[策略] Rebalancing

看板ForeignEX (外匯)作者DevCPP (西嘉嘉)時間9年前 (2016/11/10 17:07)推噓3(4推 1噓 11→)

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小弟最近想到一個沒啥鳥用的小策略，可能還要再改良過才能真的拿來用。這個策略建立有幾個前提： 1. 所有匯率長遠來說都會重新回到平衡。（當然現實上可能不是這樣，看看南非幣） 2. 買賣外幣的匯率是相同的，沒有手續費以及匯差。策略就是：我們選定一些貨幣幣別，並且指定我們要分配的比例將資本分配到這些貨幣中。比方說，花10萬台幣買美金、花10萬台幣買澳幣……等等。第二天，我們的匯率不一樣了，比方說我擁有的美金剩下台幣9萬，澳幣維持10萬，那我們就賣掉0.5萬的澳幣換成美金。這個策略下，理想上我們都會買在低點賣在高點；雖然不是一次All in，但是應該會有穩穩的小獲利。實際測試：這次的測試，我選定的資料區間是今年的5/11到今年的11/10。因為假設的是沒有匯差，所以我把當日的遠期買賣和近期買賣的匯率平均作為當日匯率。我選用的貨幣有：人民幣、日幣、加幣、美金、英鎊、紐幣、瑞士法郎、歐元、澳幣。因為假設的是所有匯率會再回到原始的水平，所以我資料的算法是先從5/11跑到11/10，再跑回5/11回到11/10的匯率水平。起始金額平均分給九種外幣和台幣，最後我算出來的一整年投報率是0.2431437%。這樣的投報率，大概連匯差都負擔不起。延伸發想：根據這次的測試，我們發現這個策略的投報率低到可以忽略，因此我們也找到一個有趣的東西：其實我們可以看投報率來評估台幣相對其他外幣的漲跌，理想上來說應該會比單看美金還精確。實際上的結果就是，從5/11到11/10，投報率約-4%，也就是可以理解成台幣這半年來漲了4%。歡迎大家來指教，也請版上各位高手鞭的小力一點。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.25.131 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/ForeignEX/M.1478768849.A.F27.html