[心得] 英國ETF分享 [ DTLA / CBU0 ]

看板Foreign_Inv (海外投資)作者pppaaattt (pat)時間4年前 (2020/11/08 12:13)推噓1(1推 0噓 5→)

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之前在板上分享了IWDA 與 EIMI這兩支股票型ETF 今天來分享美國國債的債劵型的ETF 交易代碼 : DTLA / CBU0 名稱 : iShares $ Treasury Bond 20+yr / 7-10yr UCITS ETF 交易所 / ETF註冊地 : 皆為倫敦交易所 / 愛爾蘭資產規模 : 791 / 710 百萬美元 (2020/11/6) 總費用率 : 皆為 0.07% 追蹤指數 : ICE U.S. Treasury 20+ Yr / 7-10yr Bond Index 配息頻率 : 皆為不配息(累計) 美股之中, 也有兩支攣生兄弟 TLT/ IEF (追蹤同樣的指數) 下圖是DTLA/TLT的淨值比較圖 (從2018 DTLA成立開始) DTLA : +39.03% TLT : +33.26% 大致上就是累計型與配息型的差異至於 CBU0/IEF 的淨值比較就如下圖 (2011~2020) CBU0 : 51.29% IEF : 27.57% 由於CBU0成立的比較早, 所以時間一拉長累計型跟配息型的差異就很明顯了, 可見複利真的是很強大,也很方便介紹完基本資料, 進入今天的重點 "抵銷股市的波動" 也就是說, 在資產配置中加入美國國債, 就能有效降低整體資產的波動率下面這張圖, 是2010~2020年 VT (全球股票ETF) 與 TLT (20yr 美國債)的比較我們可以清楚發現, VT漲TLT就跌, VT跌TLT就漲藉由"PortfolioVisualizer" 這個網站, 可以分析過去十年以來的績效, 持有VT (100%) 複合年均成長率8.18%, 標準差14.73%, Sharpe 0.57 持有TLT (100%) 複合年均成長率8.29%, 標準差12.93%, Sharpe 0.64 持有VT (50%) + TLT (50%) 複合年均成長率8.72%, 標準差6.28%, Sharpe 1.18 (Sharpe值代表在承擔1的風險之下, 可以獲得多少的報酬? 所以該值要越高越好) 看到這裡, 你心裡應該有個底了好, 那再回到英國ETF這個主題, 要怎麼做到合理的資產配置呢? 我的建議是保留20%"現金類"的資產, 將剩餘的80%"投入市場" 至於"投入市場"的部分, 可以參考下列三種配置穩健型 : DTLA(50%), IWDA(37.5%), EIMI(12.5%) 平衡型 : DTLA(40%), IWDA(45%), EIMI(15%) 積極型 : DTLA(30%), IWDA(50%), EIMI(20%) (至於IWDA與EIMI是甚麼, 可以參考我之前分享的文章) 最後, 你可能會問我, 為什麼不推薦CBU0 (7-10yr美國國債) 原因是短年期的國債波動相對低, 也就是要買更多才能"抵銷"股票型ETF的波動這樣就會造成CBU0的比重相對提高了許多, 而稀釋了股票ETF比重所以我不推薦 (但是每個人狀況都不一樣, 不適合我,未必不適合你) 以上資料屬個人心得分享, 僅供參考不好意思, 看圖請移駕網頁版 https://phqb7882.blogspot.com/2020/11/etf-dtla-cbu0.html -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.204.105 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1604808835.A.AC0.html