請問以下金融問題-2

看板study (讀書/學習)作者amownthis (amownthis)時間17年前 (2009/01/02 12:05)推噓0(0推 0噓 0→)

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3. 假設有一美元買權執行價格34NT/$, 有一美元賣權執行價格32 NT/$,　此外該買權與賣權之權利金與選擇權部位皆相同, 分別為權利金20萬台幣, 選擇權部位100萬美元. [1] 若到期日即期匯率為31 NT/$, 請問對買方而言, 每一單位美元買權與美元賣權之價值各為何? [6分] [2] 以買入美元[賣權]為例, 請問台幣利率上漲[其他因素不變], 權利金會越高還是越低[請寫明理由]? [6分] [3] 若某甲預期美元未來將升值為36NT/$, 請問某甲應採取何種選擇權操作策略[非組合] 以獲利? 預期獲利多少? [請繪出此策略之損益圖] [8分] 若美元屆時不升反貶, 匯率為32 NT/$, 請問在某甲的操作策略下, 獲利為何? [3分] [4-1] 請問對手中有100萬美元部位的出口商而言, 如何以題目中之選擇權, [組合]出適用之外匯商品? [請繪出此選擇權組合之損益結構, 圖形上須標示出執行價格, 權利金和個別選擇權策略]. [8分] [4-2] 此組合成之外匯商品有何特色? [5分] [4-3] 若到期日即期匯率為35 NT/$, 請問此出口商之美元部位可換得多少台幣? [5分] -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.166.150.165