前最新討論串1/1
原文標題：慧榮苟嘉章：三大廠DRAM、NAND全被掃光 明年一整年都缺貨 ※請勿刪減原文標題 原文連結： https://udn.com/news/story/7240/9111409 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間： 2025-11-01 18:31 聯合報 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名： 簡永祥 ／台北即時報導 ※原文無記載者得留空 原文內容：與各大記憶體廠緊密合作的慧榮科技總經理苟嘉章今（1）日受訪表示，隨著人 工智慧（AI）應用大舉擴張，全球記憶體產業正面臨一場結構性、長周期缺貨。他透露，三 大DRAM原廠SK海力士、三星和美光；NAND記憶體供應商除三大廠外，包括鎧俠、大陸長江存 儲等，產能已全被掃光，市場缺口由原本預估七、八成擴大到一倍，雖然其中有重覆下單情 況，但因供給缺口大到無法想像，因此缺貨問題明年絕對無法解決，恐怕要到2027年下半年 才見轉機。 苟嘉章是在出席台北圓山花博公園舉行的年度公益園遊會時，針對記憶體市況提出上述最新 的看法。 苟嘉章強調，從 SK海力士已公布的「2026年產能全數銷售」，印證這波DRAM需求真的非常 強勁，價格飆漲是可預期的事。他並指出此波缺貨非單純「暫時供應緊張」，而是供需節奏 與產能布局同步錯位。 苟嘉章說，記憶體供應鏈一度因手機、消費性電子需求疲弱而壓力重重，然而，隨著AI（人 工智慧）訓練與推論架構的爆炸式成長，記憶體需求瞬間轉向。「儲存容量+高頻寬」成為 新基礎設施——不僅是 HBM（高頻寬記憶體）被急搶，連傳統DRAM、NAND也因為資料中心 與近端儲存需求而顯著拉升。 例如，SK海力士就指出，其DRAM、HBM與NAND 2026年全部產能已被客戶預訂，且「供應成 長將無法追上需求加速」成為SK海力士定位此輪缺貨為「超周期」的關鍵。 苟嘉章進一步說，除了HBM 這種高階產品受矚目外，傳統DRAM與NAND的供應亦出現瓶頸。 由於大型廠商將更多資源從成熟節點轉向AI專用記憶體產線，導致一般用途的記憶體供給被 壓縮。以伺服器用 DDR5 為例：部分訂單只能達成約70%的交貨比例。 此外，NAND 供應緊張也被業內人士預估可能不止一年、兩年，而是拉長至 十年之久。 隨著供應吃緊，價格迅速上升。資料中心、伺服器模組商等下游客戶面臨嚴重交期延遲與成 本壓力。根據Tom’s Hardware 報導：伺服器用DRAM模組2025 年第4季價格漲幅已達50% ，部分供應商供應率降至 70%。 另外，由於客戶為搶料，提前下單、重複下單 (double booking) 的現象增多，使得產能 分配更加複雜。他認為這種不透明的訂單行為可能引發資源浪費與市場混亂。 苟嘉章強調，在這場供應鏈再洗牌中，大型記憶體晶片廠與資料中心、雲端服務商是最大受 益者，SK海力士 、三星等廠商受惠於價格上漲與長約簽訂，盈利能力明顯提升。 反之，中小模組廠、低階終端裝置與車用應用則是弱勢群體。由於採購量低、議價能力弱， 這些企業可能面臨搶料無門、成本大增，甚至需降規格以維持產能。消費性市場亦可能因此 出現低階版本記憶體容量下調、售價上漲的情況。 台灣作為全球記憶體模組及代工重鎮，正站在這波缺貨的前端。模組廠商如Kingston、威剛 、創見等皆面臨儲存元件供應變化。雖然機會存在，但若無法取得關鍵產能與訂單保證，中 小模組廠恐被邊緣化。 此外，車用與工業用記憶體需求雖尚未完全釋放，但若缺貨延續，這些後段應用亦將受到波 及。 苟嘉章分析，這波記憶體缺貨並非短期現象。有觀點指出，傳統DRAM或在2027 年後開始回 穩，但NAND與高容量儲存需求可能會持續至2028年、甚至更久。 心得/評論： 記憶體這兩年到三年 缺口大到難以想像 甚至為了搶料瘋狂下單 但記得中小型模組廠還是有機會邊緣化 選股還是得看好一些產業分析的小細節 ※必需填寫滿30正體中文字，無意義者板規處分 -- Sent from my iPhone 15 Pro Max ○ PiTT // PHJCI -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.113.22 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1762079646.A.421.html
推
11/02 18:35, 9小時前 , 1F
下週泰銘哥洗手PCB跟記憶體遠走高飛
11/02 18:35, 1F
推
11/02 18:36, 9小時前 , 2F
十年
11/02 18:36, 2F
推
