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[心得] 愛爾蘭註冊指數型ETF & 因子ETF

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (老了)時間2年前 (2021/09/22 23:01), 2年前編輯推噓12(12推 0噓 20→)
留言32則, 10人參與, 2年前最新討論串1/1
感謝Daze大，及清流君的教學 看過一些資料之後 終於全數轉成愛爾蘭註冊指數ETF & 因子ETF tilt 重要參考文章 https://community.rationalreminder.ca/t/search-for-an-ideal-ucits-eu-factor-portfolio/3340/2 縮址: https://tinyurl.com/zd2ka7yj 首先是各類資產的占比 我是約 80% 美元股票 + 20% 台幣定存/活存 + 約1500萬的房貸 #使用債券ETF或定存可參考ffaarr的文章 使用台幣主要是流動性最好，並且可同時當作緊急預備金 + 還房貸預備金 缺點當然就是不知不覺的拉低報酬，因為會忘記算進總資產的報酬 最近開始考慮用IB保證金把股票拉到整體資產的100% 如果股票用100% 計算 指數ETF 佔 60% > 40% SWRD > 10% EIMI > 10% WSML 因子ETF 佔 40% 為因子tilt 的上限 > 40% JPGL 關於因子投資的占比 我查了以後從15%~100% 都有，沒有好壞之分，只有風險的高低 我的配置理由如下 1. 希望以10% 為單位，全市場指數投資部分盡可能股票數目越多越好 因子部分配置40%是"我應該"能承受的上限 期望在風險跟獲利能達到平衡 2. 因為動能、價值因子皆不想放棄 所以選擇多因子ETF，缺點是缺少小型股/小型價值股 以及JPGL 是JPMorgan 剛出沒多久的ETF， 而不是常見的ishare, Vanguard 等老牌指數ETF公司 未使用其他因子ETF 的理由是動能、小型價值都要選的話要3~4支股票 (ZPRX、ZPRV、IWMO、IEMO、IS3S) 再平衡很麻煩 JGPL 這支ETF有命中我個人偏好 3. JPGL & SWRD 皆當作已開發中大型股， 所以補上10% 新興市場以及10% 世界小型股， 配置比率為 已開發中大型：新興市場：小型股 = 8：1：1 若有思慮不周再請版友指點，謝謝 文末附上我有考慮過的指數及因子ETF 指數ETF 簡碼 簡介 費用 VWRA 全球，不配息~VT 0.22% IWDA 全球已開發國家 0.20% VHVE 全球已開發市場ETF，流動性較IWDA差 0.12% SWRD 全球已開發市場ETF，流動性較IWDA差 0.12% EIMI 新興市場股票型ETF ~VWO 0.18% VFEA 全世界中新興國家的中大型股票 0.22% WSML 全球小型股，ISWSML@富邦 0.35% 因子ETF (因子ETF皆來自前述參考文章) JPGL 世界中大型多因子ETF 0.20% ZPRX 歐洲小型價值股 0.30% ZPRV 美國小型價值股 0.30% IS3S 世界價值股 0.30% IWMO 世界動能因子 0.30% IEMO 歐洲動能因子 0.25% -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.240.226 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1632322881.A.C62.html
推
09/22 23:08, 2年前 , 1F
我是用SCV取代小型股。
09/22 23:08, 1F
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09/22 23:24, 2年前 , 2F
SCV我主要是用AVUV+ZPRX。
09/22 23:24, 2F
SCV目前沒有看到有世界型的，還是要一分為二，稍稍麻煩一點 WSML 的確有一些討厭的小型成長股影響因子投資 之前指數投資就只持有2支 (VT + REITs ETF) ，嘉信免手續費再平衡很容易 現在變成4支，還用了複委託和IB，再平衡可能會有點複雜了
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09/22 23:26, 2年前 , 3F
另外，這兩天我加了一點點QMOM，後續發展再看看。
09/22 23:26, 3F
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09/22 23:27, 2年前 , 4F
QMOM開銷比0.49%，不過幾乎沒有配息，美國30%股息稅影響不大
09/22 23:27, 4F
推
09/22 23:32, 2年前 , 5F
我也很喜歡JPGL，但還是覺得AUM太小，只配了一點。
09/22 23:32, 5F
我相信AUM會慢慢改善，畢竟才出沒多久
推
09/22 23:34, 2年前 , 6F
反過來說，與其為了"最佳配置"在一堆ETF間slice and dice，
09/22 23:34, 6F
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09/22 23:36, 2年前 , 7F
選一個"不錯的配置"堅持30年可能更重要。
09/22 23:36, 7F
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09/22 23:36, 2年前 , 8F
你現在的配置也很不錯，聽太多或許徒亂人意。
09/22 23:36, 8F
