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[請益] IB 借日圓，風險如何評估

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (iPhoto)時間9月前 (2024/02/07 22:29), 編輯推噓13(13推 0噓 45→)
留言58則, 9人參與, 9月前最新討論串1/1
最近有台幣資金需求約 100 萬元，又不太想賣股票 本身沒在 IB 開過槓桿 想請問從 IB 借日圓買美元，再將美元匯回台灣 以借 4742048 日幣 (32000 美金 or 100 萬元台幣）來說 我目前帳戶的狀況 https://i.imgur.com/IyndjZs.png
目前 Nav 112000 （帳戶內目前的現金 $38047 預計近期投入 SP500 ETF） 以我目前帳戶的狀況來說: 1. 借錢後，Nav 大概掉到多少 % 才會斷頭呢？ 2. 借錢後，Nav 大概掉到多少時會觸發 margin call？ 3. 我的帳戶目前是 margin account 不曉得升級到 portfolio margin account 會不會 更保險一些（更難斷頭一些？） 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.203.225 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1707316158.A.E3C.html
推
02/08 00:19, 9月前 , 1F
有點荒謬，這幾年已經讓台灣人理財觀念變這樣了嗎QQ
02/08 00:19, 1F
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02/08 00:21, 9月前 , 2F
真的別鬧了，你把錢匯回來或信貸的成本+風險比你這
02/08 00:21, 2F
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02/08 00:21, 9月前 , 3F
樣做低多了
02/08 00:21, 3F
推
02/08 00:25, 9月前 , 4F
如果買的是美股，且沒有買什麼特別高風險(高維持保證金)的產
02/08 00:25, 4F
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02/08 00:26, 9月前 , 5F
品，margin account維持保證金通常是25%。
02/08 00:26, 5F
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02/08 00:26, 9月前 , 6F
假設美日匯率不變，要margin call大概要跌掉6.9萬(無條件捨
02/08 00:26, 6F
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02/08 00:27, 9月前 , 7F
去法，以下同)，算法是 Solve 0.25*(112000-x) = 80000-x
02/08 00:27, 7F
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02/08 00:27, 9月前 , 8F
假設日圓匯率從150衝到75，那只要跌2.6萬就會margin call了
02/08 00:27, 8F
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02/08 00:27, 9月前 , 9F
改成portfolio margin的話，維持保證金通常會更低一點，但具
02/08 00:27, 9F
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02/08 00:28, 9月前 , 10F
體要看持股組成。
02/08 00:28, 10F
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02/08 00:28, 9月前 , 11F
假設維持保證金約15%的話，匯率不變，約可跌7.4萬，日圓衝到
02/08 00:28, 11F
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02/08 00:29, 9月前 , 12F
75，可跌3.6萬。
02/08 00:29, 12F
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02/08 00:29, 9月前 , 13F
另外，遇到市場波動很大時，IB可能會拉高維持保證金比率。
02/08 00:29, 13F
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02/08 00:30, 9月前 , 14F
假設從25%拉到37.5%，數字會變成6.0萬/0.9萬。
02/08 00:30, 14F
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02/08 00:31, 9月前 , 15F
拉到50%的話，後者不馬上補錢就會margin call了
02/08 00:31, 15F
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02/08 00:31, 9月前 , 16F
有避險的情況+用這個方式跟IB借錢差不多等於花台幣
02/08 00:31, 16F
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02/08 00:31, 9月前 , 17F
借貸成本3.2%~3.5%，還不如想辦法信貸到比這個低的
02/08 00:31, 17F
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02/08 00:31, 9月前 , 18F
利率。沒避險就單純只是在做槓桿賭台日幣匯差而已
02/08 00:31, 18F
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02/08 00:33, 9月前 , 19F
不過您也有可能受惠，僅替全IB股東感謝您
02/08 00:33, 19F
推
02/08 00:40, 9月前 , 20F
BTW, 日圓上次102是在2021，其實也不是太久遠。上次75在2011
02/08 00:40, 20F
推
02/08 00:49, 9月前 , 21F
他可能頭期款要用，所以沒辦法先信貸吧。雖然我也覺得賣股票
02/08 00:49, 21F
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02/08 00:49, 9月前 , 22F
可能比較乾脆。
02/08 00:49, 22F
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02/08 01:02, 9月前 , 23F
我是建議你借日圓就買日股就好 比較保險
02/08 01:02, 23F
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02/08 01:02, 9月前 , 24F
享受低利率又可以躲掉匯率風險
02/08 01:02, 24F
推
02/08 01:22, 9月前 , 25F
日圓暴漲可能會導致日股暴跌，樓上的操作搞不好會雪上加霜
02/08 01:22, 25F
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02/08 02:19, 9月前 , 26F
