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[請益] 債券ETF鎖住殖利率？

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (一陣風～)時間1年前 (2023/02/13 11:43), 1年前編輯推噓157(157推 0噓 612→)
留言769則, 31人參與, 1年前最新討論串1/2 (看更多)
之前沒有特別研究債券，但最近看到許多介紹債券ETF的文章及影片 常看到所謂"現在買入債券ETF，可以鎖住X%的殖利率" 對於這個說法一直有點無法理解， 這邊有幾個問題想請教版友： 1.假設今日跟明日購入債券ETF的價格不同，鎖住的殖利率也會不一樣? 2.不太懂所謂鎖住殖利率的邏輯，因為文字敘述看起來是完全沒風險， 但實際上應該沒這麼理想，那這邊所謂"鎖住"是建立在什麼前提底下? (如:需要持有多久,etc) 感謝大家解惑!!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.251.124.118 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1676259783.A.8F1.html ※ 編輯: lagi81 (60.251.124.118 臺灣), 02/13/2023 11:43:29
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02/13 12:03, 1年前 , 1F
你是不是看怪老子的影片 CC
02/13 12:03, 1F
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02/13 12:04, 1年前 , 2F
直債才能鎖 我就問債券ETF經理定期會更換債券 要怎麼鎖?
02/13 12:04, 2F
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02/13 12:05, 1年前 , 3F
既然目前債券ETF的殖利率因為升息而上升 那麼之後降息不用
02/13 12:05, 3F
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02/13 12:05, 1年前 , 4F
不會降回去? 有這麼好的事? 道理就這麼簡單
02/13 12:05, 4F
i大直接說中，我的確是看到怪老子的影片XDDDD 所以我才覺得現在買債券ETF鎖殖利率的說法，有點懷疑是講得太好聽還是...
推
02/13 12:08, 1年前 , 5F
只有會到期的ETF才能鎖
02/13 12:08, 5F
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02/13 12:09, 1年前 , 6F
相對的鎖住。不是絕對的鎖住。
02/13 12:09, 6F
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02/13 12:10, 1年前 , 7F
有高機率會趨近於那個報酬，但不是保證。
02/13 12:10, 7F
謝謝F大補充，想多問一點， 1.有高機率趨近那個報酬的前提是?需要持有債券ETF多長的時間呢? 2.如果今天買債券ETF殖利率是5%，但接下來過兩年的該檔ETF殖利率是3% 一來一往差2%的殖利率，這樣是不是有可能偏離當初5%的報酬很多? 或者這麼問，"趨近那個報酬"的"那個報酬"認定的基準點是？
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02/13 12:10, 1年前 , 8F
但如果是相對定存來說明年降息的話，ETF可以維持在高利
02/13 12:10, 8F
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02/13 12:10, 1年前 , 9F
率的時間也是比定存還要長的
02/13 12:10, 9F
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02/13 12:39, 1年前 , 10F
頂多維持一段時間，然後之後隨著經理人調整更新債券，殖
02/13 12:39, 10F
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02/13 12:39, 1年前 , 11F
利率就會依調整比例逐漸改變
02/13 12:39, 11F
推
02/13 13:59, 1年前 , 12F
鎖不住 上IB直接買公司債才鎖得住
02/13 13:59, 12F
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02/13 14:00, 1年前 , 13F
但有時候會覺得如果長期都要配債券那何必鎖
02/13 14:00, 13F
推
02/13 14:19, 1年前 , 14F
跟著指數調整，講經理人一般是指主動基金了
02/13 14:19, 14F
推
02/13 14:36, 1年前 , 15F
可以看目標到期債券ETF
02/13 14:36, 15F
推
02/13 15:06, 1年前 , 16F
直債才鎖得住...