已經堅持指數投資近10年(VT+ REITS ETF)，目前改指數&因子投資計畫還要再20年QQ
推
09/22 23:48, 2年前 , 9F
推
09/22 23:48, 9F
推
09/23 06:52, 2年前 , 10F
推推
09/23 06:52, 10F
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09/23 09:22, 2年前 , 11F
決定用現金配置還有一個考量點就是可以把「多還債」當選項
09/23 09:22, 11F
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09/23 09:23, 2年前 , 12F
當然這部分主要就是看你的流動性考量。
09/23 09:23, 12F
※ 編輯: xu3wu0fu6 (211.21.30.85 臺灣), 09/23/2021 10:22:34
推
09/23 10:11, 2年前 , 13F
想請教 daze大怎麼分配SCV的比例～？（美國/非美之間）
09/23 10:11, 13F
推
09/23 11:36, 2年前 , 14F
AVUV:ZPRX 大概是2:1左右。主要理由是我比較喜歡AVUV。
09/23 11:36, 14F
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09/23 11:39, 2年前 , 15F
有一種想法是Value premium跟Geography相對獨立，可以在比較
09/23 11:39, 15F
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09/23 11:40, 2年前 , 16F
方便的部分拿value exposure即可。不過不是每個人都認同。
09/23 11:40, 16F
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09/23 11:42, 2年前 , 17F
這個想法是如果想要美國:非美 60:40，SCV tilt 20%，可以拿
09/23 11:42, 17F
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09/23 11:43, 2年前 , 18F
20%美國SCV，40%美國全市場，40%非美全市場。不一定在SCV也
09/23 11:43, 18F
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09/23 11:43, 2年前 , 19F
配成12%:8%。看你是否認同嘍。
09/23 11:43, 19F
推
09/23 13:56, 2年前 , 20F
個人SWRD:EIMI:WSML:USSC=64:10:10:16佔七成，現金定存
09/23 13:56, 20F
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09/23 13:56, 2年前 , 21F
三成
09/23 13:56, 21F
推
09/23 15:34, 2年前 , 22F
謝謝daze大的解答～
09/23 15:34, 22F
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09/23 21:20, 2年前 , 23F
目前VWRA+AGGU+IWVL+USSC，還在觀察ZPRX+JPGL+EMVL
09/23 21:20, 23F
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09/23 21:20, 2年前 , 24F
ZPRX是猶豫歐元計價，最近規模縮小，AVDV的國家範圍較廣
09/23 21:20, 24F
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09/23 21:20, 2年前 , 25F
JPGL是猶豫新上市，規模太小
09/23 21:20, 25F
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09/23 21:20, 2年前 , 26F
EMVL是還沒看到完整的因子曝險分析，AVEM？？
09/23 21:20, 26F
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09/23 21:26, 2年前 , 27F
因子投資比較麻煩的是要計算因子曝險程度，才知道是否值得
09/23 21:26, 27F
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09/23 21:26, 2年前 , 28F
花較高的管理費去投資，也要注意因子是否被互相抵銷
09/23 21:26, 28F
推
09/23 21:46, 2年前 , 29F
不考慮GTEK ?
09/23 21:46, 29F
推
09/24 12:50, 2年前 , 30F
scv good to go sir
09/24 12:50, 30F
推
09/26 13:14, 2年前 , 31F
請問VWRA+IWVL+IWMO這樣可以嗎？小弟因子投資新手想
09/26 13:14, 31F
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09/26 13:14, 2年前 , 32F
聽看看大家的建議 謝謝
09/26 13:14, 32F
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