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Re: [問題] 新手投資組合

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (綠色的日子)時間12年前 (2012/07/27 22:58), 編輯推噓5(5推 0噓 35→)
留言40則, 7人參與, 最新討論串4/5 (看更多)
謝謝各位指教 想請教為什麼不要買太分散? 不是股債比跟再平衡才是重點嗎 因為我本身最近才開始學習一點理財相關知識 不怕大家噓 我甚至今年才知道升息降息對經濟的影響 關於買ETF 我是分散在歐 美 新興 亞洲 還有中小型的價值股 所以也有增加債卷分散風險 這些投資標的我是參考一些人 跟 書上的 但是我想不出什麼理由 不能這麼分散 還有morleyhuang大建議的相關係數 因為我想景氣不好 通常股市不是大家都不好嗎 不過還是請教這些相關性的資料哪裡可以查閱 ※ 引述《saker (米蟲)》之銘言： : 我不是大師 不過可以說一下我的看法 : 建議標的不要太過於分散 : 以股/債/REIT來區分 : 股: VTI + VWO : 債: BND : REIT: VNQ : 這樣就可以了 至於三部分的比例 就端看你自己風險承擔的考量了 : 一些意見供你參考 : ※ 引述《blueyun02 (綠色的日子)》之銘言： : : 20% VTI Vanguard整體股市ETF : : 15% VGK Vanguard MSCI歐洲ETF : : 5% EWJ iShares MSCI日本指數ETF : : 20% VWO Vanguard MSCI新興市場ETF : : 5% VNQ Vanguard不動產投資信託ETF : : 8% VXF Vanguard中小型股延展市場ETF : : 7% VSS Vanguard美國以外全世界小型股ETF : : 10% TIP iShares巴克萊抗通膨債券ETF : : 10% BND Vanguard總體債券市場ETF : : 也有考慮 pcy 新興市場債 : : 股債比 80:20 : : 以TD 的 免手續費 ETF做組合 : : 請問各位前輩 我投資 VXF 跟 VSS , 中小型股 : : 因為它市值很小 是否會有較多的風險 : : 比如說想賣賣不出去等 : : 還有對於這樣的投資組合有其他建議嗎 : : 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 1.169.168.31 ※ 編輯: blueyun02 來自: 1.169.168.31 (07/27 22:59) ※ 編輯: blueyun02 來自: 1.169.168.31 (07/27 23:00) ※ 編輯: blueyun02 來自: 1.169.168.31 (07/27 23:01)
推
07/27 23:07, , 1F
太多種ETF，再平衡的時候會很想死… 個人目前手上2支股
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票ETF+4支債券ETF，每次再平衡都要弄很久…
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07/27 23:11, , 3F
個人的做法是投入資金前一天用該日收盤價試算，之後等投
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07/27 23:12, , 4F
入日當日再依市價做調整，目前部位還只需要調整買入比重
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日後投資部位愈來愈大，需要同時買進賣出持股的狀況會更
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複雜，以上是個人經驗，也許其他版大有什麼更好的方法可
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以一起討論分享 :)
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推
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小弟認為TD的Portfolio Planner還滿好用的
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只要設定好標的占的比例，開市時就可以照比例
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幫你下買/賣限價單，輕鬆完成再平衡XD
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推
07/27 23:20, , 11F
要開TD的戶才能用嗎？
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07/27 23:20, , 12F
是的:)
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怪不得大家好像都沒這種煩惱 XDDDD
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07/27 23:48, , 14F
這個不是要而外收費嗎 還是要資產再一定以上
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還有請教TD買賣教學哪裡可以參考 小弟我連本土股票都沒
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過 = ="" 真是汗顏
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推
07/28 01:57, , 17F
挑ETF不一定要只以相關係數作為篩選條件,有些投資者做了資產
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配置的分散後,也會想多承擔一些風險來賺取超額報酬,例如買了
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VTI,還是會有人想再將一部分資產放在VB/VBR小型股
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同意樓上理論 我才買小型股的
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分散本身並沒有錯誤, 但是點在於有沒有瞭解這些股票 or ETF
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之間的相關係數 (連動性). 舉例來說, 如果你分散了十支股票
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但是十隻股票的相關性都是介於 0.5~1, 那並沒有辦法很有效
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的分散風險, 因為一但一個股票開始下跌, 其他也跟著跌
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07/28 07:29, , 25F
用理論舉例來說, 假設今天只有兩種景氣, 好壞機率各 50%
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兩個產業 A 跟 B. 兩著之間相關係數為 -1 (A賺B賠, 反之)
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A在好景氣中賺 1元, 壞景氣賠 0.5. B則是完全相反
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如果你分散兩個產業都各買一半, 那你的期望值為
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50%x1+50%x(-0.5) + 50%x(-0.5)+50%x(1)=0.5
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如果能這樣完全分散風險, 那你的期望回報為 0.5 元
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但要是你買了兩隻 AB 之間相關係數為正的, 那就是一起賠
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07/28 07:35, , 32F
最後出來的數字就不一定會是正數. 除非你能很準確的押對景氣
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推
07/28 08:19, , 33F
如果你真的要走資產配置這條路，那你的收益很大一部分
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會來自再平衡的結果，這時候你就會發現，相關係數高的
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標的，在你的組合裡面的角色都差不多，反正齊漲齊跌
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07/28 08:21, , 36F
尤其是只佔個位數%的標的，簡直看不出來它的貢獻...
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07/28 11:18, , 37F
因為打算在FT跟TD都開戶，所以我是在Excel計算再平衡，我在
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07/28 11:19, , 38F
網路上有找到自動抓報價的VBA，所以還算滿方便的，算法類似
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1樓j兄，以前一天市價先算目前比例，再以投入總額去分配比例
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07/28 13:00, , 40F
TD的Portfolio Planner是免費的:)
07/28 13:00, 40F
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