02/13 15:06, 16F
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02/13 15:27, 1年前 , 17F
最近債券影片不能只看一半，ETF沒有到期日是要鎖個鳥
02/13 15:27, 17F
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02/13 15:27, 1年前 , 18F
就是當股票買而已，只是現在是相對低點，等開始降息
02/13 15:27, 18F
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02/13 15:27, 1年前 , 19F
等反彈賣債券ETF，真的要鎖利息，請購買直接持有債
02/13 15:27, 19F
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02/13 15:32, 1年前 , 20F
最近很多影片把鎖利跟ETF掛勾一起，不知道要騙多少人
02/13 15:32, 20F
推
02/13 15:38, 1年前 , 21F
怕，才剛覺得這陣子長債殖利率又開始甜了，馬上又有
02/13 15:38, 21F
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02/13 15:38, 1年前 , 22F
人要討論，怕爆，買ETF就好啦。
02/13 15:38, 22F
apple大這邊可以多說一點，有點看不懂為何建議直接買債券ETF就好？
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02/13 16:06, 1年前 , 23F
通常買債卷etf是為了做股債平衡 資產配置 再平衡用的
02/13 16:06, 23F
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02/13 16:10, 1年前 , 24F
買直債要鎖利的用法是 養現金流 增加被動收入，
02/13 16:10, 24F
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02/13 16:10, 1年前 , 25F
若買30年以上投資等級公司債的直債 鎖利 5-6%，丟2000萬
02/13 16:10, 25F
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02/13 16:10, 1年前 , 26F
下去 每年就有100萬-120萬的現金流，
02/13 16:10, 26F
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02/13 16:10, 1年前 , 27F
反觀你買etf可能就這兩年利息多點，之後聯準會回歸降息循
02/13 16:10, 27F
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02/13 16:10, 1年前 , 28F
環 那麼etf的殖利率也會跟著下去
02/13 16:10, 28F
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02/13 16:11, 1年前 , 29F
這招在過去十年被封印 因為投等債的殖利率才2-4% 不高，
02/13 16:11, 29F
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02/13 16:11, 1年前 , 30F
就不能這樣玩
02/13 16:11, 30F
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02/13 16:14, 1年前 , 31F
因為報酬就不怎麼樣，不但績效被股票碾壓， 還很容易的被
02/13 16:14, 31F
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02/13 16:14, 1年前 , 32F
通膨吃， 就不值得
02/13 16:14, 32F
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02/13 16:16, 1年前 , 33F
以點位來講 投等債的殖利率 大約回到2009 -2010年左右
02/13 16:16, 33F
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02/13 16:22, 1年前 , 34F
不過先說 目前股票的位階 也比去年低，所以股票的長期的
02/13 16:22, 34F
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02/13 16:22, 1年前 , 35F
預期報酬也比去年好，
02/13 16:22, 35F
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02/13 16:22, 1年前 , 36F
所以如果你重壓去買債的話 ，相對的機會成本 也可能很高
02/13 16:22, 36F
還有 693 則推文
還有 1 段內文
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02/17 16:56, 1年前 , 730F
想當年 2021 很多的垃圾等級債還不到5%的殖利率， 真的很
02/17 16:56, 730F
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02/17 16:56, 1年前 , 731F
貴啊
02/17 16:56, 731F
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02/17 16:57, 1年前 , 732F
我現在是覺得 現在 可以用給便宜很多的價格 買到評等高這
02/17 16:57, 732F
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02/17 16:57, 1年前 , 733F
麼多的債券，就蠻划算的交易
02/17 16:57, 733F
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02/17 16:59, 1年前 , 734F
我買進的理由，除了對5.48%的配息率滿意外，以價值投資來
02/17 16:59, 734F
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02/17 16:59, 1年前 , 735F
看，就是真的是很划算的交易
02/17 16:59, 735F
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02/17 17:00, 1年前 , 736F
反觀股票 尤其是從大盤整體來看 並沒有跌很多（除了中小
02/17 17:00, 736F
