[請益] box spread + 空日幣期貨借日幣請益
各位大大好
本來是想問為什麼我用box spread+空日幣期貨算出來的利率比IB裸借日幣高
但打到一半就發現我算錯的地方了
來都來了
就在這邊分享一下經驗吧 :-p
我的操作大致如下:
8/20
BOT SPX Dec18 6500-6150 Box 1 @ -344.7 commission 6.86
SLD USD.JPY 34K @ 147.37 commission 294.30 (這應該是日幣?)
SLD MJY Sep15 4 @ 0.006804 commission 1.64
買進五大商社持股 cost basis 4,750,597 JPY
這波操作完帳面cash 13,675 JPY & 398 USD
9/11
MJY轉倉
MJYU5 4口 @0.006766
MJYZ5 -4口 @0.00682825
12/02
SLD SPX Dec18 6500-6150 Box 1 @ -349.15 comm 6.71
BOT USD.JPY 32K @ 155.09 comm 310.20
BOT MJY Dec15 4 @ 0.006457 comm 1.23
這時候持股market value 6,349,040 JPY
帳面上cash變成-4,954,638 JPY & 218 USD
中間拿到股利 1723 USD ~= 253,352 JPY
然後陸續出金 2233 USD ~= 328,251 JPY
我自己算出來借500萬日幣三個月花費的成本是20,012 JPY
相當於年化1.6%左右
相較之下IB裸借日幣利率是benchmark + 1.5%
500萬日幣這種小額的話現在算出來是2.029% blended rate
(其實也沒blended, 金額太小都只在Tier I XD)
似乎box spread借的利率有比裸借好一點
但也沒好太多
給大大們參考
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.192.21.113 (美國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1764839393.A.639.html
※ 編輯: liangjr (163.192.21.113 美國), 12/04/2025 17:14:20
※ 編輯: liangjr (163.192.21.113 美國), 12/04/2025 17:18:58
推
12/04 17:18,
4小時前
, 1F
12/04 17:18, 1F
→
12/04 17:19,
4小時前
, 2F
12/04 17:19, 2F
推
12/04 17:21,
4小時前
, 3F
12/04 17:21, 3F
※ 編輯: liangjr (163.192.21.113 美國), 12/04/2025 17:24:39
→
12/04 17:25,
4小時前
, 4F
12/04 17:25, 4F
推
12/04 17:33,
4小時前
, 5F
12/04 17:33, 5F
→
12/04 17:34,
4小時前
, 6F
12/04 17:34, 6F
→
12/04 17:35,
4小時前
, 7F
12/04 17:35, 7F
→
12/04 17:35,
4小時前
, 8F
12/04 17:35, 8F
→
12/04 17:38,
4小時前
, 9F
12/04 17:38, 9F
Foreign_Inv 近期熱門文章
PTT職涯區 即時熱門文章
