[討論] 不同月的不一致正逆價差

看板Trading (金融交易)作者j2708180 (JaJa)時間5年前 (2019/10/19 20:55)推噓2(2推 0噓 3→)

留言5則, 2人參與討論串1/1

黃豆2019/11契約前一波高點尚未突破（6月18日）而2020/1～/11契約均突破了我以為這種現象應該是發生在現貨低檔線圖應該是強力的走空，而非現在這樣好像要突破近期高點？或是我理解錯誤？同樣是11月契約，2019和2020的在5～7月細微走勢也不一樣 2019/11是三個頭構成比較斜的頭肩頂 2020/11則是一波比一波高 https://www.tradingview.com/x/X3HfeD8s/ 注意那三個箭頭另外玉米12月契約，2019、2020更是如此有一本海龜提到，某石油類某月契約漲了，因為快到期了，所以去買下個月的結果那個快到期的漲很多，下個月的卻沒什麼動靜感覺怪怪，現貨商不會把遠月庫存轉給近月嗎？遠月空單回補，改賣給近月，進而調整跨月價差如果是天然氣，應該較好理解，因為倉儲費超級貴，近月跟遠月落差更大造成現貨漲價，天然氣ETF淨值卻下降不過石油類、穀物類不太有這種問題吧？史瓦格的書提到棉花的案例，我想現在不會有那種極端情況吧。而瘦豬、活牛、肉牛這類，每個契約常常長得不一樣瘦豬很奇怪，有時候近月漲停跌停，遠月沒有有時候是次近月漲停跌停，近月反而沒有就發生在最近幾個月而已，實在搞不懂（還好沒做這三種）那麼應該做近月連續契約，還是單獨契約呢？ Stanley Kroll 好像是都下四個月以上的，甚至一年（我剛在OP板發文）但這樣做多不就很虧嗎？倉儲費滿可觀的，而長空則是有利而且通常近月波動幅度最大吧？現在遠月流動性也不太好這個問題除了讓我搞不懂，更是造成交易矛盾很有可能同一個策略，現在會放空黃豆2019/11，做多2020/1 台灣海期組價差單也沒保證金減免，也沒價差K線可以看我覺得這個問題會讓做波段的搞糊塗，假如這個狀態繼續保持波段放空2019/11，直到最後交易日都還沒出場訊號，本來空單要轉倉到2020/1 但是2020/1的線圖就不符合策略做空，反而是做多可是這個空單本來就要應該要轉倉用近月連續也因為正價差更是突破2019/11的高點（這樣寫能看懂嗎？）大家來討論討論吧，一般這類問題大多是轉倉要調整價差解法只是把換月的gap調整，呈現真實權益，比如長期做多農產品會賠多少？有時候還能把K線調整成負數的但這是權益的K線，應該無法展現連續月（現貨價）的盤整策略應該要以後者而主吧？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.255.11.33 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1571489743.A.527.html

推

poker0531

10/19 22:02, 5年前 , 1^F

10/19 22:02, 1^F

我想你沒弄懂我的問題所在。我有做自己的連續月 https://imgur.com/Iv264Rf

不過就是因為自己做過，才會發現這個問題，非常困惑。 ※ 編輯: j2708180 (1.173.166.25 臺灣), 10/21/2019 09:38:09 ※ j2708180:轉錄至看板 Option 10/22 16:35

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