[券商] 關於IB用美國公債充當期貨保證金

看板Foreign_Inv (海外投資)作者daze (一期一會)時間10小時前 (2025/03/09 23:12)推噓4(4推 0噓 0→)

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關於用美國公債充當IB的期貨保證金我是在bogleheads論壇看到的 https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?p=6523186#p6523186 後來自己嘗試後發現真的可以 === 之前在推文講過這件事，也曾有幾次有人寄信來問這裡讓我們舉些例子來說明其實際效果假設我們一開始有 100K 的美元 1. 如果買入 100K 的 BOXX，帳上現金為0，並做多一口 ES 做多 ES 目前一口的維持保證金大約要 16K 每天會被扣 16K * 5.83% / 365 = 2.56 USD 的利息 2. 如果買入 90K 的 BOXX，帳上現金為 10K，並做多一口 ES 每天會被扣 (16K - 10K) * 5.83% / 365 = 0.96 USD 的利息正現金的部分不能獲得利息 3. 如果買入 90K 的 BOXX，10K 的 3個月 T-bills，現金為0，並做多一口 ES 每天會被扣 (16K - 10K * 99%) * 5.83% / 365 = 0.97 USD 的利息 4. 如果買入 90K 的 BOXX，20K 的 3個月 T-bills，現金為(-10K)，並做多一口 ES 期貨部分的保證金需求 16K，小於 20K * 99% ，這部分沒有問題但負現金 (-10K) 每天會被扣 10K * 5.83% / 365 = 1.60 USD 的利息持有 T-bills 對於負現金導致的利息並沒有作用 === 這似乎只對美元計價的期貨起作用如果持有非美貨幣計價的期貨 T-bills似乎不能起到類似效果 === 就我的嘗試 T-bills以外的美國公債也可以起到類似的作用按剩餘的maturity不同，採計比例有所差異: 小於6個月 99% 6個月~1年 98% 1~3年 97% 3~5年 96% 5~10年 95% 10~20年 93% 20年以上 91% https://www.interactivebrokers.com/en/trading/margin-bonds.php === 就我所知，期貨保證金在 IB US 是如此計算至於 IB IE、IB Canada 等，據說計算期貨保證金的方式不同，並不需要這麼做 -- So stand by your glasses steady, Here’s good luck to the man in the sky, Here’s a toast to the dead already, Three cheers for the next man to die. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.5.50 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1741533154.A.F66.html ※ 編輯: daze (114.39.5.50 臺灣), 03/09/2025 23:34:00