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[請益] 關於現在是債券的買入時機嗎?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (工具Ren)時間3年前 (2023/01/13 23:46), 3年前編輯推噓29(29推 0噓 150→)
留言179則, 26人參與, 最新討論串1/8 (看更多)
大家好，因為今年富邦複委託有免低消優惠，所以想把FT的錢匯回來了 想說可以定期定額美股，手續費也比之前永豐開的便宜。 但匯回來要手續費，營業員碰巧跟我說如果匯回來的錢，有購買任一筆債券的話可以免除 富邦銀行這邊的匯入手續費，也開始有考慮想要買入債券。 關於債券，目前殖利率是倒掛狀態，長債利率反而不高，但營業員跟我說，現在的長債幾 乎是這幾十年來的低點，不管是要買入鎖利息，或是賭降息的時候，長債有上漲的空間。 但長債最危險的就是對利率的敏感度很高，雖然美國目前應該是升息放緩了，但時間越長 ， 於是他也推薦我可以買短債，既比定存利率高一些，波動也小，聽起來好像不錯。 不過我最怕的是，我的債券到期之後，剛好是低利率的狀態。 股市可能已經上漲一波，而債券也因為低利率的關係價格上漲，殖利率降低。 變成我債券到期的這筆錢進退維谷。 雖然我是很喜歡債券那種放到期似乎就不會賠錢的感覺。 但還是不知道目前債券還有什麼未知的風險，畢竟我之前在113買TLT，跌到108的時候停 損? 期間還跌到9X元，現在又彈回我的停損價108左右了... 與其買債券ETF一樣在追價差，其實有穩定賺錢我滿喜歡的。 目前大概有三萬美左右 想購入兩萬美的2年到期債券，殖利率4%，當作比現金更好的地方放著 再買一張7年的中短期債券，殖利率也是4%左右，看可不可以稍微賺一點降息之後的價差 。 本人目前28歲，原本是打算定期定額VT的，結果在2022年10月停扣且把庫存都停損了.. 還把台幣全部換了32的美金，註定就是大韭菜 想請問，這樣債券的配置適合我嗎? 有什麼盲點或風險我沒注意到，大家可以一起討論， 謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.184.169.54 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1673624801.A.6EA.html ※ 編輯: apple960164 (111.184.169.54 臺灣), 01/13/2023 23:49:04
推
01/13 23:48, 3年前 , 1F
怎不繼續VT?
01/13 23:48, 1F
※ 編輯: apple960164 (111.184.169.54 臺灣), 01/13/2023 23:49:36
→
01/13 23:51, 3年前 , 2F
想說營業員說有買債券可以減免匯入手續費，他也一直
01/13 23:51, 2F
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01/13 23:51, 3年前 , 3F
跟我說如果你放到期一定可以拿回票價，就覺得如果歐
01/13 23:51, 3F
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01/13 23:51, 3年前 , 4F
印債券，大部位每年拿4%報酬率，似乎也不錯。
01/13 23:51, 4F
推
01/14 00:07, 3年前 , 5F
VT長期報酬遠勝債券，長期投資還是推薦VT。但是如果有
01/14 00:07, 5F
推
01/14 00:08, 3年前 , 6F
匯入手續費沒幾塊錢啊
01/14 00:08, 6F
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01/14 00:09, 3年前 , 7F
2年後買房等短中期計畫，買短期債券我覺得不錯
01/14 00:09, 7F
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01/14 00:18, 3年前 , 8F
是沒多少，但對於報酬率一直是負的我，沒辦法再承受
01/14 00:18, 8F
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01/14 00:18, 3年前 , 9F
更多成本了QQ
01/14 00:18, 9F
推
01/14 00:19, 3年前 , 10F
只想持有短期 那你應該要買直債並持有到期 才能避開利率
01/14 00:19, 10F
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01/14 00:19, 3年前 , 11F
風險
01/14 00:19, 11F
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01/14 00:19, 3年前 , 12F
買TLT的話 是想賭崩盤的人去買的
01/14 00:19, 12F
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01/14 00:21, 3年前 , 13F
是的，目前都是透過營業員購買直債，只是就怕我提到
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01/14 00:21, 3年前 , 14F
的，兩年短債到期後，如果那時已經利率降低，股市應
01/14 00:21, 14F
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01/14 00:21, 3年前 , 15F
該也已經反應上漲，債券利率也降低，債券變貴，變成
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01/14 00:21, 3年前 , 16F
我兩年期債券到期後變成無處安放
01/14 00:21, 16F
推
01/14 00:22, 3年前 , 17F
就只能二選一阿 要馬買長債的直債鎖利 要馬買TLT賭崩盤賺
01/14 00:22, 17F
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01/14 00:22, 3年前 , 18F
資本利得
01/14 00:22, 18F
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01/14 00:23, 3年前 , 19F
不然你短債 兩年到期後 資金要怎麼放 還是個問題
01/14 00:23, 19F
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01/14 00:25, 3年前 , 20F
