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Re: [新聞] 黃仁勳：Vera Rubin估150家台灣供應商將參與 台鏈下半年很忙碌

看板Stock (股票)作者 (zz)時間1小時前 (2026/05/24 14:52), 1小時前編輯推噓3(12推 9噓 48→)
留言69則, 24人參與, 7分鐘前最新討論串2/2 (看更多)
現在的榮景是七巨頭大幅借錢買設備 下半年能不能繼續買新設備還是未知數吧 不然NV前兩天的股價也不會一直跌 AI自己也說了下半年完工後的財報數字才是關鍵 因為盈利會開始跟折舊抵銷 然後上一篇大陸AI的數字很明顯不好看已經在崩 現在就等下半年七巨頭財報怎麼開 才會有可能決定要不要買新機器 https://i.mopix.cc/ItrPs8.jpg
1.2026 年第二季財報（2026年7、8月）這是一個極為關鍵的轉折點。 ‧ 雲端大廠的指引：微軟、Google 和AWS 在此時的財報中，會揭露2026 下半年的資本 支出（Capex）預算。如果他們開始下修預算或放緩資料中心建設，那就意味著前兩年的 投資回收速度 （ROI）不如預期。 ‧ 軟體與訂閱收入：市場會盯著 Microsoft 365 Copilot 等AI軟體的續訂率。如果企業用戶在一年試用期滿後沒有大規模轉向付費訂閱， 回收跟不上折舊的壓力就會提前爆發。 2. 算力租賃市場的「二手機價格」（隨時觀察）這是一個即時的先行指標。 ‧ 供需轉向：目前（2026年5月）市場正處於NVIDIA 最新架構 （Vera Rubin） 發布前 的過渡期。如果舊型晶片（如 H100、Blackwell）在二級市場或雲端租賃價格出現斷崖式 下跌，說明市場對舊算力的需求已經飽和，而新應用的營收還沒頂上來，這就是回收落後 的徵兆 https://i.mopix.cc/0KSDJG.jpg
如果 2026年的驗收沒達到預期（即 AI產出的營收＜硬體折舊＋營運成本），市場將會經 歷一場劇烈的「去泡沫化」過程。這不代表AI會消失，但會像2000年互聯網泡沫破裂一樣 ，經歷痛苦的重組： 1. 科技巨頭的「估值修復」（股價大修正） ‧ 本益比崩縮：目前微軟、NVIDIA 等巨頭的高股價是建立在「未來高成長」的預期上。 一旦回收跟不上，市場會將其重新歸類為「普通成長股」，股價可能面臨20%~40% 的修正 。 ‧ 資本支出緊急踩煞車：CSP（雲端大廠）會立即削減對AI伺服器的採購，這會產生連鎖 反應，直接衝擊下游的台股供應鏈（如散熱、組裝PCB）。 2. 硬體供應鏈的「產能過剩」 ‧ 二手晶片海：如果應用端不買帳，雲端業者會停止擴張，市面上會出現大量閒置的H10 0/B200算力，導致算力價格崩盤，進而重傷 NVIDIA 的毛利率。 ‧ 硬體商的庫存風暴：過去兩年瘋狂擴產的設備商會面臨嚴重的庫存積壓，甚至出現倒 閉 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.231.153.29 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1779605546.A.CFC.html ※ 編輯: zuvio (118.231.153.29 臺灣), 05/24/2026 14:55:56
噓
05/24 14:55, 1小時前 , 1F
Vera Rubin 就是拿來降低營運成本的
05/24 14:55, 1F
噓
05/24 14:56, 1小時前 , 2F
行情總在懷疑中成長 如果都已知了 早就反應完了 還
05/24 14:56, 2F
→
05/24 14:56, 1小時前 , 3F
