財務管理資本資產訂價ㄧ問

看板Finance (金融業)作者 (多啦小B夢)時間10年前 (2015/11/24 10:44), 編輯推噓2(209)
留言11則, 4人參與, 最新討論串1/1
http://i.imgur.com/82XvJpv.jpg
http://i.imgur.com/xjDuKNV.jpg
請問 B證券不能用資本市場線算的原因是? 是因為題目沒說B是效率投資組合? 還是因為B是證券所以要用證券市場線...? 另外請問 當題目說是「效率投資組合」時, 就一定是使用資本市場線公式對嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.127.233.73 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Finance/M.1448333073.A.040.html

11/24 11:02, , 1F
你第二張圖的解答一開頭就有解釋囉
11/24 11:02, 1F

11/24 11:06, , 2F
我知道,我只是想確定是不是這樣XDD
11/24 11:06, 2F

11/24 11:07, , 3F
是的
11/24 11:07, 3F

11/24 11:10, , 4F
其實根本不用做區分 只要從定義去想就好了
11/24 11:10, 4F

11/24 11:11, , 5F
效率投資組合就是市場投資組合和無風險利率根據某一種權
11/24 11:11, 5F

11/24 11:12, , 6F
重的組合 所以A和市場組合的相關係數當然是1
11/24 11:12, 6F

11/24 11:13, , 7F
beta_a = 1* (sigma_a/sigma_m)
11/24 11:13, 7F

11/24 11:15, , 8F
這樣CAPM就永遠長這樣: E(R_a)=R_f+beta_a*[E(R_m)-R_f]
11/24 11:15, 8F

11/24 11:20, , 9F
原來如此!!謝謝M大跟R大!
11/24 11:20, 9F

11/24 11:42, , 10F
他給你標準差(即總風險) 代表非系統風險還沒分散
11/24 11:42, 10F

11/24 11:43, , 11F
喔 我剛看太快 別理我 哈哈
11/24 11:43, 11F
文章代碼(AID): #1MKyyH10 (Finance)
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