[轉錄][閒聊] 大學生領先專業操盤手.. 競賽操作績效高

看板money (賺錢)作者wallsons (要學理財找我)時間18年前 (2007/02/28 20:16)推噓2(2推 0噓 0→)

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※ [本文轉錄自 Option 看板] 作者: nomercyjack (BeOneWithYuri) 看板: Option 標題: [閒聊] 大學生領先專業操盤手.. 競賽操作績效高時間: Tue Feb 27 22:26:38 2007 模擬的錢跟實際的錢操作起來是差非常多的但還是有灌水價值吧! http://www.nisan.us/modules/newbb/viewtopic.php?topic_id=122 2004/08/29 01:25 被喻為台灣第一屆股市期市操作「武林大賽」的財工金隼王爭霸賽，賽事進行 1個月後，果然跌破專家眼鏡，由一位朝陽大學學生魏大惟，以 1個月獲利106%的績效，部位淨值從 1 億元增加到 2億零 6百萬元，領先眾多參賽的專業操盤手。雖然魏大惟僅是剛要升大四的學生，缺乏實戰經驗，是個標準的初生之犢，但是他將課堂上學到的理論基礎融會貫通，甚至自行修改選擇權的交易策略模型，同時對交易成本斤斤計較、嚴設停損的操作基本原則，值得投資人借鏡。以下為魏大惟專訪紀要：問：可否談談你的操作標的，以及是否有實際的操盤經驗？答：雖然此次金隼王模擬交易競賽的操作標的，包括股票、期貨和選擇權，但是我對股票以及產業並不了解，因此這次的操作主要是以選擇權為主，也搭配操作期貨，完全沒有操作股票。由於在學校修習期貨與選擇權課程，曾經在模擬操作中，將1000萬元的「本錢」，變成 1 億元，因此也想嘗試實際操作，於是就從助學貸款、住宿費以及餐費中，「擠」出 2萬元，到期貨商開戶操作選擇權，結果不到 2個月，全部輸光了。問：你覺得在實際操作時，輸錢的原因是什麼？實際操作失利的經驗，對你在這次參賽時，是不是有什麼幫助？答：我覺得實際進場的時候，輸錢的原因是本錢太少，只有 2萬元的本錢，沒有辦法避險以及進行策略組合交易。因此在這次進行交易競賽時，雖然有 1億元的「本金」，但是我嚴格進行資金控管，最多時，投入的交易部位只有 4、 5千萬元，也就是留了一半的資金進行避險。問：你的操作模式為何？平日在操盤時會參考哪些技術指標？答：我的指導教授嚴盟峰會告訴我預估的支撐和壓力，但是教授也給我很大的發揮空間，完全讓我充分發揮。我的操作基本原則就是等訊號出現，就依照訊號進場，如果進場之後失利，除了嚴格執行停損外，也會進行避險或是反向操作。我大多的操作以波段為主，盤整盤不做，我的盤整盤定義，是預估波動範圍在70點以內。而我的操作對一般人來說，可能是屬於短線，大多當天沖銷，留倉的情況不多，因為我沒有辦法預估明天的盤勢。在選擇權的操作上，我會採取組合交易，如果研判盤勢小漲、小跌，會站在賣方，有時候也會和期貨進行搭配。我覺得選擇權買方的操作，不適合留倉，因為會有時間價值的問題，而且選擇權的操作，以權利金和漲跌幅度來看，獲利時能夠倍數獲利，但是虧損也是「倍數」虧損，如果不即時停損，虧損幅度擴大，資金可能只剩下進場時的 1成或 2成，還有選擇權的操作，其實手續費成本比重相對較高，成本的因素，我也會先考慮在內。我平日操盤時，多以觀察均線和量能為主，會同時參考日線、小時線、三十分鐘線，十五分鐘線和五分鐘線也會看，技術指標部分，也都以一般的KD、威廉指標或 RSI等，作為輔助參考工具。但主要是觀察量價關係，經過一個多月的操盤、觀察，慢慢學習跟上盤勢的節奏，如果節奏不對，就退場觀望。問：經過一個多月的模擬交易，你有什麼心得？課堂上所學，是否都能用上？答：我覺得進步許多，平日的操作模型，大多也都是課堂上學到的操作策略，但是經過模擬操作後，我也小小修改了部分的選擇權組合交易模式。例如看小漲時，在選擇權的組合交易中，是買進一個價內或距離價內較近的買權合約，並同時賣出一個價外的賣權合約，組成「多頭價差」交易，但是我可能會用買進期貨，代替買權買方的部分，和賣出價外合約進行組合交易，如此不僅可以完全賺到小漲的獲利，也可以賺到時間價值。在操作心得方面，仍然是嚴設停損，並做好資金控管，同時操作成本也相當重要。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.84.68.195