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討論串有關 asset pricing 的兩個疑問
共 4 篇文章
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#4
Re: 有關 asset pricing 的兩個疑問
推噓4(4推 0噓 2→)留言6則，0人參與, 最新作者travelfox (積極)時間18年前 (2008/01/20 20:23), 編輯資訊
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你在極大化你的期望效用的時候. 用的是你的主觀機率. 我在極大化我的期望效用的時候. 用的是我的主觀機率. 我跟你對每個 state 發生的機率看法可能不一樣. ex.. 你的目標函數是 (1/3)ln(c1)+(2/3)ln(c2). 我的目標函數是 (1/2)ln(c1)+(1/2)ln(c2)
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#3
Re: 有關 asset pricing 的兩個疑問
推噓0(0推 0噓 0→)留言0則，0人參與, 最新作者washburn (Just a game)時間18年前 (2008/01/20 17:52), 編輯資訊
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非常感謝 travelfox 的答覆! 有關套利的疑問我大概瞭解了,. 不過有關定價僅與 state-price vector 有關, 與各 state 出現客觀機率無關的部份,. 我還有不瞭解之處:. 首先, 您以下解釋 state-price vector, 與 Duffie (2001) 有不
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#2
Re: 有關 asset pricing 的兩個疑問
推噓1(1推 0噓 2→)留言3則，0人參與, 最新作者travelfox (積極)時間18年前 (2008/01/20 16:32), 編輯資訊
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第一章是從三種角度來推出 state-price vector. 1.no-arbitrage 會有 state-price vector. 2.市場均衡時可以從 given agent 的 F.O.C. for optimal portfolio choice. 推出 state-price ve
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#1
有關 asset pricing 的兩個疑問
推噓0(0推 0噓 0→)留言0則，0人參與, 最新作者washburn (Just a game)時間18年前 (2008/01/20 14:57), 編輯資訊
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D. Duffie 的 Dynamic Asset Pricing Theory (2001) 的第一章在確定. Asset Pricing 的 3 個核心假設：Absence of Arbitrage、single-agent. optimality 和 market equilibrium 之後
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