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[心得] 推薦兩部影片

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (ee)時間4年前 (2021/10/31 08:13), 4年前編輯推噓26(26推 0噓 121→)
留言147則, 12人參與, 最新討論串1/1
大家好，小弟第二次發文，如果推薦影片需要給連結，請版主與各位於下方留言處告知， 我以後會注意的 有關清流君近期的兩部高知識量影片 昨天那部的就不用說了，與ffaarr、jet lee共同探討指數化投資如何有效執行。這是個 簡單好理解，實際操作起來卻困難的方法 但長期來說，雖不敢保證獲利。敢說指數化投資「必勝」的人絕對不懂什麼是市場beta 三位討論的很詳盡。我未來也會去讀bogle 寫的投資常識一書，沒錯，我沒看過xd 第二部就是他的會員專屬影片了，factor investing的愛爾蘭etf標的 片中「非常用心」的介紹10檔英股etf，也讓我認識新的一檔：wval 與各位分享第二部的心得： 一、與一般人factor investing不同的是，我一開始是80%全市場指數再搭配20%momentum 進行曝險，去年才開始買入SCV 理由是雖然momentum premium解釋完全來自投資人的behavior ，但個人認為只要人性存 在的一天，錯誤訂價不會消失 我比較喜歡他介紹美股的qmom與imom，自己也是2015年持有這兩檔etf 至今 至於scv與momentum比例，我是一半一半，個人不會採用risk parity這種策略 二、jpgl持股為已開發大中型股，雖然曝險程度不錯，但size不只與value、跟momentum 也很搭，可惜 三、想進行factor investing的人，希望各位出發點是要分散風險，而非是打敗大盤 似乎很多人把因子當作投資的聖杯，其實不是這樣！ 假日期間，推薦兩部高含金量影片給大家，祝福大家早日財富自由 Disclaimer: I'm long on SWRD，EIMI，WSML，AVUV，ZPRX，QMOM，IMOM 感謝清流君介紹avantis產品，讓我今年把ussc清算，換成avuv 再考慮是否加入aves中，還有未來英股有好的momentum產品，IMOM加股息稅後好貴 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.138.69.24 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1635639202.A.9DA.html ※ 編輯: eesc (223.138.69.24 臺灣), 10/31/2021 08:14:04
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10/31 10:18, 4年前 , 1F
拍謝，忘了加註一檔自己持有的原物料etf:ICOM
10/31 10:18, 1F
推
10/31 10:19, 4年前 , 2F
JPGL，優點是英股 費用率低 方法回測優，缺點是規模小 上
10/31 10:19, 2F
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10/31 10:19, 4年前 , 3F
市時間短 transaction fee偏高
10/31 10:19, 3F
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10/31 10:19, 4年前 , 4F
對於transation fee，也許是規模小的關係，之後再觀察，
10/31 10:19, 4F
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10/31 10:19, 4年前 , 5F
但其實我也不知道怎麼查詢XD
10/31 10:19, 5F
推
10/31 10:25, 4年前 , 6F
WVAL，類似IWVL再多quality factor，方法回測互相消長，優
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10/31 10:25, 4年前 , 7F
點是費用率較低，缺點是規模小 上市時間短
10/31 10:25, 7F
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10/31 10:39, 4年前 , 8F
還在想說英股factor的影片怎麼一直都沒上，原來是在會員專
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10/31 10:39, 4年前 , 9F
區XD
10/31 10:39, 9F
推
10/31 10:56, 4年前 , 10F
我有問題._./ 為什麼哆啦王的書櫃沒哆啦a夢的漫畫
10/31 10:56, 10F
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10/31 11:27, 4年前 , 11F
sh大，我覺得jpgl還有一個缺點是只有已開發市場大中型股
10/31 11:27, 11F
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10/31 11:27, 4年前 , 12F
推man大xdddddddd
10/31 11:27, 12F
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10/31 11:38, 4年前 , 13F
這應該不算缺點，是買的目標不同，IMOM也是已開發市場大
10/31 11:38, 13F
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10/31 11:38, 4年前 , 14F
型股喔
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10/31 11:38, 4年前 , 15F
當然，如果是指小型價值股的獲利會超越大型價值股，所以是
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10/31 11:38, 4年前 , 16F
缺點，就沒問題
10/31 11:38, 16F
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10/31 11:40, 4年前 , 17F
因為放漫畫的櫃子在這個書櫃的對面那面牆
10/31 11:40, 17F
推
10/31 11:41, 4年前 , 18F
momentum 來說，我會比較喜歡 VFMO 大於 QMOM, 不過我目前
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10/31 11:41, 4年前 , 19F
兩檔都沒有持有。
10/31 11:41, 19F
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10/31 11:42, 4年前 , 20F
