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[新聞] AI驅動記憶體晶片超級週期來臨！三星、SK海力士DRAM與HBM業績大幅增長

看板Stock (股票)作者 (\存股合庫/\榮耀呆灣/)時間8小時前 (2025/11/02 18:58), 8小時前編輯推噓35(41推 6噓 18→)
留言65則, 50人參與, 3小時前最新討論串1/1
原文標題：AI驅動記憶體晶片超級週期來臨！三星、SK海力士DRAM與HBM業績大幅增長 原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/6214385 發布時間：2025/11/2 記者署名： 原文內容： 摩根士丹利研報指出，受人工智慧（AI）需求驅動，記憶體晶片行業供需失衡加劇，預計 將開啟持續數年的「超級週期」，到 2027 年全球儲存市場規模有望突破 3,000 億美元 ，標誌著新一輪產業週期的起點。 記憶體晶片歷經近 13 年的週期性波動，每 3 至 4 年呈現一輪週期，目前正處於第四輪 。 前三輪由智慧型手機換機潮、3D NAND 產能轉移及疫情帶動的遠端辦公需求所推動，而每 輪高峰後均因供過於求或需求下降出現價格下滑。 自 2024 年起，AI 算力基建及 HBM 技術革命成為記憶體晶片市場的新動力，企業級 AI 資本支出成為主要需求來源，推動 HBM、DDR4/DDR5 及企業級 SSD 等市場大幅增長。 在此趨勢下，三星與 SK 海力士等產業龍頭展開新一輪激烈競爭，業績迎來高速成長。 根據三星公布的第三季初步財報，2025 年第三季度營業利潤達 12.1 萬億韓元，與去年 同期相比增長 31.81%，與前期相比大增 158.55%，創下自 2022 年第二季度以來的新高 。銷售額達 86 萬億韓元，也刷新歷史紀錄。 SK 海力士第三季同期營業利潤突破 10 萬億韓元大關，達 11.38 萬億韓元，與去年同期 相比增長 62%；營收 24.45 萬億韓元，與去年同期相比增長 39%；淨利 12.598 萬億韓 元，三項核心指標均創歷史新高。HBM 及高階 DDR5 產品成為業績增長核心驅動力。 據悉，雙方已通知客戶，2025 年第四季度 DRAM 及 NAND Flash 合約或現貨價格將調漲 約 30%，以應對 AI 及雲服務帶來的高需求。 DRAM 市場格局：SK 海力士首度超越三星 2025 年第一季度，SK 海力士以 36.9% 的市占率首度超越三星，終結其 33 年 DRAM 霸 主地位，使 DRAM 市場格局正式進入雙雄爭霸的全新階段。 第二季度 SK 海力士市占率進一步升至 39.5%，與三星的差距擴大至 6.2 個百分點。第 三季度財報顯示，SK 海力士 DRAM 營收與前期相比增長 11%，與去年同期相比增長 54% ，以 35% 的佔有率連續三季度穩居全球第一。 儘管在整體儲存市場上三星略領先，但 SK 海力士在 HBM 市場仍占據主導地位，市場佔 有率高達 58%，第三季度 DRAM 銷售額中 HBM 占比達 40%。 公司計劃第四季度開始交付次世代 HBM4 產品，並已鎖定 2026 年 DRAM 及 NAND 產能需 求，預計出貨量與去年同期相比增長超 20%，HBM 供應緊張將持續至 2027 年。 技術競賽：High NA EUV 曝光機成新焦點 High NA EUV 曝光機為新一代晶片製造關鍵技術，可提供 1.7 倍精細電路圖案及 2.9 倍 電晶體密度，提升 40% 光學精度，開啟了半導體產業的下一章。 據悉，三星已購置 5 台 High NA EUV 曝光機，其中 2 台部署於半導體代工部，其餘專 供儲存部門。SK 海力士也將首款量產型 High NA EUV 引進韓國利川工廠。 在 DRAM 技術方面，SK 海力士已成功開發第六代 10nm 1c 制程 DDR5 DRAM，並在 HBM 及 DDR5 產品中應用 EUV 曝光機，提高良率與性能。 市場消息稱，SK 海力士 1c DRAM 良率已達 80%-90%，為未來 High NA EUV 使用奠定基 礎。 然而，三星第六代 1c DRAM 在 HBM4 上良率約 50%，仍在開發中。 與此同時，美光 (MU-US) 則採取不同策略，結合 EUV 與 DUV 技術逐步推進 10nm 以下 DRAM 製程，並計劃直接進入 9nm 製程。 AI 合作帶動 HBM 需求：OpenAI 星際之門計劃 此外，三星與 SK 海力士已與 OpenAI 簽署合作協議，成為「星際之門」（Stargate）全 球 AI 基礎設施項目的核心合作夥伴。 該計劃將建設 20 個 AI 數據中心，初始容量 20 兆瓦，支援 ChatGPT 等大型 AI 模型 運行。為滿足高頻寬需求，HBM3E 記憶體頻寬可達 3.35TB/s，GPU 集群效率提升 30%， 延遲降低 20%。 雙方將擴大記憶體產能，目標每月生產 90 萬片 DRAM 晶圓，為現有全球產能的兩倍，這 代表著新 HBM 工廠建設勢在必行，同時可能壓縮標準 DRAM 產量，因為 HBM 利潤更高。 心得/評論： 台股光輝11月 行情全面啟動！ 記憶體行業供需失衡加劇，引爆超級週期，現在只是剛開始 記憶體賣一片賺一片，未來只能透過長約訂晶片 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.86.1 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1762081103.A.EDF.html ※ 編輯: TCB006 (101.12.86.1 臺灣), 11/02/2025 18:59:40
