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[閒聊] 台指期操作系統筆記11/9

看板Trading (金融交易)作者 (張卷)時間15年前 (2010/11/09 23:53), 編輯推噓13(13推 0噓 41→)
留言54則, 7人參與, 最新討論串1/1
開 高 低 收 20101109 8440 8471 8433 8467 淨值餘額: 971000 元 --- 多單續抱 50日EMA:8156 50日%K:96.5 目前3%出場點位置在 8500 x 0.97 = 8245 波動性出場點位置在 8330 左右 目前部位: 8172多單 (小台x1) 8212多單 (小台x1) 平均成本 8192 策略狀況 (ABC為多方策略 其餘為空方策略) A B C alpha beta gamma 是否在場中 o o x x x x 是否符合濾網 x x x x x x 預計進場點位 - - - - - - 預計出場點位 8330 8330 - - - - --- 有板友來信問到順勢交易系統的獲利根本邏輯是什麼 如果沒有基本邏輯的支持 那賺錢的系統不就只是運氣好而已嗎? 我自己的想法是 由於金融市場的價格變動並非呈現典型的常態分布 如果固定時間窗口 (例如3天 5天 20天 甚至是當日的交易時段) 幾乎每個市場的價格變動分布都具有非常明顯的厚尾(fat tail) 因此我們可以使用簡單的停損策略來避開對我們交易不利的厚尾 當然啦 事情沒那麼簡單 一但規定了停損之後 整體的分布也會變動 (因為某些本來可以獲利的交易被停損掉了) 但是只要我們賺到的厚尾夠大 整體的交易還是可以賺錢 另外的一個狀況是使用濾網過濾市場 製造出一個不對稱的分布 (skew) 例如 : 價格在50日EMA之上 如果我們把符合條件的日期從總體樣本中挑選出來 再做一次價格變動分布的觀察 可以看到一個非對稱性的分布 這便有利於作多 當然 如果濾網用得太過火 可能會演變成過度曲線匹配(curve-fit) 這樣的策略在未來實際交易上較難以實際運用 (短線系統尤然) 因此一個簡單的順勢策略大概會是這樣的架構: 使用一到兩個濾網建構出非對稱性分佈的市態 再以適當的出場方式保留有利的厚尾並去除不利的厚尾 至於進場方式呢? 嗯 那大概是最不重要的東西了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 124.8.73.20 ※ 編輯: ChangJane 來自: 124.8.73.20 (11/09 23:53)
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11/10 00:12, , 1F
......還有其它板友懂嗎?
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11/10 00:16, , 2F
略懂。
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推
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我懂
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11/10 00:33, , 4F
我的意思是說有其它的解釋嗎?
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推
11/10 01:52, , 5F
原PO說明了客觀的"結果",我來試說主觀的"原因".很多人相信
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價格是隨機的,不論用何方法期望值為零.我的看法是價格在短
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時間架構是隨機的,隨著架構越長,越有趨勢性.因為人不是理
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性的生物.短時間內市場容納大量的決策所以價格幾乎是完全
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11/10 02:00, , 9F
隨機的,當時間拉長後價格影響決策,決策影響價格,交互作用
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下就產生趨勢,因為人性會產生"偏心"的決策.趨勢系統可以
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錢的原因在於它的操作方式是違反人性的.人性想的是要"對",
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而不是要"贏",交易系統則完全相反.舉很簡單的例子:黃金
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08年黃金從$1000到$700大家想買或賣?09年從$800到$1200大
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11/10 02:12, , 14F
家買或賣?現在$1400大家買或賣?只要人性不變,就可以一直賺
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機率呢?你考慮過機率嗎?趨勢系統違反人性有數據顯示嗎?
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這只不過就像是樂透，賭中大賺、賭錯小賠。不是什麼反人性
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難道發行樂透的一方是"偏心"的決策嗎?
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推
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KZ你認為順勢系統有獲利的邏輯嗎?有的話可否發表一下
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除了基本面外，主要是大額交易者決定的。我看是籌碼戰
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壓對方自然就贏，押錯就輸。
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推
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這個籌碼部份影響的是行情走向沒錯~但要如何將行情轉化為
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自己的獲利~這才是"系統"要去達成的目標
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推
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kz可以再深入分享你對"系統"的想法嗎?
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11/10 13:09, , 24F
沒有任何想法，想法、精神都毫無意義
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我並不想去追求掌握不到的行情
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嗯..人性對事情的反應不是隨機的,除非受過訓練,否則都會
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本能做決策.價格可不是機器算出來的,是人喊的.這不是機率
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問題.
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推
11/10 14:00, , 29F
樂透的話,發行商打什麼算盤我不知道,但是背後賺的始終是政
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府,政府受過訓練而老百姓沒有,只會一著慾望和期待做決策.
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簡單來說就是沒有證據，這是想像出來的"反人性"
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還有程式交易已逐漸支配大部分的成交量，價格都是機器算的
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人在喊的比例已經越來越少，很難相信以後這趨勢會反轉
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推
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哈 那你知道厚尾的主要原因嗎 怎樣用隨機變數產生厚尾分配?
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樓上可以教我嗎?
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推
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只要波動度是不固定的 怎麼樣檢定出來都是厚尾
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11/10 18:00, , 37F
可以寫個小隨機程式然後用J-B Test玩看看
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啊啊 慘了 我透漏太多了
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11/10 18:03, , 39F
可惜我對這個不熟，我會去試試找些東西看看
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推
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如何解決殘差有ARCH效果的問題?
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推
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如果市場是群聚效應的話本來就會有這樣的問題
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網路上找的到很多方法去減少啦 但是你要用時間序列來做盤?
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EWMA or GARCH 但你電腦花一兩秒算這些東西 交易就比別人慢了
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推
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是的,沒有證據^^我交易的是"信念",趨勢系統是工具,成果是
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賺錢.這不證明我信念是對的,不證明趨勢系統有用,不保證未
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賺錢.交易不就是如此?可以證明的話就不會有交易了不是嗎?
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11/10 18:33, , 47F
信念來自我對市場的研究,對行為心理的研究,對我來說趨勢系
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統可以賺錢的原因就在上面說的那些.那用了系統就可以賺錢
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為何大家不都用同一套就好了?因為系統是人設計的,執行的也
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是人,不是所有人都可以堅持下去,如今市場的交易量八成都是
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系統交易貢獻的,那市場改變了嗎?我看不出來.
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推
11/10 19:00, , 52F
哈哈 都是程式交易 反而洗來洗去
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推
11/10 20:47, , 53F
原PO點出獲利的關鍵...佛來心...
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11/10 20:51, , 54F
不過這只是正統交易的開發方法...還有偏門的...
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