實質利率
在IS-LM模型中
投資函數一開始的設定是
I=I(R),dI/dR<0
理由是R是廠商的借款成本
R越大廠商越不願意借款投資
但是後來IS-LM模型引進預期通貨膨脹率後
投資函數的設定又變成
I=I(r),Ir<0
變成是實質利率進入函數
我看到的理由是
在一開始IS-LM模型假定物價不變
所以預期通貨膨脹率=0
根據Fisher equation:R=r+預期通貨膨脹率
所以R=r
可是我想不通的是
廠商的借款成本
不就是R嗎?
廠商總不會借錢然後還機器吧
搞不懂投資為什麼是實質利率的函數?
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.229.67.47
→
12/18 16:35, , 1F
12/18 16:35, 1F
Economics 近期熱門文章
PTT職涯區 即時熱門文章
115
250