10/31 11:42, 20F
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10/31 11:42, 4年前 , 21F
附上國外論壇分析後的複雜配置，可以當作ETF選擇的參考，
10/31 11:42, 21F
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10/31 11:42, 4年前 , 22F
我是沒有這樣配置啦，感覺太刺激
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10/31 11:46, 4年前 , 23F
至於USSC，IJS，從trading view回測，績效互有消長
10/31 11:46, 23F
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10/31 11:48, 4年前 , 24F
10/31 11:48, 24F
推
10/31 11:49, 4年前 , 25F
日後value spread 減少的話，我可能會考慮把一些 SCV 換成
10/31 11:49, 25F
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10/31 11:49, 4年前 , 26F
其他 factor.
10/31 11:49, 26F
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10/31 11:49, 4年前 , 27F
Yeah, it's market timing. Sin a little. (or a lot?)
10/31 11:49, 27F
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10/31 12:57, 4年前 , 28F
imom持股不算大型股吧！？有幾檔是啦
10/31 12:57, 28F
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10/31 12:59, 4年前 , 29F
sl大，小型價值股跟momentum不一樣吧？我的意思是規模跟動
10/31 12:59, 29F
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10/31 12:59, 4年前 , 30F
能、價值都很搭
10/31 12:59, 30F
推
10/31 13:23, 4年前 , 31F
VFMO主動選股成分很大? Mtum會稍微好一點嗎?
10/31 13:23, 31F
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10/31 13:33, 4年前 , 32F
IMOM是從EAFE裡面挑選動能因子，而FAFE本身是已開發中大
10/31 13:33, 32F
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10/31 13:33, 4年前 , 33F
型股
10/31 13:33, 33F
推
10/31 13:36, 4年前 , 34F
VFMO的active主要是要維持穩定factor exposure，當exposure
10/31 13:36, 34F
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10/31 13:36, 4年前 , 35F
清流君有分析，小型價值股預估會優於大型價值股，排除中大
10/31 13:36, 35F
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10/31 13:36, 4年前 , 36F
型價值ETF也是合理
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10/31 13:37, 4年前 , 37F
隨時間decay時，可以及時調整持股。QMOM則是每3個月才調整。
10/31 13:37, 37F
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10/31 13:38, 4年前 , 38F
VFMO的active的目的並不是要由基金經理人主觀選股。
10/31 13:38, 38F
推
10/31 13:41, 4年前 , 39F
factor exposure會隨時間decay的問題在momentum上會比value
10/31 13:41, 39F
還有 70 則推文
還有 2 段內文
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11/01 06:19, 4年前 , 110F
不到，只能用過往經驗判斷IMOM 很貴
11/01 06:19, 110F
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11/01 06:26, 4年前 , 111F
然後QMOM/IMOM 確實是挑選市值前1500大公司沒變呀，這點您一
11/01 06:26, 111F
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11/01 06:26, 4年前 , 112F
直沒說錯呀
11/01 06:26, 112F
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11/01 06:28, 4年前 , 113F
Nmsl大，我32歲，公務人員。想聯誼嗎？哈哈哈哈哈，開玩笑
11/01 06:28, 113F
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11/01 06:28, 4年前 , 114F
的，只能說我很早開始有理財規劃，大學時就有準備。雖然沒
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11/01 06:28, 4年前 , 115F
看過John boggle的投資常識，但有看過他其他書籍，滿認同指
11/01 06:28, 115F
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11/01 06:28, 4年前 , 116F
數化投資的。想翻身就只能靠自己囉
11/01 06:28, 116F
※ 編輯: eesc (223.138.69.24 臺灣), 11/01/2021 06:32:14 ※ 編輯: eesc (223.138.69.24 臺灣), 11/01/2021 06:37:45
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11/01 06:38, 4年前 , 117F
是說，這塊學不完的。我也是聽slchao 大、清流君才知道英股
11/01 06:38, 117F