推
11/02 19:01, 8小時前 , 1F
擴大記憶體產能 那些設備股受惠
11/02 19:01, 1F
推
11/02 19:03, 8小時前 , 2F
哲哲又贏了
11/02 19:03, 2F
推
11/02 19:07, 8小時前 , 3F
一篇一根
11/02 19:07, 3F
推
11/02 19:07, 8小時前 , 4F
創新高之後再創新高、又創新高，再再創新高，猛虎出
11/02 19:07, 4F
→
11/02 19:07, 8小時前 , 5F
閘，漲停再漲停，不要不信
11/02 19:07, 5F
噓
11/02 19:15, 8小時前 , 6F
反觀牙套
11/02 19:15, 6F
推
11/02 19:19, 8小時前 , 7F
重現2020航運！
11/02 19:19, 7F
→
11/02 19:28, 8小時前 , 8F
終端市場連ddr5都漲2-3倍了，更可怕的是報價還在漲
11/02 19:28, 8F
推
11/02 19:31, 8小時前 , 9F
到高點才發新聞？
11/02 19:31, 9F
噓
11/02 19:36, 8小時前 , 10F
隨便查一下這波記憶體股價九月初開始漲 那時候就一
11/02 19:36, 10F
→
11/02 19:37, 8小時前 , 11F
堆新聞
11/02 19:37, 11F
推
11/02 19:37, 8小時前 , 12F
出貨啦 揪命 誰來接我的貨 555995
11/02 19:37, 12F
推
11/02 19:37, 8小時前 , 13F
擴廠 這題以前考過
11/02 19:37, 13F
→
11/02 19:39, 8小時前 , 14F
推文不外乎糕點 丸子 出貨
11/02 19:39, 14F
推
11/02 19:41, 8小時前 , 15F
下週記憶體股法說加開財報，怕
11/02 19:41, 15F
噓
11/02 19:42, 8小時前 , 16F
台灣誰在做hbm糙跟人家漲三小的
11/02 19:42, 16F
推
11/02 19:56, 7小時前 , 17F
又有人要說出貨文了
11/02 19:56, 17F
推
11/02 20:01, 7小時前 , 18F
超級出貨
11/02 20:01, 18F
→
11/02 20:01, 7小時前 , 19F
臺積電為什麼不做記憶體啊
11/02 20:01, 19F
→
11/02 20:02, 7小時前 , 20F
以前世界先進不是有有做嗎
11/02 20:02, 20F
推
11/02 20:03, 7小時前 , 21F
猛啊SK
11/02 20:03, 21F
噓
11/02 20:03, 7小時前 , 22F
糕
11/02 20:03, 22F
推
11/02 20:05, 7小時前 , 23F
樓下說糕點
11/02 20:05, 23F
推
11/02 20:06, 7小時前 , 24F
只到魚嘴而已！！
11/02 20:06, 24F
推
11/02 20:08, 7小時前 , 25F
直接買美國七巨頭就好，其他都是喝湯的
11/02 20:08, 25F
推
11/02 20:11, 7小時前 , 26F
這波若沒賺到，真的會很可惜
11/02 20:11, 26F
推
11/02 20:12, 7小時前 , 27F
至上代理三星HBM不香嗎？
11/02 20:12, 27F
推
11/02 20:17, 7小時前 , 28F
至上有的話營收就不會長那樣了
11/02 20:17, 28F
推
11/02 20:19, 7小時前 , 29F
市場決定要往上就是要往上沒有在管你任何理由
11/02 20:19, 29F
推
11/02 20:22, 7小時前 , 30F
不會早點發歐，旺宏都跌停了
11/02 20:22, 30F
推
11/02 20:24, 7小時前 , 31F
99 十銓 嗚嗚
11/02 20:24, 31F
推
11/02 20:26, 7小時前 , 32F
99群聯
11/02 20:26, 32F
推
11/02 20:28, 7小時前 , 33F
衝阿 再創新高 我要包小模過夜 幹到早上
11/02 20:28, 33F
推
11/02 20:28, 7小時前 , 34F
999299
11/02 20:28, 34F
推
11/02 20:29, 7小時前 , 35F
一直噴 一直噴 就是一直噴
11/02 20:29, 35F
推
11/02 20:32, 7小時前 , 36F
旺宏是NOR flash...
