聊聊你該怎麼投資.

看板Fund (基金板)作者songloto (喝豆奶)時間17年前 (2007/03/31 11:53)推噓7(7推 0噓 2→)

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上一篇聊到了資產的類別，也建議了一些基本的投資比例。這一篇就來聊聊你應該怎麼配置。在投資的時候，碰到最大的問題，就是你沒錢！在理財當中，唯一的老生常談，就是你要積極儲蓄。知道百萬富翁大部分的人都開什麼車嗎？不是賓士，而是福特小貨車。如果你現在20歲出頭，而你每個月只能存3000，那我勸你也不要投資基金了，把錢省起來，把這些錢當補習費，去外面上課，充實自己，你賺的錢會是從基金賺得好幾百倍。如果你真的有閒錢了，不妨可以參考我以下的步驟。從0-20000，先投資全球型股票基金。從20000-40000，投資全球不動產基金。從40000-60000，投資全球小型股基金。從60000-80000，投資全球債券。之後，你可以再增加新興市場、美國、歐洲、日本、拉丁美洲、高收益債券等類別。或許會有人說，我乾脆買一檔資產配置的基金就好了？我是不建議這樣做，因為我看過大部分資產配置的基金，績效真的爛的可以。而且也剝奪了你選擇基金的樂趣。或許有人會說，這樣不會買太多很難管理嗎？的確是。但是，只要分散資產，就可以分散風險。而且對於每年得在平衡，也比較好做。剛剛談的是，你沒錢，且年輕。如果是已經40歲了呢？我上一篇建議仍然適用，你的歲數就是買債券的比例。假設你有10萬要投資. 4萬全球債券。 1.5萬全球不動產。 0.5萬貴金屬。 4萬全球股票。當然，在設計自己的投資組合的時候，要把「人力」考慮進來。如果你在高科技公司上班，顯然你的債券的比例就要增加，不然至少你傳產股票比例要增加。如果你在小型成長公司上班，顯然你就要增加不少大型股的投資。在資產配置完之後，我建議每兩年就要再平衡一次。把資產配置到符合理想的比例。講簡單點，這就是買低賣高。這可以讓你多獲得1-2%的報酬率。這是因為資產都會有所謂的「均線反轉」的特性。1998,1999年全球大型股都有不錯的表現，但是Reit可就難看了。但是當大家都鄙棄Reit的時候，2000年股市崩盤，Reit卻逆勢上漲31%。這看出。分散的確可以降低風險，再平衡的確可以增加報酬。或許有人會質疑這時間太短，當然也可以把時間拉長觀察，不過這工作，就讓我先放下了... 既然開始了，就要無怨無悔。我敢和你保證，你每隔一段時間，就會看到某些資產漲的超過你的報酬率。例如：現在的馬來西亞股市。但你要知道，沒人可以得知下一個表現最好的地方是那邊。就像我再版上看到的，日本10年來都很爛，問題你也要先得知，日本十年後很爛才行。拿這種事後諸葛來講，根本一點意義都沒有。你根本無法憑過去的報酬率得知未來的報酬率，更何況會有「均線反轉」的特性。依我來看，現在就是加碼日本的好時機。最後，一樣要送給各位一個免費的建議。投資真的是一場馬拉松，投資也真的會賠錢。一開始要慢慢習慣股市的起起落落。不要妄想一口氣把馬拉松跑完，一步一腳印慢慢建立你的投資組合。有一句名言：「投資人的責任就是一再地虧錢」（我不會和你說這是John Maynard Keynes說的）。 p.s 呼!終於寫完了...我是個好發議論的人。有機會在寫些東西給大家參考，希望新手、老手、中手都可以有所收穫才是。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.169.65.69