[考題]請各位高手幫忙!!財務報表分析
各位晚安阿
這是證券分析人員投資學的題目
但是明明是在考會計
無奈證基會並不會公布這題的答案(是申論題)
麻煩好心的會計同仁解答一下囉
拾兆公司97 年相關財務資料如下：
資產負債表
現金 ？ 應付帳款 $20,000
應收帳款 ？ 應付費用 ？
存貨 ？ 長期應付公司債 ？
預付費用 50,000 股本 350,000
固定資產 ？ 保留盈餘 50,000
總資產 ？ 負債及權益 ？
其他資料：
I.本期利息費用$10,000；利息保障倍數(times interest earned)為4
II.淨利潤率(net profit margin)為 4.2%；
銷貨毛利率(gross profit margin on sales)為28%；所得稅率30%
III.應收帳款週轉率12.5 次；出售存貨所需平均天數60 天(假設一年360 天)
IV.流動比率(current ratio)為3；速動比率(quick ratio)為2；負債權益比為1.25
試問：
(1) 該公司97 年營運資金(working capital)為何？
(2) 該公司97 年固定資產的金額為何？
我的解法:
稅前淨利+10,000/10,000=40,000 稅前淨利=30,000
稅後淨利=30,000x0.7=21,000
銷貨收入=21,000/0.042=500,000
銷貨成本=500,000x0.72=360,000
平均存貨=360,000/6=60,000 (存貨周轉率=360/60=6)
但本題沒有給期初存貨,所以我就把它當期末存貨了,這是我最大的疑惑
設流動負債為X, 則3X-2X=60,000, X=60,000, 因此營運資金=180,000-60,000=120,000
總負債及權益=400,000+400,000x1.25=900,000
固定資產=900,000-180,000=720,000
不知道這樣對嘛
謝謝有回答的各位大大
Orz
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