投資基金 檢視技巧不可少
（網友阿德投稿／台中縣--11月徵文獲選文章）
檢視1︰看懂基金基本資料
．投資標的：
也就是該支基金是投資股票（股票型基金）、投資債券（債券型基金）、
還是投資股票與債券（平衡型基金），報酬與風險高低依序是股票型、平衡型、
債券型基金。
．基金經理人：
就是負責管理操作該支基金的經理人，經理人的操盤資歷、選股哲學、
穩定性都會影響基金的績效，建議先到各個投信或海外投顧的網站上去查詢
基金經理人的基本資料與資歷，若網站上的經理人跟你在DM上看到的經理人不一樣，
那可就要重新評估囉！
檢視2︰看懂報酬率取樣的花樣
由於過去曾有基金公司用某個表現最佳的區間績效表現，來突顯基金的投資價值，
讓投資人誤以為該支基金績效超優。為了避免這樣的情況，現在主管機關規定
基金公司在基金DM上必須詳列過去十年、過去五年、過去三年、過去一年、
年初迄今的績效。
另外，基金公司也會取巧地只列出單筆投資的績效表現，讓整體的績效報酬拉長來看
非常吸引人，但事實上多數投資人還是以定時定額投資為主，因此對單筆投資的報酬率，
還是僅供參考就好。例如以某支全球股票型基金為例，
在相對低點單筆投資的單年報酬可能達20%，但若是同一個時點以定時定額投資的話，
報酬率可能才5%，相差四倍。
檢視3︰看懂該基金與同類比較
成績好不好，跟自己比、也要跟同業比，不管基金DM上秀出來的報酬率有多輝煌，
你可以進一步到投信投顧公會網站閱覽該基金的中長期績效，
上面提供台大教授與標準普爾兩種版本，兩者都有列出各類別基金不同期間的報酬率。
如果怕麻煩，也可以直接向銀行理專索取同類型基金的總排名與平均績效，
看看這支基金是不是表現比平均績效佳，
且中長期（一年期以上）的績效排名在前四分之一以內。
(以前報酬率不代表未來的成績)
檢視4︰看懂風險係數多寡
風險係數是評估基金風險的指標，
通常是以「標準差」、「貝他係數」與「夏普指數」三項來表示。
菜鳥只要大約掌握以下原則就好︰
「標準差」愈小、波動風險愈小（因為標準差是衡量基金報酬率的波動程度）。
「貝他係數」小於1、風險愈小
（因為貝他係數是衡量基金報酬率與相對指數報酬率的敏感程度，
譬如全體市場的貝他係數為1，若基金淨值的波動大於1，
表示該基金的波動風險高過整體市場）。
「夏普指數」愈高愈好
（因為夏普指數是衡量基金承擔每單位風險所獲得的額外報酬，
表示基金在考量風險因素後的回報情況愈高，對投資人愈有利）。
檢視5︰看懂基金表現走勢圖贏過大盤的意義
「基金與大盤走勢比較圖」的意義在讓投資人檢視該基金的長期績效是否打敗大盤？
所以此圖應該是以成立日為基準的完整圖表。如果只秀出短暫期間的績效表現，
可能表示基金公司選擇最有利的一段期間。另外，你還可以比較該基金走勢的波動幅度，
如果該基金的高低點都比大盤來得劇烈，則表示該基金的波動比大盤還大，
風險也相對較大。
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