11/02 18:41, 9小時前 , 3F
群聯潘健成早說了NAND缺貨10年
11/02 18:41, 3F
→
11/02 18:43, 9小時前 , 4F
正二愛會漲的的各位 希望台股多出一點千金股喔
11/02 18:43, 4F
推
11/02 18:44, 9小時前 , 5F
哎喲好棒喔 買倉幹進去
11/02 18:44, 5F
推
11/02 18:45, 9小時前 , 6F
好！明天一根！
11/02 18:45, 6F
推
11/02 18:46, 9小時前 , 7F
開始出貨
11/02 18:46, 7F
推
11/02 18:46, 9小時前 , 8F
關鍵字 重複下單 看到2027 好玩囉
11/02 18:46, 8F
推
11/02 18:48, 9小時前 , 9F
對慧榮不一定是好事
11/02 18:48, 9F
推
11/02 18:48, 9小時前 , 10F
丸子
11/02 18:48, 10F
推
11/02 18:49, 9小時前 , 11F
炒作吧
11/02 18:49, 11F
→
11/02 18:50, 9小時前 , 12F
模組廠的庫存賣光後是不是就是獲利高峰了？
11/02 18:50, 12F
→
11/02 18:52, 9小時前 , 13F
所以模組廠控量價格繼續拉上去
11/02 18:52, 13F
推
11/02 18:54, 9小時前 , 14F
說缺10年我是不信，但說缺到明年我是相信啦！不過我
11/02 18:54, 14F
→
11/02 18:54, 9小時前 , 15F
還是愛潘董潘健成
11/02 18:54, 15F
推
11/02 18:57, 8小時前 , 16F
當初某電路板三喵也是這麼看好 然後一路跌…
11/02 18:57, 16F
推
11/02 19:00, 8小時前 , 17F
出。貨。
11/02 19:00, 17F
推
11/02 19:06, 8小時前 , 18F
模組庫存賣完會不會買不到貨？
11/02 19:06, 18F
→
11/02 19:07, 8小時前 , 19F
為何台灣記憶體財報沒看到這些利多啊
11/02 19:07, 19F
→
11/02 19:09, 8小時前 , 20F
莫忘ABF 旺到2030
11/02 19:09, 20F
推
11/02 19:25, 8小時前 , 21F
老蘇：假的
11/02 19:25, 21F
→
11/02 19:25, 8小時前 , 22F
慧榮沒賣模組，反而還少賣，這波只有群聯吃到
11/02 19:25, 22F
→
11/02 19:26, 8小時前 , 23F
老蘇繼續帶會員空手躲噴
11/02 19:26, 23F
→
11/02 19:30, 8小時前 , 24F
台廠是吃外溢商機 本來就沒受益hbm ddr5
11/02 19:30, 24F
→
11/02 19:31, 8小時前 , 25F
要看長線 只有群聯這檔可以抱而已
11/02 19:31, 25F
推
11/02 19:40, 8小時前 , 26F
Overbooking
11/02 19:40, 26F
推
11/02 19:45, 8小時前 , 27F
考古題 overbooking
11/02 19:45, 27F
→
11/02 19:52, 8小時前 , 28F
不就魔改，大家發現5090就可以改到64G
11/02 19:52, 28F
→
11/02 19:53, 8小時前 , 29F
魔改後8G通通可以改到64G
11/02 19:53, 29F
推
11/02 19:57, 7小時前 , 30F
華邦電下週可以65了嗎
11/02 19:57, 30F
→
11/02 19:58, 7小時前 , 31F
魔改不會讓晶片速度變快但卻可以讓使用者上限倍數
11/02 19:58, 31F
→
11/02 19:58, 7小時前 , 32F
變多，等於節省更多的成本
11/02 19:58, 32F
噓
11/02 19:59, 7小時前 , 33F
很急喔買多少
11/02 19:59, 33F
噓
11/02 19:59, 7小時前 , 34F
樓下知道接下來該怎麼做了吧
11/02 19:59, 34F
推
11/02 20:01, 7小時前 , 35F
overbooking 懂了XDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD
11/02 20:01, 35F
→
11/02 20:02, 7小時前 , 36F
樓上被軋空哭哭
11/02 20:02, 36F
噓
