[情報] B股債券基金 肥了銀行?

看板Fund (基金板)作者 (請到consumer爬文)時間18年前 (2006/05/09 10:20), 編輯推噓0(000)
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詳情需要內行人出來講一下,我只是貼出來供大家參考。 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO7/3299885.shtml B股債券基金 肥了銀行? ■ 記者張瀞文、白富美/台北報導 美國升息快結束,B股(後收手續費)海外債券基金再度在銀行熱賣,債券基金前收手續 費遠低於後收手續費,銀行掛牌價就相差達2.5個百分點,銀行理專賣B股基金,每100萬 元還可以賺2,000元百貨公司禮券,造就這一波銀行狂銷B股債券基金風潮。 美國聯邦準備理事會(Fed)可望再一次升息後暫緩升息動作,全球資金對固定收益工具 需求殷切,債券投資成為民眾理財的重要課題,業者透露,基金銷售通路近來出現一種異 常現象,就是B股債券基金相當熱賣,關鍵就出在前、後手續費的收取不一致。 一般後收手續費的B股基金,基金業者鼓勵投資人長期持有,不樂見短線進出,後收手續 費就有階梯式定價,第一年若贖回,就收取4%手續費,第二年贖回降為3%,第三年贖回就 再下調為2%,第四年是1%,若投資滿四年才贖回就不再收取任何手續費。 債券型基金若採取後收手續費,時間縮短為三年,第一年贖回就收取3%,第二年2%,第三 年是1%,持有滿三年才免收手續費。B股基金能獲得投資人青睞,銀行和基金業者的最大 訴求是:手續費不預收,資金得以充分投資,爭取的是機會成本。 銀行有沒有善盡告知義務,告知投資人:同一檔基金B股與前收手續費(A股)基金,兩者 淨值相差約1%,B股基金淨值會低於A股基金,就出在基金公司還要付通路一筆管銷費,管 銷費是每年從基金淨值扣除1%。 基金業者指出,投資人若持有B股股票型基金滿四年,持有B股債券型基金滿三年,第五年 和第四年看似就不用付手續費,但累計四年來和三年來淨值就比A股差了4%和3%。 某銀行財富管理主管說,淨值有差,連後收手續費和前收手續費還不一致,台灣基金銷售 手續費之低是亞洲之最,買股票型基金,前收手續費櫃檯掛牌是要收3%,但香港就要5%, 台灣銀行競爭激烈,大家競相削價競爭,股票型基金打七折(約2%)手續費者大有人在; 債券型基金前收手續費一般是1.5%,打七折只要1%左右。但B股基金,股票型第一年贖回 就要收取後收手續費達4%,債券要3%。 基金業者指出,香港或歐美流行B股這種後收手續費,前提是前收手續費高達4%到5%,後 收手續費逐年下降,對投資人才是有利的,不會有一致,台灣因銀行競爭激烈,前收手續 費已如此低,對投資人不僅無利可圖,反而有損權益,更引人非議的是還有理專勸進客戶 買B股債券基金,每賣百萬元基金公司會私下贈予2,000元禮券,相等於20個基本點的回佣 ,難怪不少民營財富管理銀行銷售榜首總是B股債券型基金。 【2006/05/09 經濟日報】 -- さくら:我愛你 我的戀人 請再稍微等一等 我想要成長為 你心目中所想的女性 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.222.197.226
文章代碼(AID): #14N_nrZC (Fund)
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