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[請益] 美股不配息ETF

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (szuhan)時間2年前 (2023/07/06 22:24), 編輯推噓19(19推 0噓 53→)
留言72則, 18人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
各位先進大家好 美股的股息稅其實長期來看也是不容忽視 目前主流做法為採用英股來減少股息稅的成本 但既然美股有高股息ETF像是VYM 那是否有不配息的標的所組成的EFT? 對於相信隨機漫步理論的非美國投資人來說 這種組成理論上的投報率期望值應該會比VTI來的好? 至少每年可以省下約0.5%的稅務成本 但小弟搜尋了很久都沒有發現這種標的 若自行組成又不太實際 不知道BRK.B是否某種程度上就是不配息的美股ETF 因為BRK.B投資的各個公司給BRK.B的配息不會被扣30%稅 而BRK.B不會配息給投資人 所以對於相信效率市場的非美投資人 美國市場這部分除了VTI外 配置一部分BRK.B是否有可能提高預期報酬呢? 不好意思打擾了 請大家多多指教~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.50.129 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1688653483.A.324.html
推
07/06 23:36, 2年前 , 1F
我就是這樣想 所以配了約10%brk
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指數化投資繞不過去的障礙就是巴菲特，那何不把巴菲特
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納入自己的投資組合中
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更何況brk天生等於內扣少了0.5%左右
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你認同主動投資才買波克夏啊，概念本來就不一樣。然後巴
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菲特很強，但他的接班人是否能延續績效不知道。
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@ffaarr 您好～ 我的理解是這樣，BRK.B因多樣化持股，
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某種程度上已經可以分散非系統性風險，若信奉效率市場
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的話其實預期報酬應該會近似於VTI，但對非美投資人來
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說少了股息稅每年0.5%的成本，是否代表對於非美投資人
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而言，配置BRK.B的預期報酬會較VTI來的高呢？
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推
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BRk有配債卷喔 照理說報酬會被稀釋一些
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推
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我是認為主動投資不會贏被動投資，但在不要過度交易的
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前提下，也不一定輸。再加上配息稅的部分
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然後說分散 當然是比個股分散
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可是要做到完全將非系統性風險排除
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是不太可能的
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直觀一點解釋好了 波克夏投資組合
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金融部分比例比大盤還高
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再來是投資組合部位不是波克夏的全部
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有另一半是波克夏本業
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推
07/07 00:41, 2年前 , 22F
要分散加上躲股息稅，英股SPXS不香嗎?
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07/07 00:42, 2年前 , 23F
標的是SP500，姑且還算分散。Swap架構，0%股息稅。
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07/07 00:46, 2年前 , 24F
@daze 方便請教您兩個問題嗎～ 1.Swap架構的產品有甚
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麼缺點 2.新興市場和非美已開發市場有無類似標的呢
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推
07/07 00:55, 2年前 , 26F
主要缺點就counterparty risk，但目前的常見架構是ETF持有一
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籃子股票，然後每天跟counterparty交換報酬率差距，如果真的
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counterparty default，報酬率就變成成那一籃子股票的報酬率
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，並不會直接歸零。當然，如果你覺得那一籃子股票選得不好，
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那counterparty default所可能造成的風險就會增加。
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至於目前籃子裡面到底裝了什麼，可以在ETF官網看。
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類似架構的產品是有，但單一國家標的之Swap產品，條件似乎比
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較划算。新興市場的Swap產品，counterparty反而要收Swap fee
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，會有額外成本。
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推
07/07 01:11, 2年前 , 35F
目前 SPXS 的籃子長這樣: https://i.imgur.com/pcHCblX.png
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07/07 07:22, 2年前 , 36F
個人想法如下，高股息ETF是個策略，不配息的ETF也同樣
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07/07 07:23, 2年前 , 37F
是一種策略，策略型ETF很難贏被動指數化投資，且標的很
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可能較VTI少許多，比較基礎已不同。
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07/07 07:25, 2年前 , 39F
而BRK.B也非指數化投資，已有自己的策略且買賣平凡，如
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之前的台積電，這種行為也同樣增加成本，要贏被動的VTI
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也不容易。
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*錯字 買賣頻繁 不好意思
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07/07 08:33, 2年前 , 43F
感謝各位先進的分享和指點！
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分散掉個股風險，跟偏離平均的風險不完全相同。主動策略就
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07/07 08:34, 2年前 , 45F
得承擔輸給平均的風險。
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推
07/07 08:40, 2年前 , 46F
我是歐印QQQ，因為股息最少
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推
07/07 11:09, 2年前 , 47F
個人體感是玩到最後還是買市值型最簡單 大道至簡，躺好
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數錢（誤
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07/07 11:31, 2年前 , 49F
我玩因子投資+擇時槓桿 大道至簡是真的難
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推
07/07 12:16, 2年前 , 50F
大道至簡很難+1 最後還是去買各產業龍頭股了
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推
07/07 12:40, 2年前 , 51F
all in QQQ 真是富貴險中求
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推
07/07 13:10, 2年前 , 52F
策略型etf or主動投資的控股公司要贏市值etf
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還是很容易… 不過也很看眼光
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當然你得承擔更高風險
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老巴推標普 不全然以報酬為依歸
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不然他部位voo也不會那麼少
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不要把這狂飆的美股十年當成常態
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推
07/07 16:06, 2年前 , 58F
不就是 CSPX? 追蹤SP500 不配息的
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推
07/07 23:52, 2年前 , 59F
我後來放棄brk的考量點是其實他不夠分散
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推
07/08 14:57, 2年前 , 60F
Vusd Cspx
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07/08 14:57, 2年前 , 61F
打錯 Vusa
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推
07/09 13:16, 2年前 , 62F
借問一下 美股大盤etf 以及對應的槓桿etf會配息嗎？
07/09 13:16, 62F
推
07/09 20:38, 2年前 , 63F
樓下買 BRK.A
07/09 20:38, 63F
推
07/09 21:20, 2年前 , 64F
還有VUAA？ 也是不配息的
07/09 21:20, 64F
推
07/11 07:52, 2年前 , 65F
擔心巴菲特死之後波克夏就倒，就像擔心賈伯斯走了之後
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07/11 07:52, 2年前 , 66F
蘋果會倒一樣。
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07/11 09:26, 2年前 , 67F
這擔心本來就很合理啊，不用倒，只要表現不如前就行了。
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07/11 09:26, 2年前 , 68F
不是每個公司都一定像蘋果成功接班。
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07/11 12:34, 2年前 , 69F
個股風險不需要去否認吧 雷曼兄弟倒閉前有多少人預測到
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推
07/12 10:07, 2年前 , 70F
張忠謀退休台積電股價仍能創新高，賈伯斯過世蘋果成為全
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07/12 10:07, 2年前 , 71F
球最大企業，他們很厲害在於能打造體制完善的企業，我相
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07/12 10:07, 2年前 , 72F
信巴菲特亦然
07/12 10:07, 72F
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