我自己是會配置部分資金在30~40年的長債 直債鎖利 建現金
01/14 00:25, 20F
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01/14 00:25, 3年前 , 21F
流
01/14 00:25, 21F
推
01/14 00:25, 3年前 , 22F
兩年期投資級公司債應該都有5%以上吧，美債都4點多了
01/14 00:25, 22F
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01/14 00:26, 3年前 , 23F
目前害怕的是長債對利率敏感度高，雖然目前升息應該
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01/14 00:26, 3年前 , 24F
已經放緩了，但難保買個15年債，快買回時暴力升息個
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01/14 00:26, 3年前 , 25F
5%，債券應該會跌爛吧
01/14 00:26, 25F
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01/14 00:27, 3年前 , 26F
債息的話 只要配息滿意 不會後悔的話 就可以入場了
01/14 00:27, 26F
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01/14 00:28, 3年前 , 27F
我長債也是買直債阿 反正到期照樣拿回本金 過程價格漲跌
01/14 00:28, 27F
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01/14 00:28, 3年前 , 28F
根本沒差 況且現在基本都是折價的狀態
01/14 00:28, 28F
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01/14 00:30, 3年前 , 29F
如果是買長債的ETF 那就會有利率的風險 這一定逃不掉的
01/14 00:30, 29F
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01/14 00:32, 3年前 , 30F
兩邊都怕就買中短債ETF啊，不會到期，利率風險也沒這麼大
01/14 00:32, 30F
推
01/14 00:35, 3年前 , 31F
你從頭到尾都在講你怕這個，你怕那個，但是你的goal是什麼?
01/14 00:35, 31F
推
01/14 00:35, 3年前 , 32F
各種資產都要配吧，在定期定額投入把投資時間拉長
01/14 00:35, 32F
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01/14 00:35, 3年前 , 33F
。只是你本金不高，就算買債那一年多4.5萬對你人生
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01/14 00:35, 3年前 , 34F
應該沒什麼影響。不如耐心持有現金等待抄底，但沒
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01/14 00:35, 3年前 , 35F
人知道底在哪就是了，可能要一直停損停利，不如直
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01/14 00:35, 3年前 , 36F
接定期定額一招用到底。把時間專注本業上更實際。
01/14 00:35, 36F
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01/14 00:37, 3年前 , 37F
首先要確定你的goal，然後才問現在'對你'是債券的買入時機嗎
01/14 00:37, 37F
推
01/14 00:39, 3年前 , 38F
同意D大的看法 你應該先確認你投資的目的 才能決定之後
01/14 00:39, 38F
還有 101 則推文
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01/14 18:16, 3年前 , 140F
劃
01/14 18:16, 140F
推
01/14 18:24, 3年前 , 141F
well...那可以考慮自組結構債。先說，這可以是你想要的產品
01/14 18:24, 141F
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01/14 18:24, 3年前 , 142F
，但不見得是你需要的產品。
01/14 18:24, 142F
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01/14 18:25, 3年前 , 143F
你就存定存或短期公債，名目本金不會減損，然後把利息用來買
01/14 18:25, 143F
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01/14 18:27, 3年前 , 144F
選擇權。不管選擇權的部分賺賠如何，名目上是沒有虧損的。
01/14 18:27, 144F
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01/14 18:31, 3年前 , 145F
但過幾年如果覺得哪裡不太對勁，就...是你"想要"的。
01/14 18:31, 145F
推
01/14 18:35, 3年前 , 146F
嗯...也不見得會越想越不對勁啦。就我所知，Merton其實覺得
01/14 18:35, 146F
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01/14 18:36, 3年前 , 147F
這個想法還不錯。
01/14 18:36, 147F
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01/14 18:38, 3年前 , 148F
Merton是指 Robert C. Merton，1997諾貝爾經濟學獎。
01/14 18:38, 148F
推
01/14 19:03, 3年前 , 149F
確切的說，Merton 覺得可以考慮的是用T-bills+ call option
01/14 19:03, 149F
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01/14 19:03, 3年前 , 150F
的做法，目的是年輕人可以相對安全的拿槓桿（基於年輕人大