什麼操作都馬有搞不好的時候 至少日圓計價就少了一顧慮
02/08 02:19, 26F
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02/08 02:19, 9月前 , 27F
每個都設想雪上加霜的狀態那乾脆不要投資XD
02/08 02:19, 27F
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02/08 02:21, 9月前 , 28F
日圓暴漲相當於設想日本開始暴力升息 這假設下根本不該
02/08 02:21, 28F
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02/08 02:21, 9月前 , 29F
借日圓 從頭到尾
02/08 02:21, 29F
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02/08 02:23, 9月前 , 30F
是說因為日股日圓計價 所以不會雪上加霜 就只有雪而已
02/08 02:23, 30F
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02/08 02:25, 9月前 , 31F
日圓暴漲"可能"導致日股暴跌 少說是間接因素
02/08 02:25, 31F
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02/08 02:26, 9月前 , 32F
如果照原PO作法換美元 那日圓暴漲你要還的錢就是跟著暴
02/08 02:26, 32F
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02/08 02:26, 9月前 , 33F
漲 是直接因素 風險保險程度還是不同的
02/08 02:26, 33F
推
02/08 02:43, 9月前 , 34F
請問Daze大是在哪裡買TWD期貨呢？新加坡那個是不是交易量
02/08 02:43, 34F
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02/08 02:43, 9月前 , 35F
很少呀？謝謝
02/08 02:43, 35F
推
02/08 02:46, 9月前 , 36F
看內文的直覺推斷, 原PO傾向主動投資策略,而避險策略
02/08 02:46, 36F
推
02/08 07:03, 9月前 , 37F
就是新加坡那個，不過的確交易量很少。去年10月轉倉一直轉不
02/08 07:03, 37F
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02/08 07:05, 9月前 , 38F
成，乾脆就讓它結算了，目前手上沒有TWD期貨部位。事後來看
02/08 07:05, 38F
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02/08 07:05, 9月前 , 39F
，這個出場點還不錯，但只是運氣好。
02/08 07:05, 39F
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02/08 07:08, 9月前 , 40F
原po只要還是決定借日圓，日圓暴漲要還的錢就會跟著暴漲，跟
02/08 07:08, 40F
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02/08 07:14, 9月前 , 41F
他用來買股票的計價貨幣不是主要因素。他如果買日圓計價的SP
02/08 07:14, 41F
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02/08 07:14, 9月前 , 42F
500 ETF，跟買美元計價的SP500 ETF，遇到日圓暴漲，損益其實
02/08 07:14, 42F
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02/08 07:16, 9月前 , 43F
是一樣的。
02/08 07:16, 43F
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02/08 07:17, 9月前 , 44F
日圓暴漲是原po這個策略的最大風險，不可能不設想一下吧，倒
02/08 07:17, 44F
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02/08 07:17, 9月前 , 45F
不是說我認為日圓有高機率漲到75。
02/08 07:17, 45F
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02/08 07:22, 9月前 , 46F
是說東證有日幣避險的SP500 ETF，這個倒是可以降低匯率風險
02/08 07:22, 46F
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02/08 07:24, 9月前 , 47F
，不過這個的表現會跟沒有貨幣避險的SP500差很多，看原po怎
02/08 07:24, 47F
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02/08 07:25, 9月前 , 48F
麼想了。
02/08 07:25, 48F
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02/08 07:30, 9月前 , 49F
另外，日股在IB的margin requirement似乎比美股高的樣子?
02/08 07:30, 49F
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02/08 07:51, 9月前 , 50F
不要說75啦，148-》140就5%了，可能沒幾天就噴掉了。
02/08 07:51, 50F
推
02/08 08:44, 9月前 , 51F
推樓上
02/08 08:44, 51F
推
02/08 12:14, 9月前 , 52F
短期三到六個月資金需求的話我會直接匯日圓回來換台幣..
02/08 12:14, 52F
推
02/08 12:48, 9月前 , 53F
日股只要不是太冷門 五大商社之類的都還是25%
02/08 12:48, 53F
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02/08 12:50, 9月前 , 54F
我說的日股都是指日本本地股票 不是指日圓計價的美股
02/08 12:50, 54F
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02/08 12:51, 9月前 , 55F
像巴菲特就是發日圓債 借日圓投資日本本地股市
02/08 12:51, 55F
推
02/10 22:25, 9月前 , 56F
日圓漲日股市值直接上升，完全抵消借款匯率升幅，會損
02/10 22:25, 56F
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02/10 22:25, 9月前 , 57F
及應該只有指數數值間接下跌（匯率變動）
02/10 22:25, 57F
推
02/10 22:27, 9月前 , 58F
借日圓拿美元直接匯出，應該會導致維持率直接不夠吧
02/10 22:27, 58F
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