Re: 《通信網路》產品線豐富，美律飆漲停

看板money (賺錢)作者wallsons (台股吃大補丹上攻7500!)時間11年前 (2013/12/23 10:14)推噓0(0推 0噓 2→)

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美律10-11月毛利率佳，Q4 EPS估突破2元回應(0) 人氣(256) 收藏(0) 2013/12/20 11:52 精實新聞 2013-12-20 11:52:54 記者陳祈儒報導美律實業（2439）受惠於頭戴式耳機接單的多樣化，且接單金額也攀高，初估10月份、11 月份的整體合併毛利率約25%水準，回到2006年、2009年的毛利率高峰水準，在第四季營收擴增約兩位數百分比、且估算第四季的前兩個月平均毛利率約25%，法人預期美律第四季單季EPS約在2元以上，對財測較為樂觀的法人則指出，甚至不排除破2.3元。美律目前頭戴式耳機的營收比重超過4成以上，而且就結構來看，頭戴式耳機的客戶分散在5家左右。因此單一客戶的單一耳機機款的營業額比重並不高，而且要求的材質與品質也好下，代工價格與利潤比一般產品要好。美律的每一家頭戴式耳機客戶的拉貨量，雖沒有像過去手機專用的免持聽筒一樣多，但是單價高出了十數倍、利潤不錯，是近兩年來，美律在2012年第四季、2013年第一季、第三季毛利率回到22%的重要原因。目前法人推估，美律第四季的毛利率可望再挺進到約25%上下的水準。美律的10月、11月合併營收分別為11.31億元、13.65億元，預料第四季單季營收應在35億元以上，較前一季的30.22億元季增15~20%。暫時以美律第四季單季EPS可望超過2元來看，將比美律2006年第二季的EPS 1.94元要高，也是美律掛牌以來的單季每股獲利新高水準。美律來自各個Entertainment（娛樂）用頭機的利潤還不錯，主要是其在這一個產業的滲透率還算是低的。由於美國中高階頭戴式耳機的市場價格約200~250美元左右，在亞洲市場的市場價格則更可能高達300~400美元以上，而且相對於一般通訊產品，每次下單都是約20萬台、40萬台的少量，所以製造端業者的代工利潤還不錯。全文網址: http://www.moneydj.com/kmdj/News/NewsViewer.aspx?a=fc61acd5-7d5c-4cb3-8381-9c193308aec7#ixzz2oGCAcjjw MoneyDJ 財經知識庫 -- 我的blog: http://blog.xuite.net/wallsons/wretch 我的FB和SKYPE: wallsons0938356146@hotmail.com -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.85.195.97