01/14 19:03, 150F
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01/14 19:03, 3年前 , 151F
部分資本是 human capital 的想法）。他並沒有說本金不能減
01/14 19:03, 151F
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01/14 19:03, 3年前 , 152F
少。
01/14 19:03, 152F
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01/14 22:09, 3年前 , 153F
妳只適合定存
01/14 22:09, 153F
推
01/15 00:19, 3年前 , 154F
錢賺多一點 定存也能利息買愛瘋
01/15 00:19, 154F
推
01/15 00:26, 3年前 , 155F
債卷（無風險國債）或者定存鎖利 但債卷到期前價格可能有
01/15 00:26, 155F
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01/15 00:26, 3年前 , 156F
變化 短期國債比較不明顯 可以優先考量
01/15 00:26, 156F
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01/15 00:26, 3年前 , 157F
說實在的 任何的投資標的都要有歸0的打算 自然是股票相對
01/15 00:26, 157F
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01/15 00:26, 3年前 , 158F
高 原po不想承擔高風險 短債或者定存會是好選擇～
01/15 00:26, 158F
推
01/15 00:30, 3年前 , 159F
長債不適合你 因為你接受不了名目資產的變動
01/15 00:30, 159F
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01/15 00:31, 3年前 , 160F
然後你也不適合公司債 AAA的也
01/15 00:31, 160F
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01/15 00:31, 3年前 , 161F
一樣
01/15 00:31, 161F
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01/15 07:44, 3年前 , 162F
在台灣買債券的手續費，非常昂貴，非常不划算，要買債
01/15 07:44, 162F
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01/15 07:44, 3年前 , 163F
券，請在外國券商買
01/15 07:44, 163F
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01/15 07:45, 3年前 , 164F
他免你匯入手續費，頂多幾百塊，你買債券，他可以賺你
01/15 07:45, 164F
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01/15 07:45, 3年前 , 165F
好幾%
01/15 07:45, 165F
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01/15 10:10, 3年前 , 166F
我是用券商複委託買的欸，跟買股的手續費一樣0.15%
01/15 10:10, 166F
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01/15 10:10, 3年前 , 167F
，這樣算貴嗎，主要是我現在美金太分散了有在ft跟永
01/15 10:10, 167F
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01/15 10:10, 3年前 , 168F
豐銀行還有想買英股只有富邦才能買，剛好他說可以減
01/15 10:10, 168F
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01/15 10:10, 3年前 , 169F
免手續費，我才想把資金都集中起來
01/15 10:10, 169F
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01/15 18:06, 3年前 , 170F
建議你先看投資金律，設定好投資目標才不會無頭蒼蠅亂買
01/15 18:06, 170F
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01/15 18:06, 3年前 , 171F
亂賣
01/15 18:06, 171F
推
01/16 09:38, 3年前 , 172F
你最好先查查富邦的報價（含買賣）與海外卷商的價差
01/16 09:38, 172F
推
01/16 15:17, 3年前 , 173F
同樣的CUSIP 富邦的報價很差 也有可能是國內券商都很低
01/16 15:17, 173F
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01/16 15:28, 3年前 , 174F
經過審慎思考後，覺得債券這個東西真的不是很了解，
01/16 15:28, 174F
→
01/16 15:28, 3年前 , 175F
但不了解的東西還是少碰為妙… 我決定還是繼續全市
01/16 15:28, 175F
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01/16 15:28, 3年前 , 176F
場指數投資就好，畢竟現在大家都在講債券，美元在3
01/16 15:28, 176F
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01/16 15:28, 3年前 , 177F
2的時候大家都在捧，我也跟著買，然後就沒有然後了
01/16 15:28, 177F
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01/16 15:28, 3年前 , 178F
。
01/16 15:28, 178F
→
02/06 23:25, , 179F
連VT都停損了, 確定可以抱得住TLT？
02/06 23:25, 179F
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