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[請益] 股債關係?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (心感)時間5年前 (2020/08/25 22:20), 編輯推噓16(16推 0噓 35→)
留言51則, 19人參與, 5年前最新討論串1/3 (看更多)
最近想買IEF配置防守資產部分， 請問IEF美國公債應該是跟股市負相關吧？ 可是為何最近觀察股市漲，IEF也跟著漲， 股市跌，IEF也跟著跌，雖然幅度不大， 是我理解錯誤嗎？ 這樣是否防守資產的部分用現金代替比較好呢？至少現金只是輸給通膨， 但如果股市大幅下跌，還可以有資金入場，不會股債一起下跌。謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.138.100 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1598365217.A.19F.html
推
08/25 22:29, 5年前 , 1F
越短期的公債反應的是利率政策，長期債券才是反應市場較為負
08/25 22:29, 1F
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08/25 22:30, 5年前 , 2F
相關，但即使長期債也不是一定股票跌債券就漲
08/25 22:30, 2F
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08/25 22:30, 5年前 , 3F
長期債券 ==>長期公債
08/25 22:30, 3F
推
08/25 22:33, 5年前 , 4F
只能說當經濟、股票市場一段時間被看衰，那投資人會轉而擁抱
08/25 22:33, 4F
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08/25 22:33, 5年前 , 5F
長期公債
08/25 22:33, 5F
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08/25 22:35, 5年前 , 6F
因為利率已經降到0了,FED又說沒負利率,債券失去保護效果了
08/25 22:35, 6F
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08/25 23:15, 5年前 , 7F
沒有關係 債券還越來越像股票了
08/25 23:15, 7F
推
08/25 23:22, 5年前 , 8F
公債歷史高點fed又0利率 公債不會再漲了
08/25 23:22, 8F
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08/25 23:23, 5年前 , 9F
現在買公債幾乎都買來套而已 等升息循環再買吧
08/25 23:23, 9F
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08/25 23:28, 5年前 , 10F
股和美國公債相關度大約是-0.2 當然不可能每天都相反
08/25 23:28, 10F
推
08/26 00:36, 5年前 , 11F
買東西要知道買的東西本質是什麼 只看相關那跟看星座
08/26 00:36, 11F
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08/26 00:37, 5年前 , 12F
歸納個性一樣
08/26 00:37, 12F
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08/26 00:38, 5年前 , 13F
利率0.5%時買債 就是買一個0.5%且固定不會上升的東西
08/26 00:38, 13F
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08/26 00:39, 5年前 , 14F
當然還是可能會漲 像黃金沒產出還是能漲
08/26 00:39, 14F
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08/26 00:40, 5年前 , 15F
但這已經和書上利率7-8%時代完全不同了
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08/26 00:40, 5年前 , 16F
現在買債券跟彼特幣差不多 就是傳炸彈
08/26 00:40, 16F
推
08/26 00:44, 5年前 , 17F
利率0.5% 等於PE 200的股票
08/26 00:44, 17F
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08/26 00:51, 5年前 , 18F
三月底疫情惡化最高峰 市場缺現金 流動危機 連債券都崩
08/26 00:51, 18F
推
08/26 07:00, 5年前 , 19F
其實債券跟股市也不一定完全是相反走向的，應該還是看
08/26 07:00, 19F
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08/26 07:00, 5年前 , 20F
投資人的去向吧
08/26 07:00, 20F
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08/26 07:14, 5年前 , 21F
看來現在似乎防守部分現金比較安全，但有疑問的是為何
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08/26 07:14, 5年前 , 22F
今年債券的績效還是比大盤好呢？現在IEF是11.多，voo
08/26 07:14, 22F
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08/26 07:14, 5年前 , 23F
還是-3.多，是因為那時還沒有0利率嗎？另外，長債看波
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08/26 07:14, 5年前 , 24F
動也是蠻大的，和短債相比，請問還有保護作用嗎？為何
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08/26 07:14, 5年前 , 25F
現在會選擇長債呢？
08/26 07:14, 25F
推
08/26 08:13, 5年前 , 26F
防守資產確實可以選擇現金，除了現金輸通膨外，股市大幅
08/26 08:13, 26F
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08/26 08:13, 5年前 , 27F
下跌可能跌到你現金耗盡，沒錢加碼仍繼續下跌，這個情況
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08/26 08:13, 5年前 , 28F
下你還抱的住股嗎？可以的話就沒問題。至於美國公債，不
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08/26 08:13, 5年前 , 29F
是要求負相關，而是圖其波動「未來可能」當股市大跌時上
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08/26 08:13, 5年前 , 30F
漲產生保護，不應把近期股債齊跌現象預測未來亦會如此。
08/26 08:13, 30F
推
08/26 09:04, 5年前 , 31F
大QE時代，請把「股債平衡」這種觀念丟到垃圾桶！
08/26 09:04, 31F
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08/26 09:08, 5年前 , 32F
99% SHV+1% TLT，跟SPY近三年負相關也達到-0.43。
08/26 09:08, 32F
推
08/26 09:10, 5年前 , 33F
看來還是先買VT即可
08/26 09:10, 33F
推
08/26 09:48, 5年前 , 34F
只要相關係數小於0就叫負相關了
08/26 09:48, 34F
推
08/26 13:49, 5年前 , 35F
你去看歷年整體股市和債券績效就知道股市債券走向不一
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08/26 13:49, 5年前 , 36F
定相反
08/26 13:49, 36F
推
08/26 15:27, 5年前 , 37F
剛剛跑去拜讀哆啦王的文章，還是決定配置債券，未來的
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08/26 15:27, 5年前 , 38F
走向如何不可知，確切的做好資產配置才是王道~
08/26 15:27, 38F
推
08/27 07:49, 5年前 , 39F
“現在”才想股債平衡太晚了，價格過高+不會負利率
08/27 07:49, 39F
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08/27 08:08, 5年前 , 40F
那就用現金代替吧
08/27 08:08, 40F
推
08/27 14:34, 5年前 , 41F
QE股債齊漲（股漲多），升息股債齊跌（債跌多）
08/27 14:34, 41F
推
08/28 16:24, 5年前 , 42F
配置不是找負相關，而是貼近0相關。才有防守的意義在
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08/28 16:25, 5年前 , 43F
負相關就好像你同時買0050跟0050反，根本沒意義
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08/28 19:39, 5年前 , 44F
樓上似乎誤解了甚麼 最佳的資產配置就是找到負相關且
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08/28 19:40, 5年前 , 45F
正報酬的標的 甚至不需要正報酬 稍微負報酬都可以接受
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08/28 19:41, 5年前 , 46F
負相關的比率越高越好 如果真的有-1的標的那就等同聖
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08/28 19:41, 5年前 , 47F
杯了
08/28 19:41, 47F
推
08/28 22:23, 5年前 , 48F
ken 大誤解了，若兩資產類別個別報酬呈負相關，且此二資
08/28 22:23, 48F
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08/28 22:23, 5年前 , 49F
產預期報酬率有「同時」高過通膨率，則同時持有將大大提
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08/28 22:23, 5年前 , 50F
升risk adjusted return，而你說的情況不在此列。
08/28 22:23, 50F
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08/28 22:24, 5年前 , 51F
同時持有0050 與0050反 不如把錢丟到水裡。
08/28 22:24, 51F
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[請益] 股債關係?
Intension
5年前, 08/25
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