[問題] VIX指數交易

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (人生如夢)時間12年前 (2013/02/21 12:38), 編輯推噓5(5019)
留言24則, 4人參與, 最新討論串1/1
昨日美股大跌,VIX指數狂飆19%,VIX已經來到歷史低點附近,這樣一飆,代表可能有些事情要發生,因此提出兩種交易VIX的方式討論一下 由於VIX在歷史低檔,代表樂觀情緒濃厚,但也代表萬一情勢有所轉變,多殺多,散戶奔逃造成VIX向上飆升的可能性增加,當然,有可能很快發生,也可能會過上一段時候才發生,時間的要素,影響這兩種交易方式很重要的一部分 假設,僅僅是假設,VIX開始狂飆 第一種是買入UVXY,兩倍的VIX,當然飆升的時候賺的多且快,但缺點在於因為是每日兩倍波動加上是以衍生性商品為組合物,如果短期內不向上走,甚至只是大幅上下波動,那折損的價值也很驚人,賠的很快 第二種是放空XIV,因為它是模擬反向VIX指數,基本上VIX指數再往下走的可能性是有,但空間已經不大,所以XIV飆上天的可能性跟空間也比較低,再者,它也是衍生性商品的組合物,價值損耗也很驚人,綜合起來,對應目前VIX指數來看,往下的空間會比較大,只是放空利息比較高 因此我準備選擇第二種來操作,請問各位有沒有什麼是我忽略掉的? -- Sent from my Android -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 113.185.3.21

02/21 14:20, , 1F
補充一點,這兩種操作危險性都非常高,僅提出討論用
02/21 14:20, 1F

02/21 14:59, , 2F
假設 僅僅是假設 假設你賺錢的話可以請吃雞排
02/21 14:59, 2F

02/21 16:18, , 3F
你知道理論上XIV是長期向上的嗎?
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02/21 16:19, , 4F
假設VIX future 長期在Contango 的情況下
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02/21 16:20, , 5F
他是屬於ETN, 主要的價值耗損在於銀行收的管理費
02/21 16:20, 5F

02/21 17:25, , 6F
對...我忽略了它是屬於ETN,ETF的那種情況無法套用在它身
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02/21 17:25, , 7F
上...
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02/21 17:30, , 8F
那如果在VIX指數超過30時,賣出UVXY遠期價外的Call,風險
02/21 17:30, 8F

02/21 17:30, , 9F
會高嗎?
02/21 17:30, 9F

02/21 17:31, , 10F
打錯了,是遠期價平的call...
02/21 17:31, 10F

02/22 09:58, , 11F
如果XIV趨勢長期向上,那是否在VIX指數超過30以上買入,
02/22 09:58, 11F

02/22 09:58, , 12F
除去Tracking error 及ETF expense,長期而言是有賺頭的?
02/22 09:58, 12F

02/22 09:58, , 13F
畢竟VIX指數是長期在低檔徘徊,短期才衝高?
02/22 09:58, 13F

02/22 11:52, , 14F
1987年的VIX 是150, 風控沒做好,有可能會軋到爆倉
02/22 11:52, 14F

02/22 12:32, , 15F
我抓了1990-2013的VIX指數資料,超過40的比例為2.8%,30-4
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02/22 12:32, , 16F
0的比例為7%,超過30以上的比例佔十分之一,在不出現外星
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02/22 12:32, , 17F
人攻打地球的狀況下,飆高超過100的可能性很低,雖然還是
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02/22 12:32, , 18F
有可能會發生,但長期仍會在低檔盤旋,所以如果投入一分
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的資金,我會預留三分的資金作為軋空預備金
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02/22 17:07, , 20F
如果要避免暴倉風險,只留三倍不夠,因為有Backwardation
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02/22 17:12, , 21F
舉例VIX在2010從16漲到40,VXX從40漲到200
02/22 17:12, 21F

02/22 21:49, , 22F
了解,謝謝了,我會多放幾分預備金以防暴倉
02/22 21:49, 22F

02/23 10:08, , 23F
要放空的話,找3X bear etf做, Contago夠多又相對不易暴倉
02/23 10:08, 23F

02/23 23:50, , 24F
好,到時候我再將操作結果給Po上來
02/23 23:50, 24F
文章代碼(AID): #1H9QJ6Rs (Foreign_Inv)
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