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02/17 17:00, 1年前 , 737F
型的科技成長股外）
02/17 17:00, 737F
推
02/17 17:01, 1年前 , 738F
買房可穩穩的開五倍槓桿增值後還可以增貸 光憑這點沒多少
02/17 17:01, 738F
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02/17 17:01, 1年前 , 739F
金融商品打得贏 所以當然要配房產
02/17 17:01, 739F
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02/17 17:03, 1年前 , 740F
所以g大也是覺得高利無法持續太久 基本上各國都嘗過QE的
02/17 17:03, 740F
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02/17 17:03, 1年前 , 741F
甜頭 經濟不好發債 發錢就對了 從消費券 5倍券 普發6千
02/17 17:03, 741F
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02/17 17:03, 1年前 , 742F
到現在3萬 幾年後發個30萬我都不意外了
02/17 17:03, 742F
推
02/17 17:17, 1年前 , 743F
MAY大，個人投資絕對不開槓桿啦。買房，除了第一間房曾
02/17 17:17, 743F
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02/17 17:18, 1年前 , 744F
經貸過款後，幾年後還完後，第二間房開始，都是拿現金
02/17 17:18, 744F
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02/17 17:19, 1年前 , 745F
買的。與銀行的交易經驗，很不佳，為了貸款，還要看你
02/17 17:19, 745F
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02/17 17:20, 1年前 , 746F
的身家。所以買房也絕對不開槓桿。這次貸款，純粹是因
02/17 17:20, 746F
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02/17 17:20, 1年前 , 747F
為本來就在該銀行有交易，銀行才沒有那麼機車審查。還
02/17 17:20, 747F
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02/17 17:21, 1年前 , 748F
慫恿我拿第二間再去借錢。銀行是你有錢，愈想借錢給你
02/17 17:21, 748F
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02/17 17:21, 1年前 , 749F
你沒錢，愈不想把錢借給你。這是我經歷過的經驗啦。
02/17 17:21, 749F
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02/17 17:22, 1年前 , 750F
人之常情。所以買房，純粹是為了居住啦。我們家每個人
02/17 17:22, 750F
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02/17 17:23, 1年前 , 751F
都可以獨居一間房。[不是房間喔，是房子]
02/17 17:23, 751F
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02/17 17:39, 1年前 , 752F
所以先前個人得到COVID-19，自己去住一間隔離10天。
02/17 17:39, 752F
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02/17 17:40, 1年前 , 753F
唯一的驕傲是，沒有把病毒傳染給家人或是別人。
02/17 17:40, 753F
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02/18 01:34, 1年前 , 754F
確診不就小感冒
02/18 01:34, 754F
推
02/18 08:43, 1年前 , 755F
是啊檯面上的利率1.65%那種沒錢的根本貸不到 只是有錢開
02/18 08:43, 755F
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02/18 08:43, 1年前 , 756F
不開槓桿真的看人 每個月要扣錢其實也挺麻煩
02/18 08:43, 756F
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02/18 08:45, 1年前 , 757F
銀行貸款當然要看身家呀 是哪間銀行這麼不佳
02/18 08:45, 757F
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02/18 08:46, 1年前 , 758F
1.65%沒有很難吧～前一波一堆人LB跟將來都是這個不
02/18 08:46, 758F
→
02/18 08:46, 1年前 , 759F
然1.58%
02/18 08:46, 759F
推
02/18 08:47, 1年前 , 760F
你不知道有些條件差的信貸利率都是2-3%起跳 1x%的也有
02/18 08:47, 760F
→
02/18 08:49, 1年前 , 761F
你可以去試試 我最近問到最低是1.52%
02/18 08:49, 761F
推
02/18 11:27, 1年前 , 762F
問到不代表是這個，喔寫得是群組已經有人核定
02/18 11:27, 762F
推
02/18 11:34, 1年前 , 763F
02/18 11:34, 763F
推
02/18 11:57, 1年前 , 764F
我的問到是指核定啦XD 你可能沒見過月薪兩三萬那種去信貸
02/18 11:57, 764F
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02/18 11:57, 1年前 , 765F
的利率
02/18 11:57, 765F
→
02/18 11:57, 1年前 , 766F
上面這只貸6年也妙 通常不都貸7年
02/18 11:57, 766F
推
02/18 12:04, 1年前 , 767F
這我就沒細問
02/18 12:04, 767F
推
02/18 22:36, 1年前 , 768F
1.58%這是哪間啊？
02/18 22:36, 768F
推
02/19 07:30, 1年前 , 769F
將來
02/19 07:30, 769F
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