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[請益] 大盤本益比換算報酬率與債券

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (Peter)時間7月前 (2024/04/26 18:20), 7月前編輯推噓19(19推 0噓 18→)
留言37則, 22人參與, 6月前最新討論串1/1
目前的短債利率5%以上 姑且不論匯率來說 目前的大盤本益比23.X倍 換算報酬率大概3.X%左右 (報酬率4%時，本益比18倍) (報酬率3%時，本益比24倍) 就理論上來說， 現在台股大盤的吸引力 應該是比不上短債才是 短債是實打實的報酬 股票則是對未來的想像力 除非台股變成跟美股一樣 能夠變成高常態本益比高 或是能夠持續增加企業獲利降低本益比 不知道這樣的想法有沒有問題？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 203.75.79.141 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1714126807.A.77A.html
推
04/26 18:24, 7月前 , 1F
因為EPS會成長, 債息不會
04/26 18:24, 1F
推
04/26 18:28, 7月前 , 2F
報酬率4%，本益比18倍這個數據是哪裡來的？
04/26 18:28, 2F
本益比18倍，表示持有18年能翻倍，根據72法則，換算報酬率是4%
推
04/26 18:43, 7月前 , 3F
從不看本益比，只看IRR
04/26 18:43, 3F
推
04/26 19:48, 7月前 , 4F
貨幣供給越來越多 本益比只會越來越高
04/26 19:48, 4F
推
04/26 20:23, 7月前 , 5F
一般要比也是拿本益比的倒數來比
04/26 20:23, 5F
→
04/26 20:34, 7月前 , 6F
姑且不論匯率？哪來的信心可以忽略匯率因素
04/26 20:34, 6F
推
04/26 21:42, 7月前 , 7F
看大盤本益比來投資的話，這長達近15年的時間，股神
04/26 21:42, 7F
→
04/26 21:42, 7月前 , 8F
巴菲特的績效會是零，因為在他眼中都太貴了。
04/26 21:42, 8F
推
04/26 22:13, 7月前 , 9F
Shiller PE 一般認為對於預測10年報酬率有一定效果，但對於
04/26 22:13, 9F
→
04/26 22:14, 7月前 , 10F
預測1年報酬率幾乎沒有效果。至於傳統PE ratio的預測能力，
04/26 22:14, 10F
→
04/26 22:14, 7月前 , 11F
通常認為是低於Shiller PE的。
04/26 22:14, 11F
找不到台股的席勒本益比
→
04/26 22:37, 7月前 , 12F
「忽略匯率」就讓你的推論整個有問題
04/26 22:37, 12F
推
04/26 22:39, 7月前 , 13F
看你對二樓的回答 似乎對單利複利都搞不太清楚
04/26 22:39, 13F
→
04/27 08:55, 7月前 , 14F
Earnings Yield
04/27 08:55, 14F
推
04/27 10:05, 7月前 , 15F
1/23 應該是4趴多吧
04/27 10:05, 15F
推
04/27 12:15, 7月前 , 16F
PE ratio 算是一個相當古老的指標，幾十年來也有很多人探討
04/27 12:15, 16F
→
04/27 12:15, 7月前 , 17F
過其效力與限制。有興趣的話不妨先讀一些paper，至少可以確
04/27 12:15, 17F
→
04/27 12:15, 7月前 , 18F
認自己是否發前人所未發。
04/27 12:15, 18F
※ 編輯: pigpigpig000 (203.75.79.141 臺灣), 04/27/2024 14:06:36
推
04/27 16:59, 7月前 , 19F
這裡有台灣的CAPE: https://tinyurl.com/2s48k7xa
04/27 16:59, 19F
→
04/27 17:00, 7月前 , 20F
數據的可靠度請自行衡量，我也是隨便google的。
04/27 17:00, 20F
推
04/27 17:18, 7月前 , 21F
不要在本益比極端不合理的時候買股票就好了，未來股市肯
04/27 17:18, 21F
→
04/27 17:18, 7月前 , 22F
定會超過大多數人想像
04/27 17:18, 22F
推
04/27 22:07, 7月前 , 23F
企業的獲利跟配息會成長，但債息不會
04/27 22:07, 23F
推
04/28 09:03, 7月前 , 24F
股債共舞，雖然沒有股漲幅那麼大，但是讓人睡的了
04/28 09:03, 24F
→
04/28 09:03, 7月前 , 25F
覺
04/28 09:03, 25F
推
04/28 09:58, 7月前 , 26F
不是用倒數算嗎？72法則我記得是近似值並不精確
04/28 09:58, 26F
推
04/28 17:47, 7月前 , 27F
匯率應該會影響最後結果 但如果用原幣幣值估報酬 合理?
04/28 17:47, 27F
→
04/28 19:55, 7月前 , 28F
兩者差異。通膨會造就大盤成長。
04/28 19:55, 28F
推
04/28 20:30, 7月前 , 29F
那個本益比跟報酬率的理解完全誤解了股票市場，照這個
04/28 20:30, 29F
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04/28 20:30, 7月前 , 30F
邏輯買一堆本益比低的股票一定會勝過債券。有這種理解
04/28 20:30, 30F
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04/28 20:30, 7月前 , 31F
還是不要碰股票妥當
04/28 20:30, 31F
→
04/28 23:54, 7月前 , 32F
股票長期還是有7-10%吧 本益比比較像金融股的獲利 (?)
04/28 23:54, 32F
推
04/29 01:22, 7月前 , 33F
市場給幾倍估值PE的時候不是已經隱含短期無風險利率了，
04/29 01:22, 33F
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04/29 01:24, 7月前 , 34F
我覺得短期影響還是看獲利成長>市場風險偏好>利率變化(
04/29 01:24, 34F
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04/29 01:25, 7月前 , 35F
非預期的變化)
04/29 01:25, 35F
→
04/29 01:25, 7月前 , 36F
不就是
04/29 01:25, 36F
推
04/29 17:36, 6月前 , 37F
企業利潤會提高，債券利率也不是鎖死
04/29 17:36, 37F
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