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11/01 06:38, 4年前 , 118F
出了一支wval
11/01 06:38, 118F
※ 編輯: eesc (223.138.69.24 臺灣), 11/01/2021 06:46:58
推
11/01 07:20, 4年前 , 119F
2020年9月30日的年報34頁有提到，外國withholding稅104526
11/01 07:20, 119F
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11/01 07:20, 4年前 , 120F
美元。58頁則提到，其中的97221美元，或每股0.0335美元，美
11/01 07:20, 120F
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11/01 07:20, 4年前 , 121F
國人在報稅時可以報Tax Credit。但台灣人應該是無法使用Tax
11/01 07:20, 121F
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11/01 07:20, 4年前 , 122F
Credit。
11/01 07:20, 122F
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11/01 07:20, 4年前 , 123F
2021年的年報應該還沒出。
11/01 07:20, 123F
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11/01 07:20, 4年前 , 124F
以上是指 QMOM 。
11/01 07:20, 124F
推
11/01 07:27, 4年前 , 125F
總配息是619693美元，計算起來L1稅率約14.43%
11/01 07:27, 125F
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11/01 07:28, 4年前 , 126F
更正，以上是指IMOM。
11/01 07:28, 126F
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11/01 08:21, 4年前 , 127F
nmsl大，真正的神人出現了：daze大！哈哈哈哈，這也是我在
11/01 08:21, 127F
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11/01 08:21, 4年前 , 128F
海外版發文的原因。以前都自己埋頭來，無法交流。像k大說的
11/01 08:21, 128F
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11/01 08:21, 4年前 , 129F
，接受正確的觀念比自己研究重要。我自己學會有盲點
11/01 08:21, 129F
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11/01 08:22, 4年前 , 130F
以後不會再硬拗，希望版上各位包含，這我以後會改
11/01 08:22, 130F
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11/01 08:22, 4年前 , 131F
d大真滿厲害的，我以前就自以為只有自己知道value spread
11/01 08:22, 131F
推
11/02 20:58, 4年前 , 132F
好燒腦的文章
11/02 20:58, 132F
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11/04 00:07, 4年前 , 133F
IWMO，持股數比較多，回測績效還不錯，但不確定方法論是
11/04 00:07, 133F
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11/04 00:07, 4年前 , 134F
什麼，過去也不代表未來
11/04 00:07, 134F
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11/04 00:07, 4年前 , 135F
附上回測
11/04 00:07, 135F
→
11/04 00:07, 4年前 , 136F
11/04 00:07, 136F
推
11/05 16:34, 4年前 , 137F
請問買清流君的會員值得嗎，除了這部影片還有其他推薦的
11/05 16:34, 137F
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11/05 16:34, 4年前 , 138F
嗎
11/05 16:34, 138F
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11/07 20:30, , 139F
我覺得清流君在factor investing的造詣，超過蠻多人的。但就
11/07 20:30, 139F
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11/07 20:30, , 140F
像daze大說的，因子投資還有太多未知領域...結論來說，值得
11/07 20:30, 140F
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11/07 20:30, , 141F
然後，想要factor investing，iwmo 我個人不會選，買這支買
11/07 20:30, 141F
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11/07 20:30, , 142F
大盤就好啦xdddd
11/07 20:30, 142F
推
11/10 14:22, , 143F
請問IWMO的缺點？回測看起來跟QMOM差不多，又有英股稅務優
11/10 14:22, 143F
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11/10 14:22, , 144F
勢
11/10 14:22, 144F
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11/10 14:22, , 145F
IMOM應該是非美近年來弱勢，之後應該有機會平反
11/10 14:22, 145F
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11/10 14:30, , 146F
該不會是factor loading很少XD
11/10 14:30, 146F
推
03/10 19:44, , 147F
推
03/10 19:44, 147F
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