11/02 20:32, 36F
推
11/02 20:38, 7小時前 , 37F
哲哲又要爽翻天了
11/02 20:38, 37F
推
11/02 20:39, 7小時前 , 38F
就華邦電 力積電 南亞科 群聯啦 其他的DRAM都沒有
11/02 20:39, 38F
推
11/02 20:49, 7小時前 , 39F
還會再噴嗎
11/02 20:49, 39F
推
11/02 20:51, 7小時前 , 40F
追高勝率幾%？
11/02 20:51, 40F
推
11/02 20:57, 6小時前 , 41F
旺宏60
11/02 20:57, 41F
→
11/02 20:58, 6小時前 , 42F
旺宏應該有更便宜的吧
11/02 20:58, 42F
推
11/02 20:59, 6小時前 , 43F
昨天90幾台有個分析師在唱衰，唯一的功績就是旺宏
11/02 20:59, 43F
→
11/02 20:59, 6小時前 , 44F
，還有啥台積電殺三次…還說他是在行善
11/02 20:59, 44F
→
11/02 21:09, 6小時前 , 45F
酸了一個月，記憶蛙又賺了一個月，笑
11/02 21:09, 45F
→
11/02 21:36, 6小時前 , 46F
價值投資的人不會選到記憶體股，這的確是價投的劣
11/02 21:36, 46F
→
11/02 21:36, 6小時前 , 47F
勢。
11/02 21:36, 47F
推
11/02 21:39, 6小時前 , 48F
出貨文
11/02 21:39, 48F
→
11/02 21:39, 6小時前 , 49F
繼續笑記憶蛙 記憶體就還沒結束
11/02 21:39, 49F
→
11/02 21:50, 6小時前 , 50F
iPhone 17 Nand用量就大出意外，基本款從256G起跳
11/02 21:50, 50F
→
11/02 21:50, 6小時前 , 51F
加上AI恐龍巨量需求，缺貨至少到2026年底
11/02 21:50, 51F
推
11/02 21:54, 6小時前 , 52F
旺宏一堆大戶買在高點，我是不覺得大戶那麼笨啦
11/02 21:54, 52F
推
11/02 22:09, 5小時前 , 53F
我手上的8299是不賣的，650賣的，796賣的，838賣的
11/02 22:09, 53F
→
11/02 22:09, 5小時前 , 54F
，880賣的，1000賣的，1100賣的都後悔了
11/02 22:09, 54F
推
11/02 22:28, 5小時前 , 55F
8299現在才1065 1100賣的還賺價差
11/02 22:28, 55F
噓
11/02 22:34, 5小時前 , 56F
阿哈哈哈 記憶體網紅搞笑蛙好急 準備開割!!!
11/02 22:34, 56F
推
11/02 22:47, 5小時前 , 57F
太扯了
11/02 22:47, 57F
→
11/02 22:47, 5小時前 , 58F
原價屋記憶體大漲價
11/02 22:47, 58F
→
11/02 22:47, 5小時前 , 59F
$5000 直接翻倍到$10000
11/02 22:47, 59F
→
11/02 22:48, 5小時前 , 60F
原價屋 果然漲價的都做飛機來的
11/02 22:48, 60F
噓
11/02 23:11, 4小時前 , 61F
出貨文連發zzz
11/02 23:11, 61F
推
11/02 23:14, 4小時前 , 62F
海運當初...
11/02 23:14, 62F
推
11/02 23:47, 4小時前 , 63F
版上從9月多酸到現在 結果越酸越漲 =.=
11/02 23:47, 63F
推
11/03 00:08, 3小時前 , 64F
旺綠就不用想了，去查switch出場前mobile01那篇
11/03 00:08, 64F
推
11/03 00:52, 3小時前 , 65F
京鼎終於要打噴惹
11/03 00:52, 65F
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