要給你賺？ 我也想做穩賺的QQ
05/24 14:56, 3F
噓
05/24 14:57, 1小時前 , 4F
別人繼續買 你不買就落後阿
05/24 14:57, 4F
推
05/24 14:58, 1小時前 , 5F
空軍取暖
05/24 14:58, 5F
推
05/24 15:04, 1小時前 , 6F
逃啊
05/24 15:04, 6F
推
05/24 15:05, 1小時前 , 7F
你可以去租租看GPU Instance你能穩定每次要用到都
05/24 15:05, 7F
→
05/24 15:05, 1小時前 , 8F
剛好有剩可以買到再說
05/24 15:05, 8F
→
05/24 15:08, 1小時前 , 9F
空很多？
05/24 15:08, 9F
推
05/24 15:10, 58分鐘前 , 10F
2. 下半年還有某兩家的ASIC機櫃要加進去
05/24 15:10, 10F
→
05/24 15:10, 58分鐘前 , 11F
3. 除了微軟訂閱很破爛，OpenAI、Anthropic 的訂閱
05/24 15:10, 11F
→
05/24 15:10, 58分鐘前 , 12F
已經在公司變成必須
05/24 15:10, 12F
→
05/24 15:11, 57分鐘前 , 13F
都直接推到200美金
05/24 15:11, 13F
推
05/24 15:11, 57分鐘前 , 14F
需求大於供給太多 需求未降沒人會下車
05/24 15:11, 14F
→
05/24 15:11, 57分鐘前 , 15F
4. 市場上還有很多只想用免費或不太會用Ai的人
05/24 15:11, 15F
推
05/24 15:11, 57分鐘前 , 16F
Antropic 跟很多企業導向的新創已經在創造現金流了
05/24 15:11, 16F
→
05/24 15:11, 57分鐘前 , 17F
，緊盯七巨頭不一定看得到創造的效益。就好像盯著c
05/24 15:11, 17F
→
05/24 15:11, 57分鐘前 , 18F
anon或Nokia在看泡沫一樣
05/24 15:11, 18F
推
05/24 15:12, 56分鐘前 , 19F
26不可能 先無腦多
05/24 15:12, 19F
噓
05/24 15:12, 56分鐘前 , 20F
過了兩年還再不確定嘻嘻
05/24 15:12, 20F
→
05/24 15:13, 55分鐘前 , 21F
5. 未來要做的機器人非常需要用到LLM才有辦法Run
05/24 15:13, 21F
→
05/24 15:13, 55分鐘前 , 22F
Agent 相關軟體
05/24 15:13, 22F
推
05/24 15:13, 55分鐘前 , 23F
問AI做股票 笑死人
05/24 15:13, 23F
→
05/24 15:14, 54分鐘前 , 24F
不論你要走NV還是TPU陣營都要，現在是晶片產能有限
05/24 15:14, 24F
→
05/24 15:14, 54分鐘前 , 25F
剛好卡住供給，但也因為這樣你認為的泡泡可能還很
05/24 15:14, 25F
→
05/24 15:14, 54分鐘前 , 26F
久 因為巨頭有錢跟借錢都買不到更多
05/24 15:14, 26F
噓
05/24 15:15, 53分鐘前 , 27F
我相信台積電還是要相信你
05/24 15:15, 27F
→
05/24 15:18, 50分鐘前 , 28F
六七月份的財報數字才是關鍵
05/24 15:18, 28F
推
05/24 15:18, 50分鐘前 , 29F
不allin NVD?
