Re: [請益] 請問投資svxy有啥訣竅?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者jiivesha (人生如夢)時間11年前 (2014/03/22 20:21)推噓3(3推 0噓 1→)

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※ 引述《sendohmadonn (Chiu)》之銘言： : ※ 引述《krishuang (Questions)》之銘言： : : The investment seeks to replicate, net of expenses, : : the inverse (opposite) of the return of the S&P 500 : : VIX Short-Term Futures index for a single day. : : The index measures the movements of a combination of : : VIX futures and is designed to track changes in the : : expectation for one month in the future. The VIX is : : a commonly followed measure of the expected volatility : : of the S&P 500 over the next 30 days. However, since : : VIX is not directly investable, exposure to equity : : volatility is often obtained though VIX : : futures. The VIX Fund intends to meet its investment : : objective by taking long or short positions in VIX : : futures contracts. : : 恐慌時應該會慘套吧... : : 另多數inverse是日內商品，放太多天績效很難說。 : 非常感謝各位的回應... : 小弟有聽從建議去seeking alpha爬文... : 其中有篇文章提到其原理及若碰到2008~2009的金融海嘯會跌90%... : 但小弟仍不明白金融海嘯後價格回復的情況是哪種? : 第一種 $100(海嘯前價格) -> $10 (-90%) -> $30 (300%) : 漲幅很大但以價格來看還是很低,價格回復期比證券長很多... : 第二種 $100(海嘯前價格) -> $10 -> $100 (1000%) : 激烈反彈快速回到原本價格,回復期跟證券一樣或更短... : 麻煩了解的大大再幫小弟解惑一下... : 謝謝我提供我的一點意見，不過僅供參考，因為我玩的是uvxy , 不過svxy我也研究了一點點 1.你想玩svxy或是類似的vix etf前，最好了解它跟 vix future的關聯性 , svxy的歷史比較短，所以你可以看看xiv2011那一段的大跌，但.....重點不是那段大跌，重點是你可能需要拿vix future的歷史數據，來模擬svxy的走勢，那你會發現，如果遇到類似金融海嘯，歐債危機的情勢，你可能會一夜間虧上60%以上(這是我印象中vix future歷史上單日最大的漲幅) 2.好，你可能會設停損點，但別忘了，他是對應vix future , 有重大意外事故發生時，他盤前就會讓你瞬間輸到脫褲子，你若盤前不停損，盤中可能讓你連內褲都輸掉了，話又說回來，你敢不設停損嗎？另外歷史上盤中曾發生的閃電崩盤也可能讓你嚇醒過來，vix指數從12到18 , 雖然還不是到很恐慌的地步(vix>40) ，但那可是漲了50%喔 3.你可能會被這兩年svxy的數倍走勢所吸引，但請先看一下這兩年vix future的走勢，就可以知道他的表現是怎麼來的，不過未來的vix future 走勢是否會如此 ? 沒有人知道 4.最重要的，有利可圖嗎？有，絕對有，也是我未來會操作的方法，我能告訴你的是buy otm leap call option , 至於什麼情況下買，你可以模擬svxy在過去十年的走勢，把最大的風險狀況模擬出來後，你就可以發現結果了 -- Sent from my Android -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 14.219.2.126