[新聞] AI需求推升估值，法人上調川湖本益比至35倍

看板Stock (股票)作者ichitakajoe (joe)時間2小時前 (2025/11/12 13:30)推噓7(7推 0噓 10→)

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原文標題： AI需求推升估值，法人上調川湖本益比至35倍 ※請勿刪減原文標題原文連結： https://reurl.cc/5b2Xon ※網址超過一行過長請用縮網址工具發布時間： 2025/11/12 09:30 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準記者署名：鄭盈芷 ※原文無記載者得留空原文內容：伺服器滑軌領導廠川湖(2059)近期法說會釋出2026、2027年持續成長看法，各家法人報告也依據對明、後年EPS預估進一步上修目標價，目標價普遍來到4700元~4800元，本益比區間則從20~30倍，上調至30~35倍，反映對於川湖獲利年複合成長率擴大，以及自由現金流持續轉強的正向看法。川湖獲利表現穩定，不過過去本益比僅在15~20倍，直到生成式AI橫空出世，AI伺服器需求爆量增長，各項應用百花齊放，各大CSP廠為了在AI時代搶下灘頭堡，大幅提升資本支出，新品加速迭代，也造就了川湖的估值提升。有外資券商指出，川湖2010~2024年營業利益年複合增長率約14%，預期川湖2024~2027年營業利益年複合增長率可來到42%，認為給予川湖35倍本益比是合理的。而川湖2026年EPS預估大多給到130~140元，也有法人樂觀預期可達145元，至於2027年則有法人以川湖目前產能擴充進度估算，2027年EPS可望突破160元，而以川湖目前已擴充的產能，加上新公告的川湖科技二廠估算，未來若產能全滿，單月產值可達28億元，並可推升全年的EPS至200元。心得/評論：滑軌不像DRAM 銅箔玻纖布可以喊報價上漲基本上產能滿了營收成長就停了, 就是等擴產. 不懂本益比喊上去的成長性在哪. 股價從4400下來喊樂觀, 看來是要人接? 而且下游的系統廠廣達等公司今年營收大多停止明顯月成長現在上游一直喊缺貨, 會不會是系統廠備庫存的overbooking現象? ※必需填寫滿30正體中文字，無意義者板規處分 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.253.251.158 (日本) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1762925412.A.7F6.html