05/24 15:18, 29F
→
05/24 15:18, 50分鐘前 , 30F
七八月份的財報數字才是關鍵
05/24 15:18, 30F
噓
05/24 15:19, 49分鐘前 , 31F
那AMD一直漲是不用買設備也不用下單給台積電嗎XDDD
05/24 15:19, 31F
→
05/24 15:20, 48分鐘前 , 32F
對岸對於GPU的需求開的數字就是一個月要破萬張顯卡
05/24 15:20, 32F
→
05/24 15:20, 48分鐘前 , 33F
這還只是走私的
05/24 15:20, 33F
→
05/24 15:20, 48分鐘前 , 34F
你看那個六、七月財報 我直接講白一點 不論開好還
05/24 15:20, 34F
→
05/24 15:20, 48分鐘前 , 35F
是開壞 市場需要找理由修正就是會修正
05/24 15:20, 35F
→
05/24 15:21, 47分鐘前 , 36F
需求在那裡 不看好就尊重你
05/24 15:21, 36F
推
05/24 15:25, 43分鐘前 , 37F
不可能停的吧
05/24 15:25, 37F
噓
05/24 15:25, 43分鐘前 , 38F
那你就看到七八月吧 反正每個月都會慢慢墊高 你就
05/24 15:25, 38F
→
05/24 15:25, 43分鐘前 , 39F
看看台積電2027/2028預估什麼數字 誰在乎2026的七八
05/24 15:25, 39F
→
05/24 15:25, 43分鐘前 , 40F
月？ CSP就算沒錢也要硬拼 不然就是在AI這塊落後
05/24 15:25, 40F
→
05/24 15:25, 43分鐘前 , 41F
…不是CAP可以說不玩就不玩
05/24 15:25, 41F
噓
05/24 15:26, 42分鐘前 , 42F
嗯嗯，所以AI別搞了？當過家家在玩？
05/24 15:26, 42F
→
05/24 15:28, 40分鐘前 , 43F
要相信野雞新聞還是前十大企業CEO
05/24 15:28, 43F
→
05/24 15:28, 40分鐘前 , 44F
一起說謊, 末日博士十九D能兒
05/24 15:28, 44F
推
05/24 15:29, 39分鐘前 , 45F
順便說 OpenAi 開始在推Realtime 語音模型
05/24 15:29, 45F
→
05/24 15:30, 38分鐘前 , 46F
這種東西能幹嗎 為後面的新型態的人機介面跟機器人
05/24 15:30, 46F
→
05/24 15:30, 38分鐘前 , 47F
做準備的，他就是Realtime的ASR/TTS
05/24 15:30, 47F
→
05/24 15:30, 38分鐘前 , 48F
阿這個要不要機器學習 要啊
05/24 15:30, 48F
→
05/24 15:31, 37分鐘前 , 49F
需不要算力 要啊
05/24 15:31, 49F
→
05/24 15:32, 36分鐘前 , 50F
更何況傳統的ASR/TTS就已經在用了
05/24 15:32, 50F
→
05/24 15:33, 35分鐘前 , 51F
你都不知道語音數據以前要請人整理 現在都串API讓
05/24 15:33, 51F
→
05/24 15:33, 35分鐘前 , 52F
軟體去跑
05/24 15:33, 52F
→
05/24 15:34, 34分鐘前 , 53F
省下來的時間超多 這種雜事剛好也沒人想做 所以都
05/24 15:34, 53F
→
05/24 15:34, 34分鐘前 , 54F
用Ai在跑
05/24 15:34, 54F
→
05/24 15:35, 33分鐘前 , 55F
需求在那裡 如果說要看訂閱 台下面API的串接 這筆
05/24 15:35, 55F
→
05/24 15:35, 33分鐘前 , 56F
帳你根本看不到
05/24 15:35, 56F
→
05/24 15:35, 33分鐘前 , 57F
還是說一句 需求就在那裡
05/24 15:35, 57F
→
05/24 15:36, 32分鐘前 , 58F
整理數百份PDF我需要透過Claude的電腦視覺
05/24 15:36, 58F
→
05/24 15:36, 32分鐘前 , 59F
需求就在那裡
05/24 15:36, 59F
→
05/24 15:37, 31分鐘前 , 60F
你自己用Ai分析市場 然後你正在用的東西就是幕後這
05/24 15:37, 60F
→
05/24 15:37, 31分鐘前 , 61F
一堆東西的組成
05/24 15:37, 61F
→
05/24 15:37, 31分鐘前 , 62F
然後再擔心有可能巨頭不買新機器
05/24 15:37, 62F
→
05/24 15:37, 31分鐘前 , 63F
隨便啦
05/24 15:37, 63F
→
05/24 15:47, 21分鐘前 , 64F
所以榮景剩一各月？
05/24 15:47, 64F
噓
05/24 15:51, 17分鐘前 , 65F
一堆已經在賺錢了 Google 財報也演給你看了 給我回
05/24 15:51, 65F
→
05/24 15:51, 17分鐘前 , 66F
去重看財報
05/24 15:51, 66F
→
05/24 15:52, 16分鐘前 , 67F
這一篇也太沒料…你放空看看
05/24 15:52, 67F
推
05/24 15:57, 11分鐘前 , 68F
怕被嘎嗎
05/24 15:57, 68F
→
05/24 16:01, 7分鐘前 , 69F
2000年各.com公司也是借錢買伺服器設備
05/24 16:01, 69F
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