PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

Re: [請益] 關於股債平衡使用於保證金帳戶之疑問

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (最常見的疾病原因)時間5年前 (2021/03/10 23:46), 編輯推噓8(8推 0噓 31→)
留言39則, 9人參與, 5年前最新討論串2/2 (看更多)
感謝各位版友的指點 目前已經可以知道這種策略的幾個問題 1. 保證金可能會在熊市時面臨調整 不再是8%這麼低 可能會升高到15%甚至30% 會造成資產被強制平倉的可能性上升 2. TLT可能沒有辦法達成跟股市負相關的功能 回測如果用日作單位 去年3/13股債雙跌都很嚴重 未必能達到平衡的效果 雖然跌幅更大的2008年金融危機他是有平衡效果的 3. 大跌時調低槓桿其實就跟強制平倉一樣了說 Q_Q就是不想這樣啊 非常感謝大家的回答 目前看來兩倍槓桿看起來還是非常危險的 因為TLT似乎不能幫助維持倉位的波動 目前會慢慢減倉 槓桿比例下降到1.4-1.6左右 畢竟還是要睡得著比較重要~ 感謝大家的回答:) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.172.73.76 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1615391169.A.D8D.html
推
03/10 23:54, 5年前 , 1F
話說每日重設槓桿不是一個大跌時調低槓桿的策略。只是個人執
03/10 23:54, 1F
→
03/10 23:54, 5年前 , 2F
行起來太過繁瑣
03/10 23:54, 2F
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03/11 00:09, 5年前 , 3F
我想說固定兩倍槓桿股票 用公債平衡QQ
03/11 00:09, 3F
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03/11 04:18, 5年前 , 4F
開槓桿然後時時調整，不就追漲殺跌，槓桿的好處沒佔到，
03/11 04:18, 4F
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03/11 04:18, 5年前 , 5F
槓桿ETF的壞處全學了？ 大跌到受不了才調，不就是為了維
03/11 04:18, 5F
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03/11 04:18, 5年前 , 6F
持原槓桿最大收益，話說強平也只是平掉一小部位，也不是
03/11 04:18, 6F
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03/11 04:18, 5年前 , 7F
幫你全賣啊
03/11 04:18, 7F
推
03/11 07:26, 5年前 , 8F
我想過類似的事情，資產上漲槓桿降低時，我是分散買ETD來
03/11 07:26, 8F
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03/11 07:26, 5年前 , 9F
維持槓桿，ETD價格不太受大盤影響，可避免追高殺低。但崩
03/11 07:26, 9F
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03/11 07:26, 5年前 , 10F
盤時(非一般修正)相關的ETD是一天20%在跌，像去年的石油類
03/11 07:26, 10F
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03/11 07:26, 5年前 , 11F
ETD
03/11 07:26, 11F
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03/11 07:29, 5年前 , 12F
也就是說，這套做法修正時有用(像這個月)，經濟衰退金融崩
03/11 07:29, 12F
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03/11 07:29, 5年前 , 13F
潰時沒用
03/11 07:29, 13F
推
03/11 09:26, 5年前 , 14F
（170-85）/（100-85）= 5.6
03/11 09:26, 14F
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03/11 11:35, 5年前 , 15F
投資等級債券跟股市的負相關更差 甚至稍微正相關
03/11 11:35, 15F
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03/11 11:36, 5年前 , 16F
我改研究VGIT好了 搞不好是個好選擇?
03/11 11:36, 16F
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03/11 12:11, 5年前 , 17F
如果只是要降低波動，有比TLT更好的工具
03/11 12:11, 17F
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03/11 12:58, 5年前 , 18F
想要找與股票負相關的標的~
03/11 12:58, 18F
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03/11 12:58, 5年前 , 19F
:D可以請教樓上的版友是什麼嗎
03/11 12:58, 19F
推
03/11 13:16, 5年前 , 20F
如果只是要負相關... long put。
03/11 13:16, 20F
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03/11 13:51, 5年前 , 21F
一方面對期權不熟 一方面還是考量成本問題
03/11 13:51, 21F
推
03/11 14:14, 5年前 , 22F
一般來說應該是要找低相關不是負相關？
03/11 14:14, 22F
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03/11 14:27, 5年前 , 23F
低相關只能降低波動 無法減少強制平倉的機會
03/11 14:27, 23F
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03/11 14:28, 5年前 , 24F
如果只是要無相關 乾脆持有現金就好了
03/11 14:28, 24F
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03/11 14:32, 5年前 , 25F
我的需求跟一般的股債資產配置不太一樣
03/11 14:32, 25F
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03/11 14:32, 5年前 , 26F
因為一般的資產配置沒有強制平倉的問題
03/11 14:32, 26F
推
03/11 15:01, 5年前 , 27F
買債券叫資產配置，long put叫避險，買的東西本質不一樣
03/11 15:01, 27F
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03/11 16:40, 5年前 , 28F
是 其實確實是不一樣的概念
03/11 16:40, 28F
推
03/11 16:49, 5年前 , 29F
當然是不一樣，但我覺得你要的是避險。
03/11 16:49, 29F
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03/11 16:50, 5年前 , 30F
要談資產配置，那就是說「我的理想股債分配是VTI50% TLT50%
03/11 16:50, 30F
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03/11 16:51, 5年前 , 31F
，我決定開3倍槓桿，配置VTI 150%, TLT 150%, cash -200%」
03/11 16:51, 31F
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03/11 16:53, 5年前 , 32F
或者「採用 Risk parity，配置VTI 100% TLT 1700%」。
03/11 16:53, 32F
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03/11 16:55, 5年前 , 33F
先決定VTI要配200%，然後希望降低強制平倉機會，我想你要的
03/11 16:55, 33F
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03/11 16:55, 5年前 , 34F
是避險。
03/11 16:55, 34F
推
03/11 16:57, 5年前 , 35F
你要的這種負相關 大概要小於-0.5才夠 這樣長公債可能也
03/11 16:57, 35F
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03/11 16:57, 5年前 , 36F
沒辦法達到你的要求
03/11 16:57, 36F
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03/11 16:58, 5年前 , 37F
可能真的要找長期報酬率小於0的才有機會配出來
03/11 16:58, 37F
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03/11 17:26, 5年前 , 38F
感謝版友給我的建議 確實資產配置又要能避險真的不易
03/11 17:26, 38F
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03/11 17:27, 5年前 , 39F
尤其是槓桿之下 似乎不付出成本達不到這個效果
03/11 17:27, 39F
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