[請益] 資產配置的相關問題
各位先進好，最近有理財規劃，因此考量資產配置問題。以下是改變來自清流君建議的因
子投資，主要為市場投資，注重體質優良的小公司曝險為輔，並自己另外增加債券部位平
衡，並且小開槓桿做了一些自己可承受曝險能力的規劃。以下的配置是希望規劃20年的投
資週期，並期望年畫報酬9%。
目前打算規劃
VWRA 40%
0050 5% (5%正二槓桿)
AVUV 9%
AVDV 6%
BOUND 40% (20%正二槓桿;20%20年期美債台股etf)
等近年降息結束後，會將正二部位平均分配回以上四檔標。
未來考慮貸款等方式加大槓桿。
未來打算規劃
VWRA 60%
AVUV 12%
AVDV 8%
BOND 20% (只保留20年期美債台股etf)
有幾個問題是，這樣主動投資，承擔操作帶來的風險，有"擇時"並"失去當初因子投
資的意味"。這樣資產配置變化與操作在投資邏輯上是否有誤?
另外AVUV 與AVDV 雖然比例不重，但配息會有被美國抽30%稅金的問題，不知道有沒有更
好的選擇?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.24.103.108 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1686312751.A.B90.html
※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 20:13:45
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回測20年，大約8.87%
沒回測過
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可以參考 ，想一下這組合相關性滿大的波動可能滿大的
※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 21:27:20
※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 21:30:16
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回測14年，輸sp500近40%，夏普值也輸0.2
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※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 22:14:58
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謝多拉王提點，小型價值股在因子投資領域與投資金律，長期持有都是看好的，如果為了資產配置減少大型股比例，這樣是否得宜？債券正2確實扣血倒爆，會再考慮的，未來會改為5年期債券做債券配置
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※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 22:45:15
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長久期望槓桿用在資產配置比例，不是用在資產增加部位
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※ 編輯: asd56445 (114.24.84.239 臺灣), 06/10/2023 15:54:49
※ 編輯: asd56445 (114.24.84.239 臺灣), 06/10/2023 16:09:31
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