Re: [閒聊] 買外幣很像遊戲

看板ForeignEX (外匯)作者satelliter (Morrowind)時間15年前 (2010/06/27 08:35)推噓0(0推 0噓 0→)

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如果您真的對於外幣操作有興趣的話, 對於某些外銀有種方式就是外幣優利組合 (雙元活幣)帳戶, 他的方式基本上就是外幣定存利率+外幣選擇權賣出權利金例如,現在AUD/USD 0.867, 我手上持有美元1萬, 可以使用優利組合設定一個月, 我希望用更便宜的價格用美元買澳幣,設定0.84,因此獲得12%的收益率(年化) 這利息是保障的, 因此一個月後, 我美金確定會變成10,100元關鍵只在於匯率是否有碰到我所設定的點 (歐式選擇權, 以當日計算) 如果美元若下跌或沒有升值到到澳兌美0.84, 則我拿10,100美元 (一年則是11,200美元) 如果AUD/USD漲過0.84(甚至到0.82),則我拿10,100 / 0.84 = 12023.8的澳幣所以和當下換匯相比, USD 10,000/0.867 = AUD 11534.03 一個月前 -> 一個月後 USD 10,000 USD 10,100 Or Or AUD 11534.03 AUD 12023.8 兩種幣別都增加了那損失來自於哪呢?就是匯率風險, 因為賣出選擇權的當日, AUD/USD漲超過0.84, 到0.83或0.82, 你還是必須照當初設定價格0.84換成澳幣, 如果”依照當日匯率”換回美金, 損益兩平點在於 12023.8 x AUD/USD匯率 = USD 10,000 Break-Even的匯率在於0.8317, 意思是當天AUD/USD上漲若到了0.8317以上你”當日兌回美元” 會拿到比USD 10,000還少意思就是,你一定會拿到”當天的弱勢貨幣”, 但是因這是歐式選擇權, 不是美式持有哪種貨幣就看當天公布匯率, 當天的弱勢可能是幾天後的強勢, 至少持有兩種幣別金額都增加這種操作必須不在意持有對作貨幣, 或是有換匯需求賣出選擇權的金融商品就是獲利有限, 風險無限(你換的貨幣消失了), 不過隔天你的獲利和風險還是無限, 外幣持有本來就是如此例如我三個月看空歐元盤整, 但認為三個月或半年後歐元會回檔那我可以設定美金兌換歐元 EUR/USD = 1.15 三個月, 然後去賺利息歐元走強了, 那你美金就依照收益率增加. 若歐元不幸三個月的當天掉到1.1 你用1.15買入也沒關係, 反正未來只要歐元有彈回1.15的話, 你還是賺這種作法長期適合當持有逐漸走弱的貨幣, 不斷續作累積幣值等反彈(如英鎊) 短期適合波動有上有下如AUD/USD, 中間停個幾天, 如0.84換到澳幣, 等0.86 or 0.87賣出通常會虧損是因為理專看錯方向, 或是不斷地續作 (如澳幣當日跌到0.82, 反向對作美元收益率很難看). 更重要的, 要想好換到貨幣後要怎麼操作例如我對做的可能就是美元, 黃金, 澳幣(高利息), 歐元美歐可以下基金, 黃金相對其餘貨幣與股市避險, 澳幣不但有利息且有波動最狠的理專就是幫你亂設不斷換不停續作, 然後兌不回原有貨幣當然, 新台幣大幅升值的話, 不管持有哪個貨幣應該都是虧損的持有非同類貨幣本身就是資產配置的基本概念) (P.S 收益率來源原貨幣利率+選擇權權利金(匯率波動度)+時間) ※ 引述《bonus668 (今天也要心情好)》之銘言： : 我好像是上個月還是上上個月開始買外幣 : 工具是台灣銀行的外幣帳戶 : 每次下手每一種貨幣花台幣3000買覺得很低會多買幾次 : 我通常不會精算我到底花多少錢買外幣 : 我是外行人也不敢一次買太多 : 也不知道到底這種貨幣漲會漲到多高，跌會跌多深 : 還好目前為止，除了歐元套牢，其他貨幣都解套。 : 看起來應該是沒賠，還有賺一些。 : 可是我覺得這樣的獲利好少好少 : 比我工作時額外的鐘點費還少 : 我的一節鐘點費都比外幣匯差還多 : 所以我覺得這種投資工具好像只是遊戲而已 : 版上大大可不可以推薦獲利更高的投資工具呢？ : 感激不盡～～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.240.215.249