11/02 20:05, 7小時前 , 37F
Ptt:有關於記憶體的新聞都假的啦！！！！
11/02 20:05, 37F
噓
11/02 20:25, 7小時前 , 38F
一堆賣飛仔 ，不肯認錯買回 ，只會狂酸，魯蛇
11/02 20:25, 38F
→
11/02 20:27, 7小時前 , 39F
99群聯
11/02 20:27, 39F
噓
11/02 20:29, 7小時前 , 40F
老蘇：我賣飛啊 那看看笑到最後的人是誰
11/02 20:29, 40F
推
11/02 20:31, 7小時前 , 41F
低價庫存沒了
11/02 20:31, 41F
→
11/02 20:34, 7小時前 , 42F
噴上天
11/02 20:34, 42F
推
11/02 20:42, 7小時前 , 43F
邦邦下禮拜要出關了 先低調好咩
11/02 20:42, 43F
→
11/02 20:49, 7小時前 , 44F
好了啦
11/02 20:49, 44F
推
11/02 20:50, 7小時前 , 45F
結果他股票一直回檔比群聯還遭
11/02 20:50, 45F
推
11/02 20:56, 6小時前 , 46F
最大主控晶片
11/02 20:56, 46F
推
11/02 21:00, 6小時前 , 47F
慧榮這波到底沾到哪一邊？
11/02 21:00, 47F
推
11/02 21:30, 6小時前 , 48F
聽你在吹
11/02 21:30, 48F
推
11/02 21:32, 6小時前 , 49F
這家不是被收購了嗎
11/02 21:32, 49F
→
11/02 21:39, 6小時前 , 50F
道奇贏球 噴上月球
11/02 21:39, 50F
推
11/02 21:43, 6小時前 , 51F
8299 SIMO要選哪一個?
11/02 21:43, 51F
推
11/02 22:06, 5小時前 , 52F
這兩個當然選8299阿 慧榮手上又沒有低價NAND庫存
11/02 22:06, 52F
→
11/02 22:06, 5小時前 , 53F
吃不到漲價效應 還可能因為NAND漲價 出貨量下降而
11/02 22:06, 53F
→
11/02 22:06, 5小時前 , 54F
受害
11/02 22:06, 54F
→
11/02 22:13, 5小時前 , 55F
潘董這波起漲的時候就說明年一定缺貨
11/02 22:13, 55F
推
11/02 22:15, 5小時前 , 56F
還有8299跟鎧俠是生死與共的結盟關係，大家都拿不到
11/02 22:15, 56F
→
11/02 22:16, 5小時前 , 57F
貨的時候他可以拿到貨
11/02 22:16, 57F
推
11/02 22:24, 5小時前 , 58F
現在關係沒那麼好了啦 尤其是鎧俠變外資後
11/02 22:24, 58F
→
11/02 22:29, 5小時前 , 59F
老蘇：你有種就別賣 抱上抱下一場空
11/02 22:29, 59F
推
11/02 22:33, 5小時前 , 60F
超市掃貨記憶體!
11/02 22:33, 60F
推
11/02 22:38, 5小時前 , 61F
overbooking，懂了。
11/02 22:38, 61F
推
11/02 22:47, 5小時前 , 62F
上一個看到2027年的ABF已經示範了
11/02 22:47, 62F
推
11/02 23:25, 4小時前 , 63F
我欣興套半年才解套，不要再騙我了
11/02 23:25, 63F
→
11/02 23:40, 4小時前 , 64F
急了
11/02 23:40, 64F
推
11/03 00:31, 3小時前 , 65F
漲ㄧ倍還買？ 勿忘之前貨櫃
11/03 00:31, 65F
→
11/03 00:36, 3小時前 , 66F
景氣循環股，現在持有成本高容易被洗掉
11/03 00:36, 66F
噓
11/03 00:37, 3小時前 , 67F
掃光也沒辦法成長了
11/03 00:37, 67F
推
11/03 02:26, 1小時前 , 68F
缺貨個兩年 華崩電帶我賺十倍就好惹
11/03 02:26, 68F
推
11/03 02:33, 1小時前 , 69F
鎧俠跟8299還很好嗎？之前8299出來創品牌就有點端
11/03 02:33, 69F
→
11/03 02:33, 1小時前 , 70F
倪吧？模組廠跟客戶搶生意的感覺
11/03 02:33, 70F
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